【ＦＸオプション＋ＦＸ　運用資金目安】・・・「リスク管理のための保有数量基準」の考え方と具体例

 

ここでの大きなパイントは２つです。

 

 

保有数量は、「リスク管理のための保有数量基準」で最大ポジション数量をみていきます。

 

逆境相場になったときに「利益を伸ばす」「持ちこたえる」両方で重要となる部分です。

 

では、はじめさせていただきます。

 

 

運用資金目安

 

 

この基準をここでは、「リスク管理のための保有数量基準」と呼んでいます。

 

２０１９年１２月現在、この基準で１万通貨につき３０万円目安でやっています。

 

例：運用資金３００万円で１０万通貨まで

 

私の運用規模はこんな感じです。

 

 

 

米ドル円１万通貨の必要証拠金は約４．４万円ですので、１万通貨３０万円は、「米ドル円下落２５円規模の下落までは何もしなくても持ちこたえられる」余裕があります。

 

仮に３０円規模の下落となっても、ＦＸオプションとの組み合わせで、強制ロスカットされない運用を維持していくつもりです。

 

 

３０円規模の円高相場できっちり戦うためにも、１０円・２０円規模の円高相場でポジションが含み損に耐え切れずに破綻しないための備えは大切です。

 

「リスク管理のための保有数量」の考え方は、「万が一のときに大損」しないためにとても重要な部分となります。

 

 

「リスク管理のための保有数量基準」について、もう少し詳しく説明させていただきます。

 

「リスク管理のための保有数量基準」について

 

 

ＦＸであれば、１万通貨で３０万円の資金を用意すれば、２５円規模までは耐えられるという計算は容易にできます。

 

でも、ＦＸオプションだとポジションによって「損失限定」とか「損失限定なし」など、いろいろあるのでわかりにくくなりがちです。

 

 

これが、「リスク管理のための保有数量基準」という考え方を作った一番の理由です。

 

基準に含むもの・含まないもの

 

 

 

 

この２つのうち、「コールオプション買い」は損失限定のポジションで、「プットオプション売り」は下げ相場で損失が大きくなる可能性のあるポジションです。

 

 

両方とも、「米ドル円下げで損失となるポジション」なのですが、実際に大きな下げ相場となったときには損失の金額が全然違ってきます。

 

大きな下げ相場となった場合でも、「損失限定」のコールオプション買いは損失が増える心配がないので、「リスク管理のための保有数量」には含まなくてよいと考えています。

 

つまり、こうなります。

 

 

 

具体的な数字でどうなるか、計算してみましょう。

 

リスク管理のための保有数量　具体的な計算例

 

運用資金などは私の現有資金でいきます。

 

 

 

この運用規模でこういうポジションを持っていたとしましょう。

 

 

 

単純に合計すれば、２０＋３０＋２０＝７０万通貨になります。

 

でも、先程の基準でみると「コールオプション３０万通貨」はリスク管理のための保有数量に含めなくてもよいので、外して計算します。

 

 

 

ケース１は、「リスク管理のための保有数量」４０万通貨の範囲内のポジションということになります。

 

次の「ケース２」はどうなるでしょう。

 

 

 

合計７０万通貨という状況は同じです。

 

先程のケース１とは、「コールオプション買い数量」と「プットオプション売り数量」が反対になっただけです。

 

先程と同様の計算をするとこうなります。

 

 

 

この場合「リスク管理のための保有数量」は、５０万通貨になり４０万通貨をオーバーしています。

 

 

大きな円安の後が要注意

 

 

注意すべきは、「大きな円安の後」です。

 

今後の為替変動で、米ドル円が大きく上昇すれば大きく下落するリスクも高まりがちになります。

 

そうなってくると、２５円下落を考慮しても危ういという状況もあり得るかもしれません。

 

この辺は、今後の運用で検討していきます。

• 第１回：ＦＸオプションを使ってスワップポイント投資の安全性を高めた運用法
• 第２回：スワップポイント生活　低リスク＋含み損減とできる方法実行中
• 第３回：ＦＸオプション注文画面の見方「権利行使価格」「権利行使期日」「プレミアム」の仕組み
• 第４回：ＦＸオプション　プレミアム売買の仕組み
• 第５回：「途中決済」「スポット」「キャッシュ」の違い　ＦＸオプション決済方法
• 第６回：コールオプション買い「損失上限あり・利益上限なし」はこう使う
• 第７回：コールオプション売り「利益上限あり・損失上限なし」はこう使う
• 第８回：プットオプション買い　暴落相場をリスク限定で攻める有効な一手
• 第９回：プットオプション売り　ＦＸよりも安値でポジションが作れる仕組み
• 第１０回：ＦＸオプションからのスワップ投資　概観
• 第１１回：スワップポイント生活の新しい形　手順１〜４
• 第１２回：【準備】ＦＸオプションからのスワップ投資　売買ルール編
• 第１３回：【運用通貨選び】高スワップポイント手動は失敗の元
• 第１４回：【運用資金目安】「リスク管理のための保有数量基準」について
• 第１５回：【仕掛け方　３つの型】「一の型」「二の型」「三の型」考え方と基準
• 第１６回：【ＦＸオプション⇒ＦＸ変換後の運用ルール】　５つの攻め方
• 第１７回：ポジション増のタイミング
• 第１８回：ＦＸオプション　運用上重要な基本事項　まとめ
• 第１９回：「損するかもしれないリスク」と「大損するリスク」ＦＸオプションで確実に軽減する方法
• 第２０回：ＦＸオプション　実践者が感じる４つのデメリット
• 第２１回：「損失限定・小資金で勝負」「上げ相場でも下げ相場でもスワップ投資」
• 第２２回：往来相場を狙うストラングル売り戦略　魅力と欠点
• 第２３回：大きな変動相場を取るストラドル買い戦略　短期と長期　使い分けのポイント
• 第２４回：低リスクで利益率１０％戦略　概要と失敗時の対処法
• 第２５回：ＦＸオプションを使い始めてＦＸの成績も良くなったのはなぜ？
• 第２６回：超高ボラティリティ相場で有効　ストラングル売り戦略
• 第２７回：読者の声：スプレッド拡大期の対処について
• 第２８回：ＦＸオプションをＦＸ投資家の「もう一つの収入源」にする
• 第２９回：ＦＸオプション失敗からの教訓【2020年3月】
• 第３０回：玉帳記入徹底のすすめ　ＦＸオプション失敗からの教訓その１
• 第３１回：ＦＸオプションの玉帳記入方法
• 第３２回：失敗しないためにログイン前に決めるべき３つの事：ＦＸオプション失敗からの教訓　その２
• 第３３回：特殊ルール追加と基本ルールの位置づけ：ＦＸオプション失敗からの教訓　その３
• 最終回：スワップ派　もう一つの砦　ここまでの実績と今後の展開
• 参考資料：移動平均線とＲＳＩを使用　ＭＴ４に設定する方法

 

最後まで読んでいただきありがとうございます。

 

ＦＸオプションで使っているのはサクソバンク証券です。