「損失限定・小資金で勝負」「上げ相場でも下げ相場でもスワップ投資」という使い方　ＦＸオプションメリット

 

「損失限定・小資金で勝負」「上げ相場でも下げ相場でもスワップ投資」の２つのやり方をご紹介します。

 

 

ＦＸオプションのメリット

 

 

ここでは、その中の主要な使い方・メリットをご紹介させていただきます。

 

連載で既に紹介したものもあれば、まだ紹介出来ていないものもあります。

 

ＦＸオプションはかなり奥が深いので、売買の参考になればと思います。

 

損失限定＋小資金での売買

 

 

 

 

この画像をご覧ください。

 

 

 

青色部分を一部抜き出してみましょう。

 

 

米ドル円コールオプション買い１万通貨に必要な資金は「プレミアム×１万通貨」です。

 

権利行使価格１１３．５０円のコールオプション買いを１万通貨作るのであれば、計算はこうなります。

 

 

• プレミアム０．１４５×１万通貨＝１，４５０円

 

このコールオプション買いの必要資金も最大損失も１，４５０円です。

 

そして、必要資金も１，４５０円です。ＦＸなどのように必要証拠金などはいりません。

 

ＦＸオプションの「買い」は、損失限定になっているため、それ以上の資金は要らない仕組みになっています。

 

ＦＸで１万通貨の米ドル円買いポジションを保有するには、必要証拠金だけで４．４万円程度は必要になります。

 

それが１，４５０円で済みます。

 

損失も最大１，４５０円ですので、「ここから米ドル円が大きく上昇しそうだ」と感じる局面では、小資金で勝負ができます。

 

 

 

はい、権利行使日まで保有するのが前提だとそうなります。

 

こういうときは「途中決済」も視野にいれてやるといいです。

 

権利行使日には１１３．５０円までいかなくても、権利行使日までの間に１円や２円上昇する局面だったらあるかもしれないですよね。

 

例えば、数日後に米ドル円が１円上昇するようなことがあると、このプレミアムは０．３くらいに上昇したりします。

 

０．１４５買い　⇒　０．３に上昇・・・・てな感じです。

 

 

こういう売買で利益を狙うつもりで作ると面白い勝負ができます。

 

小資金での勝負は現在値から離れた権利行使価格の売買をするのが普通です。

 

権利行使日まで保有するのも良いのですが、「●倍になったら決済」という基準を決めておくのも面白いです。

 

 

いずれ記事にまとめる予定ですが、「損失限定＋小資金」の特長を活かす方法として使えます。

 

上げ相場・下げ相場関係なくスワップ投資

 

 

• メキシコペソ円なら買いポジション
• ユーロドルなら売りポジション

 

ＦＸオプションは、「売り」でも「買い」でもプレミアム受取ができます。

 

つまり、ＦＸのスワップ投資と同等のことが「上げ相場」でも「下げ相場」でも関係なくできてしまうのです。

 

方法も簡単で、ポジションを「売り」で取るだけです。

 

つまり「コールオプション売り」「プットオプション売り」です。

 

 

 

これは「コールオプション売り」を仕掛ける場合のプレミアム領域を示しています。

 

コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

「上げ相場で損失・下げ相場で利益」ですのでＸの米ドル円売りポジションと同じ方向性のポジションです。

 

ＦＸであればマイナススワップポイントになるポジションです。

 

でも、コールオプション売りは「プレミアム受取」ができるので受け取れる側で勝負ができます。

 

利益を出しやすいという特長もあります。

 

「今後米ドル円が下がりそうだ。深追いをするつもりはないけれど少し利益を出したい」

 

そんな時にピッタリのポジションです。

 

受け取れるプレミアムはこうなります。

 

 

 

権利行使価格が安値になればなるほど受け取れるプレミアムは高くなります。

 

 

ここは権利行使価格と現在値との関係でみて頂くとわかりやすいかもしれません。

 

権利行使価格が１０９．５０円ということは、権利行使日に米ドル円が１０９．５０円以下に下がらなければ・・・・１０９．５０円の売りポジションが発生する・・・ということです。

 

もしも、現在値１１１．５０円の段階で１０９．５０円の売りポジションを保有していれば２円相当の含み損がでている状況です。

 

 

ここから大きく下げそうな時には、現在値よりも安値の権利行使価格で仕掛けるという戦略もあるとは思いますが、今のところ私は使ってはいません。

 

私が仕掛けるのは、「権利行使価格１１２．００円　プレミアム０．３７５」くらいのポジションです。

 

下げ相場狙いといっても、現在値が１１１．５５円ですので「少しくらい上昇しても利益が確保」できる仕掛けです。

 

３月１１日の権利行使日に１１２円以下であれば以下の利益が全額確定します。

 

 

０．３７５は、ＦＸの利益値幅にすれば３７．５銭に相当します。

 

「下げ相場をサクッと取っておく」という感じの売買をするのであれば、ちょうどよい感じです。

 

上げ相場でこれと同じことをやるときは「プットオプション売り」を使います。

 

 

 

この使い方は、スワップ投資をより効率的にやっていきたいという方にはとても有益なものになるはずです。

 

「下げるかもしれない。でもスワップポイントを受け取るには買いポジションしかない」というのが今までのスワップ投資で有りがちなことでした。

 

 

この部分は、私も現在研究中のところです。

• 第１回：ＦＸオプションを使ってスワップポイント投資の安全性を高めた運用法
• 第２回：スワップポイント生活　低リスク＋含み損減とできる方法実行中
• 第３回：ＦＸオプション注文画面の見方「権利行使価格」「権利行使期日」「プレミアム」の仕組み
• 第４回：ＦＸオプション　プレミアム売買の仕組み
• 第５回：「途中決済」「スポット」「キャッシュ」の違い　ＦＸオプション決済方法
• 第６回：コールオプション買い「損失上限あり・利益上限なし」はこう使う
• 第７回：コールオプション売り「利益上限あり・損失上限なし」はこう使う
• 第８回：プットオプション買い　暴落相場をリスク限定で攻める有効な一手
• 第９回：プットオプション売り　ＦＸよりも安値でポジションが作れる仕組み
• 第１０回：ＦＸオプションからのスワップ投資　概観
• 第１１回：スワップポイント生活の新しい形　手順１〜４
• 第１２回：【準備】ＦＸオプションからのスワップ投資　売買ルール編
• 第１３回：【運用通貨選び】高スワップポイント手動は失敗の元
• 第１４回：【運用資金目安】「リスク管理のための保有数量基準」について
• 第１５回：【仕掛け方　３つの型】「一の型」「二の型」「三の型」考え方と基準
• 第１６回：【ＦＸオプション⇒ＦＸ変換後の運用ルール】　５つの攻め方
• 第１７回：ポジション増のタイミング
• 第１８回：ＦＸオプション　運用上重要な基本事項　まとめ
• 第１９回：「損するかもしれないリスク」と「大損するリスク」ＦＸオプションで確実に軽減する方法
• 第２０回：ＦＸオプション　実践者が感じる４つのデメリット
• 第２１回：「損失限定・小資金で勝負」「上げ相場でも下げ相場でもスワップ投資」
• 第２２回：往来相場を狙うストラングル売り戦略　魅力と欠点
• 第２３回：大きな変動相場を取るストラドル買い戦略　短期と長期　使い分けのポイント
• 第２４回：低リスクで利益率１０％戦略　概要と失敗時の対処法
• 第２５回：ＦＸオプションを使い始めてＦＸの成績も良くなったのはなぜ？
• 第２６回：超高ボラティリティ相場で有効　ストラングル売り戦略
• 第２７回：読者の声：スプレッド拡大期の対処について
• 第２８回：ＦＸオプションをＦＸ投資家の「もう一つの収入源」にする
• 第２９回：ＦＸオプション失敗からの教訓【2020年3月】
• 第３０回：玉帳記入徹底のすすめ　ＦＸオプション失敗からの教訓その１
• 第３１回：ＦＸオプションの玉帳記入方法
• 第３２回：失敗しないためにログイン前に決めるべき３つの事：ＦＸオプション失敗からの教訓　その２
• 第３３回：特殊ルール追加と基本ルールの位置づけ：ＦＸオプション失敗からの教訓　その３
• 最終回：スワップ派　もう一つの砦　ここまでの実績と今後の展開
• 参考資料：移動平均線とＲＳＩを使用　ＭＴ４に設定する方法

 

最後まで読んでいただきありがとうございます。

 

ＦＸオプションで使っているのはサクソバンク証券です。