大きな変動相場を取るストラドル買い戦略　短期と長期　使い分けのポイント

 

 

このストラドル買い戦略は、ＦＸオプションならではの仕掛け方です。

 

今回は、ストラドル戦略を短期で使う場合と長期で使う場合の使い分けのポイントをまとめました。

 

 

上げでも下げでも良いから大きく動けば利益

 

 

ＦＸオプションにはこういう攻め方もあります。

 

「ストラドルの買い戦略」と呼ばれているやり方です。

 

 

２０２０年３月２日現在、大きく動く為替相場にピッタリの戦略かもしれません。

 

ストラドルの買いは、２つの買いを一緒に仕掛けて行います。

 

 

 

２つとも「買い」ですので、「損失限定・利益限定なし」という性質を持ちます。

 

ポジションを仕掛けた時に支払うプレミアム代金が最大損失になります。

 

一定値幅以上の大きな動きになれば、あとは利益が増えていくだけです。

 

リスク限定で大きく狙う時に有効な戦略です。

 

こう書くと「とっても魅力的な戦略」に聞こえるかもしれません。

 

実際に魅力的な戦略です。

 

当然ながら、抑えておくべきリスクもあります。

 

現実のレートをもとに、ストラドル戦略を使う上で抑えておくべきポイントや有利不利をまとめてみましたので、ご覧ください。

 

 

ケース１：長期のストラドル買い戦略

 

 

権利行使期日４月８日の米ドル円プレミアムです。

 

ストラドル買い戦略を仕掛ける期間としては長期の部類に入るかなと思います。

 

 

 

ここで現在値に一番近い権利行使価格１０７．５０円の２つのオプションを買います。

 

 

 

この仕掛けの大きなポイントの一つは「必要資金少な目で仕掛けられること」です。

 

ポイント１：必要資金はＦＸの数分の１

 

ストラドル買い戦略は、「買い」ですので、ポジションを仕掛けたときに２．６４９のプレミアム代金を支払います。

 

 

この代金が「損失上限」です。このポジションで、これ以上の損失を出すことはありません。

 

そして、必要資金も損失上限もこの金額で済みます。

 

ＦＸであれば米ドル円買いポジションを１０万通貨保有するには、必要証拠金だけで４４万円ほど必要になります。

 

短期売買でレバレッジ１０倍くらいで売買するとしても、１０万通貨売買となれば口座には１００万円くらいは入金しているものです。

 

 

次に抑えるべきポイントは「利益が出る地点＝損益分岐点」です。

 

ポイント２：損益分岐点

 

 

このストラドル買いの仕掛けは、相場が権利行使価格１０７．５０円から２．６４９円以上動けば利益になります。

 

あとは、権利行使期日４月８日までに米ドル円相場が２．６４９円以上動くのを待つばかりです。

 

１０７．５０円から上下２．６４９ですので、上げ相場・下げ相場それぞれ以下の値が利益の出る目安です。

 

 

 

利益が出るようになる値幅滞は「１０４．８５１円よりも下がるか、１１０．１４９円よりも上昇する」のどちらかです。

 

大きく動きそうな局面ですが、利益が出るところまで動くかどうかはなかなか微妙な感じでもありますね。

 

今回の３月２日時点は。いつもよりもプレミアムが高くなっているので利益が出るようになる値幅滞も広目になっています。

 

これは、ボラティリティが高水準になっていることが影響しています。

 

ここのところの新型コロナウイルス騒動でボラティリティは、ここ数年で最高水準になっています。

 

ストラドル買いで利益を出しやすいかどうかは、ボラティリティも大きく関係してきます。

 

利益が出るまでの値幅をもっと狭くすることもできます。

 

それは「期日をもっと近くする」ことで可能となります。

 

 

ケース２：短期のストラドル買い戦略

 

 

 

ここで先程同様に現在値に一番近い権利行使価格１０７．５０円の２つのオプションを買います。

 

 

 

プレミアム合計１．７０９０はＦＸのスプレッド換算で１．７０９０円に相当します。

 

このストラドル買いの仕掛けは、相場が権利行使価格１０７．５０円から１．７０９０円以上動けば利益になります。

 

ポジションを仕掛けたときに、このプレミアム代金を支払います。

 

 

この代金が「損失上限」です。

 

必要資金も損失上限もこの金額で済みます。

 

この流れは、ケース１と全く同じです。

 

１０７．５０円から上下１．７０９０円ですので、上げ相場・下げ相場それぞれ以下の値が利益の出る目安です。

 

 

 

利益が出るのは「１０５．７９１円よりも下がるか、１０９．２０９よりも上昇する」時になります。

 

 

だからといってケース２が有利とは言い切れません。

 

ケース１とケース２　どちらが有利か

 

 

 

• 月日：３月２日　７時３０分頃
• 米ドル円値　１０７．７３円

 

 

• ケース１：４月８日
• ケース２：３月１１日

 

 

• ケース１：１０４．８５１円未満または１１０．１４９円超
• ケース２：１０５．７９１円未満または１０９．２０９円超

 

どちらが利益を出しやすいでしょうね。

 

１週間くらいで大きく動きそうであればケース２の方が良いかもしれません。

 

例えば、今週の雇用統計のように重要指標発表があるときなどです。短期変動が見込めるときには、ケース２が良さそうです。

 

ただ、３月２日時点で３月１１日権利行使期日ということは９日間、土日を除けば為替売買ができる日は７日間しかありません。

 

７日間で２円近い値動きは、値動きが激しいとはいっても、ちょっと厳しい局面の方が多いです。

 

この記事を追記しているのが３月９日で、米ドル円現在値は１０３円後半です。

 

現実レートでは、このストラドル買い戦略がうまくいきそうな値動きでした。

 

ただ、いつもこううまくいくかはわからないです。

 

 

状況を見ながら、短期で攻めるか長期で攻めるかの使い分けをしていく必要がありますね。

• 第１回：ＦＸオプションを使ってスワップポイント投資の安全性を高めた運用法
• 第２回：スワップポイント生活　低リスク＋含み損減とできる方法実行中
• 第３回：ＦＸオプション注文画面の見方「権利行使価格」「権利行使期日」「プレミアム」の仕組み
• 第４回：ＦＸオプション　プレミアム売買の仕組み
• 第５回：「途中決済」「スポット」「キャッシュ」の違い　ＦＸオプション決済方法
• 第６回：コールオプション買い「損失上限あり・利益上限なし」はこう使う
• 第７回：コールオプション売り「利益上限あり・損失上限なし」はこう使う
• 第８回：プットオプション買い　暴落相場をリスク限定で攻める有効な一手
• 第９回：プットオプション売り　ＦＸよりも安値でポジションが作れる仕組み
• 第１０回：ＦＸオプションからのスワップ投資　概観
• 第１１回：スワップポイント生活の新しい形　手順１〜４
• 第１２回：【準備】ＦＸオプションからのスワップ投資　売買ルール編
• 第１３回：【運用通貨選び】高スワップポイント手動は失敗の元
• 第１４回：【運用資金目安】「リスク管理のための保有数量基準」について
• 第１５回：【仕掛け方　３つの型】「一の型」「二の型」「三の型」考え方と基準
• 第１６回：【ＦＸオプション⇒ＦＸ変換後の運用ルール】　５つの攻め方
• 第１７回：ポジション増のタイミング
• 第１８回：ＦＸオプション　運用上重要な基本事項　まとめ
• 第１９回：「損するかもしれないリスク」と「大損するリスク」ＦＸオプションで確実に軽減する方法
• 第２０回：ＦＸオプション　実践者が感じる４つのデメリット
• 第２１回：「損失限定・小資金で勝負」「上げ相場でも下げ相場でもスワップ投資」
• 第２２回：往来相場を狙うストラングル売り戦略　魅力と欠点
• 第２３回：大きな変動相場を取るストラドル買い戦略　短期と長期　使い分けのポイント
• 第２４回：低リスクで利益率１０％戦略　概要と失敗時の対処法
• 第２５回：ＦＸオプションを使い始めてＦＸの成績も良くなったのはなぜ？
• 第２６回：超高ボラティリティ相場で有効　ストラングル売り戦略
• 第２７回：読者の声：スプレッド拡大期の対処について
• 第２８回：ＦＸオプションをＦＸ投資家の「もう一つの収入源」にする
• 第２９回：ＦＸオプション失敗からの教訓【2020年3月】
• 第３０回：玉帳記入徹底のすすめ　ＦＸオプション失敗からの教訓その１
• 第３１回：ＦＸオプションの玉帳記入方法
• 第３２回：失敗しないためにログイン前に決めるべき３つの事：ＦＸオプション失敗からの教訓　その２
• 第３３回：特殊ルール追加と基本ルールの位置づけ：ＦＸオプション失敗からの教訓　その３
• 最終回：スワップ派　もう一つの砦　ここまでの実績と今後の展開
• 参考資料：移動平均線とＲＳＩを使用　ＭＴ４に設定する方法

 

最後まで読んでいただきありがとうございます。

 

ＦＸオプションで使っているのはサクソバンク証券です。