MT４　ＰＦ（プロフィットファクター）　私の見方　ＭＴ４ＥＡ作成編第３２回

ＰＦ（プロフィットファクター）の見方は、ＭＴ４自動売買運用の大きな鍵を握ります。見た目の良い高ＰＦのＥＡばかり稼動すると私のように失敗する可能性があるのでご注意ください。

ＰＦ（プロフィットファクター）は１に収斂する

稼動するＥＡの損きり幅や利益確定幅を決めるために最適化を行うのですが、その際にどの組合せを選ぶかの基準のひとつはＰＦ（プロフィットファクター）です。

ＰＦ（プロフィットファクター）は、総損益÷総損失で計算した数値で損益のバランスを示す指標です。仮にＰＦ３であれば、３の利益と１の損失というバランスなので、利益が出易いという予測にもつながります。

最適化を使うと、ＰＦ３の組合せは比較的簡単に見つかります。中にはＰＦ１０以上のものもあります。

最初のうちはこの組合せを動かせば大儲けと思ってしまいます。私もＰＦ数値に興奮した一人でした。

でも、これがクセモノです。結論から言えば、現在の私はＰＦ３の組合せは基本的に採用しません。

ＰＦ（プロフィットファクター）の見方を変えたことが、私のＭＴ４収支改善の大きなきっかけとなった気がします。今回は、現在の私の見方をご紹介させていただきます。

ＰＦ（プロフィットファクター）では以下をポイントとしています。

高すぎるＰＦは過剰最適化を疑う
ＰＦ１の前半が稼動候補

まずは、こちらの図をご覧下さい。今稼動しているＥＡを最適化して売買回数とＰＦの相関関係がわかる散布図にしてみました。

ＰＦ（プロフィットファクター）と売買回数の散布図

ＭＴ４で作ったＥＡの最適化結果を売買回数とＰＦ（プロフィットファクター）の散布図にまとめたのがこの図です。

売買回数１０００回くらいだとＰＦ（プロフィットファクター）が１．３くらいのものもあるのですが、売買回数が増えるとＰＦ（プロフィットファクター）は、１．２を超える組合せは無くなっていきます。この表を作るようになると気づくのですが、ＰＦ（プロフィットファクター）はバックテストでの売買回数が多くなると下がる傾向があり、どんどん１に近づいていきます。

この最適化は、１０００回以上と売買回数が多目の組合せばかりなので、あまり極端にはならないのですが、最適化期間を短くして売買回数１００回くらいでやるとＰＦ（プロフィットファクター）が３以上のものがいくつも見つかります。

この結果をみてどう感じるでしょうか？

「短期で絶好調のＥＡはあるが、長期間ではＰＦ１に収斂していく。」

ＥＡ開発者でも、数字に強い方やある程度経験を積んだ方のほとんどがこの結論に辿り着くようです。数学の専門家に言わせると「最初からそんなことはわかっている」的な説明もありました。

まあ、私のような数学にそれほど強くない者は実際にやってみないと納得できないというだけのことかもしれません。

これが、一つの真理であるとすれば、ＭＴ４で失敗するパターンの説明がつきます。

高ＰＦがうまくいかない原理

「ＰＦが３以上あるようなＥＡを稼動させてみたらうまくいかない。」

このパターンは、失敗するのが普通だということなんですよね。

現状ＰＦ３あっても、長期間で見れば１に近づく水準に下がっていくと見るのが妥当です。つまり、その後調子を崩していく可能性が高いということです。この損を出していくのが普通という流れを単純に考えて見ましょう。

総利益　３
総損失　１
ＰＦ　　３

こういうＰＦ３のＥＡがあったとします。短期的にはＰＦ３は出せても長期的にはＰＦ１に近づいていきます。つまり、こうなります。

総利益　３
総損失　３
ＰＦ　　１

先ほどの「利益３：損失１」が「利益３：損失３」となればいいのですから損失が単純に２つ増えるとＰＦ３はＰＦ１に下がります。これが現実の長期間の成績で実現するとすれば、損きりが先行してジリジリと傷口を拡げていくような成績となるだろうと推測できます。

無論、現在絶好調のＥＡですからその好調がもう少し続く可能性もあり、調子が悪くなる前に切り替えればいいという反論もあるでしょう。でも、調子が悪くなったときのＥＡ切り替えをうまく出来るといいのですが、頭で考えているほど簡単ではありません。

私も、数年前に他の自動売買でその試みを何度かしたのですが、うまくいかないことが多かったです。この注意点は、商用ＥＡを買うときでも当てはまります。

過去の運用成績がとても素晴らしいＥＡがあるとします。その成績が真実だとすれば、そのＥＡを動かすときには、この後に調子を崩す可能性を考慮すべきです。

「このＥＡだけは特別」

この見方をしたくなることもあるかもしれませんが、５年くらいの期間を最適化してそう思えるＥＡはいまのところ見たことはありません。

１０００回以上ならＰＦ１．１で十分

１０００回くらいの売買回数があれば、１．１程度で十分です。

私は、ＰＦ（プロフィットファクター）１．５以上のものはまずは売買回数が十分であるかどうかに注目します。

売買回数が５００回程度であれば、１０００回くらいでやってみたりします。そして、ＰＦが長期間では納得のいく範囲に収まり、それででも利益となるかどうかを確認します。

売買回数１０００回でＰＦ１．１くらいあれば年間１０００pipsくらいの利益が出るＥＡは作れます。

「短期で絶好調なものを選ぶと長期で失敗しやすい」

この目安としてＰＦを意識して稼動するＥＡを選んでいます。

最適化をして基礎的優秀度の高いＥＡを選ぶ。
最適化結果をＰＦが無難なものを選び出す。

この２点で、稼動するＥＡを見つけました。最後は、稼動前のチェックです。稼動前にバックテストをしてルールを決めます。

ＭＴ４ＥＡ作成編目次

ＥＡを手軽につくるやり方をまとめました。

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