ＮＩＳＡに応用できるＦＸ運用法

今回が確定拠出年金シリーズの最終回です。最終回は、ＮＩＳＡと確定拠出年金のハイブリット運用について書いておきます。まだ青写真の段階ですが、来年から始めます。

ＮＩＳＡが話題になっているのですが、確定拠出年金と使い分けると更に有利な運用が出来ます。まずは、ＮＩＳＡについて簡単に触れさせていただきます。

少額投資非課税制度で、英国のＩＳＡ制度を手本にして作られた制度のためＮＩＳＡと呼ばれています。

年間１００万円までの枠を設けてその運用益・配当金を無税にするという制度です。２０１４年から始まるということで現在口座開設手続きをされている方も多いと思います。以下の特徴があります。

このＮＩＳＡは一人一口座ということもあり、銀行と証券会社入り乱れて顧客争奪戦をしています。対象商品も各社違うため投資家としてもかなり悩むところです。

＊補足：２０１５年からは複数の口座も持てるようになる可能性がでてきていますが２０１３年１１月２６日のこの記事を書いている時点ではまだ正式決定ではないので詳細は後日書かせていただきます。

ちなみに私が開設したのはＳＢＩ証券です。

私が口座開設上で注意して欲しいと思う点は２点です。

各社派手な宣伝やキャンペーンをやっているのですが、「ＮＩＳＡが非課税で有利」という部分が強調されすぎて「どう運用すべきか」という部分がおろそかになっているようなところがあります。

言うまでも無くＮＩＳＡは、非課税というだけで通常の株式投資などとリスクは全く同じです。

自己責任の運用で利益を出していかねばならない部分も同じです。ＮＩＳＡだから損をしにくいという理屈はありません。目先の数千円のキャッバック等は無視しても良いだろうと思います。一人一口座のため、ＦＸのように「取りあえず口座を開けてキャッシュバック」貰ってから考えるような訳にはいきません。

ＮＩＳＡの枠は毎年１００万円で１０年間ですので合計１０００万円を非課税枠で運用できることになります。夫婦でこの枠を利用すれば２０００万円になります。

仮にですが、この２０００万円の投資で１０００万円の利益を出せたとすれば通常申告分離２０％で約２００万円の税金がかかりますが、ＮＩＳＡ口座は税金０円となります。

などなど、いろんな戦略が使えそうです。ＮＩＳＡというと投資信託で長期保有が良いという論調が多いのですが、私はそうは思いません。投資信託を長期保有しても必ず上がるわけではないからです。

証券会社が投資信託を進めるのは営業上当然の成行きです。投資信託は証券会社にとってもっとも利益のでる商品の一つで管理も楽です。マネー雑誌などのＮＩＳＡ記事はこの辺を割り引いて読むべきです。

「短期で上昇する株を狙い２倍になったら即売却」

こんな戦略もありです。

ＮＩＳＡで大事なのは「非課税枠を有効活用する」ことだけだと思っています。損失繰越が出来ないので損きりは不利と考えているケースもありますが、そもそも税金がかからないので「トータルで利益が出る運用をする」ことのほうが重要です。

巷の宣伝を横においてＮＩＳＡの制度をみるとそれぞれの投資スタイルに合ったＮＩＳＡ活用法が見えてくると思います。

この２つの違いを把握しておきましょう。

ＮＩＳＡは税金がかからないだけなのですが、確定拠出年金は税金が戻ってくるという点で運用面ではかなり有利です。でも、確定拠出年金は途中で現金化して使うことは出来ません。流動性の面ではＮＩＳＡに軍配があがります。私は、ＮＩＳＡと確定拠出年金を以下のように組み合わせる予定にしています。

私のサイトやメルマガをみて頂いている方はどこかで聞いたような文章と感じるかもしれませんね。そうなんです。ＦＸの運用スタイルをそのまま応用するってことです。

この２つの運用法を応用して確定拠出年金とＮＩＳＡをうまく回せそうな気がしています。

まあ、どうなるかは今後のお楽しみというところです。