FXオプションで最大損失を減らす方法

 

でも、相場運用に損失はつきもので、「損失は必要経費」と考えているプロも多いです。

 

しかし、ＦＸや株式では歴戦のプロトレーダーでさえ、時には大きな損失を出すことがあります。

 

ＦＸオプションは、この損失を予め調整しながらポジションを作ります。

 

これは、ＦＸや株式・ＣＦＤにはない仕組みで、オプションだけのものです。

 

損失リスクを減らす方法は、大きく２つです。

 

 

 

それぞれについて、どのようにして損失リスクを減らしていくのかと、そのデメリットは何かなどについて、ここから説明させて頂きます。

 

低リスクのポジションを作りたいときに役立つ部分です。

 

やり方も簡単ですので、是非参考にされて下さいませ。

 

まずは「最大損失額を減らす」考え方・仕掛け方についてです。

 

 

その１：最大損失額を減らす　概略

 

 

 

この画像は、２０２２年２月７日朝の米ドル円の価格表で権利行使日６月８日のものです。

 

このやり方は、コール買い・プット買いのポジションを使います。

 

 

「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「損失限定・利益限定なし」⇒ＦＸ買いポジション似た性質で大きく上げる時に有効。

 

 

「下げ相場で利益・上げ相場で損失」で「損失限定・利益限定なし」⇒ＦＸ売りポジション似た性質で大きく下げる時に有効。

 

両方とも損失限定ではあるものの、仕掛け方によってそれなりに損失が出たりもします。

 

そして最大損失は、ポジション作成時に支払うプレミアム代金となります。

 

つまり、プレミアムが小さいＦＸポジションを作れば、最大損失は少なくて済む訳です。

 

例えば、権利行使価格を現在値よりも離れたところにすればプレミアムを小さくすることができます。

 

権利行使価格を調整して最大損失を減らす方法

 

この画像上の「アスク」の部分がコール買い・プット買いで仕掛けるときに支払うプレミアム値です。

 

この時点の米ドル円と権利行使日は以下のようになっています。

 

 

この画像で、最大損失の一番少ないポジションを作りたい場合、上げ相場狙い。下げ相場狙いのそれぞれで作るとこうなります。

 

　

 

 

コール買いは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「損失限定・利益限定なし」という性質を持ちます。

 

この場合、損失上限は２，１８０円です。

 

 

 

プット買いは、「下げ相場で利益・上げ相場で損失」で「損失限定・利益限定なし」という性質を持ちます。

 

この場合、損失上限は４，７３０円です。

 

米ドル円現在値１１５円台で権利行使価格１２１円と１１０円の設定なので極端な感じがするかもしれません。

 

今回のケースは、あくまで「最大損失額を減らす」という趣旨で設定したものですのでご理解ください。

 

 

 

 

 

権利行使日まで待たなくても、為替変動次第では、途中決済ができます。

 

為替相場が権利行使価格まで動かなくても数倍に上昇することがあります。

 

その仕組みもご説明させていただきます。

 

権利行使価格が離れていても利益は出るの？

 

 

でも、そうでもないんです。

 

ＦＸオプションは、途中決済もできるからです。

 

為替値とともにＦＸオプションのプレミアム値も変動しますので、ある程度動いたら利益確定するという選択肢があります。

 

「権利行使日６月８日画像」をもう一度ご覧ください。

 

 

 

仮に、先程のコール買い権利行使価格１２１円（左下薄赤色部分）のポジションを持ったとしましょう。

 

この時点の米ドル円値は約１１５円です。

 

数日後、米ドル円が４円上昇して１１９円になったとしましょう。

 

権利行使価格１２１円までは行っていません、

 

それでも、コール買いのプレミアムは上昇します。

 

プレミアム値目安としては権利行使価格１２１円ー４円＝権利行使価格１１７円くらいのビッドと同じくらいになります。

 

つまり・・・０．８１７・・・です。

 

コール買いを仕掛けたときのプレミアムは０．２１８です。

 

０．２１８⇒０．８１７と、約３．７倍上昇

 

・・・という具合になります。

 

万が一、米ドル円が更に上昇する事態となれば、このプレミアムは１０倍・２０倍と上昇することもあります。

 

こういうケースもあるものの、確率的には損失となり易いということは、間違いありません。

 

離れた権利行使価格で「買い」を仕掛けるメリット

 

この仕掛けのメリットは、４つあります。

 

 

使い方は様々ですが、少ない費用と少ない損失リスクでポジションを作れます。

 

大きく動きそうなときに、こういうポジションを大量に仕掛けるというのもありですね。

 

離れた権利行使価格で「買い」を仕掛けるデメリット

 

この仕掛けのデメリットは、２つです。

 

 

オプションのプレミアムは、日数が経過すればするほど値を下げていく傾向にあります。

 

プレミアム値は、時間的価値とボラティリティなどで決まっているためです。

 

このため、今回のポジションも１カ月・２カ月と経過するに従い、為替値が動かなければ、プレミアムは少しづつ下がっていく運命にあります。

 

まとめ・・・権利行使価格を調整する方法

 

このやり方は、権利行使価格を現在値よりも離れた値にすればするほど、プレミアム値が下がるため、損失を減らす効果があります。

 

「最大損失を減らす」ことが出来る反面、現在値よりも５円前後離れているため、必然的に「利益は出にくい」ポジションともなります。

 

短期で数円動く可能性があるときなどは、この方法だと不満を持ってしまうようなこともあるかもしれません。

 

損失リスクを減らして短期勝負したい！

 

そんなケースもありますよね。

 

次は、その方法をご紹介します。

 

権利行使日を調整して最大損失を減らす方法

 

 

FXオプションのプレミアムは、短期で仕掛ければプレミアムが小さくなり、長期で仕掛ければプレミアムは大きくなる傾向があります。

 

損失リスクを減らして短期勝負したい！

 

こういう仕掛けをしたい場合は、FXオプションがピッタリです。

 

実際に、どうやるのかご説明しまうｓ

 

画像2をご覧ください。

 

 

 

 

このページ前半の６月８日のプレミアム値（先程のページの先頭にある画像）と比べてみましょう。

 

 

同じ権利行使価格でも、権利行使日が違うとプレミアム値が全然違っていますね。

 

１万通貨のコール買いポジションを保有した場合、支払うプレミアム代金は以下のようになります。

 

 

この画像は、２月７日時点なので、権利行使日の２月１６日まで９日間と短くなっています。

 

でも、短期勝負であれば、権利行使日の近いところでポジションを取った方が、逆に動いたときの損失を減らせます。

 

ＦＸオプションのポジションを作る時は、こういう形で「権利行使価格」「権利行使日」を選びながら仕掛けていきます。

 

権利行使日までの日数を短くするメリット・デメリットをまとめておきましょう。

 

権利行使日までの日数を短くするメリット

 

 

世界の政治経済が短期的に緊張が高まっているような時期や、雇用統計などの重要指標の発表が相場変動のピークとなりそうな時には、とても有効に使えます。

 

権利行使日までの日数を短くするデメリット

 

 

今回のケースでも、権利行使日までの日数が９日ですので、要注意です。

 

ちなみに、権利行使日は週単位で設定があります。

 

なので「９日では短い、１カ月くらい欲しい」なんて場合は、１カ月先の権利行使価格のポジションを検討すればよいだけです。

 

ＦＸオプションは、権利行使日と権利行使価格を調整することで、様々な攻め方ができます。

 

有効に使っていきましょう。

 

• 第１回：コール買い　プット買い　小資金で大儲けの理屈と落とし穴
• 第２回：コール売り・プット売りが勝ち易いのはなぜか？
• 第３回：「売り」で負けることもある　現実の事例
• 第４回：オプションの権利行使価格の見方使い方
• 第５回：最大損失を減らす方法　リスク調整その１
• 第６回：損しにくくする方法　　リスク調整その２
• 第７回：インフレ対策にコール売りを使う
• 第８回：荒れ相場でFXオプションで起こる３つの現象
• 第９回：ＦＸとＦＸオプション比較　６つの売買の復習
• 第１０回：まちぶせ戦略・・利益を取りながら目標値まで待つ
• 第１１回：一攫千金戦略・・大変動期で大きく狙う
• 第１２回：ビッグヘッド戦略・・・長期目線での上げ相場狙い
• 第１３回：ツインドラゴン戦略・・・攻撃力２倍で攻める
• 第１４回：キングギドラ戦略・・・３倍の凄さとデメリット
• 第１５回：ストラングルの売り・・高ボラティリティに仕掛けるメリット
• 第１６回：損きりすべきときにしなかった実例
• 第１７回：カバードコール戦略の特徴と仕掛け方
• 第１８回：リアル運用：カバードコール戦略体験談
• 第１９回：乗換技その１：買いポジションの含み損を減らす方法
• 第２０回：乗換技その２：下げ相場で有利なポジションを作る方法
• 第２１回：現実のポジション解説：下げ相場で有利なポジションを作る方法
• 第２２回：乗換の技 その３　売りポジションの含み損を減らす方法
• 第２３回：乗換の技 その４　コール売り⇒コール売り
• 第２４回：乗換の技 その５　プット売り⇒プット売り
• 第２５回：コール売り⇒プット売り　方向転換したいときの乗換
• 第２６回：利益出しやすいFXオプション　成績公開しない理由

 

ここで使っているFXオプション口座はサクソバンク証券です。