資金管理ルール　純ドルコスト平均法改正点その１

前回まで、ここまでのドルコスト平均法運用で気づいた点や対応ポイントについてまとめてまいりました。今回より、現在の新ルールについてご紹介します。このルールは、今年９月より使用しています。まずは、資金管理ルールについてです。

毎月の積立資金は１０万円に増額しています。これとともに急激な円高時に一時的に投入する予備資金も１００万円から３００万円に増額しています。

この予備資金の３００万円は、レバレッジ４倍で全力買いし続けた後に更に急激な円高に見舞われたときに全体のレバレッジを２倍以下に下げられる金額を目安として設定しています。毎月の積立額が１万円あるいは２万円という場合は、その割合で調整して頂ければよいかと思います。

予備資金の目安は大事なので補足させていただきます。これから書くことは実際に皆さんが基準をつくるときの参考になると思います。

予備資金は、過去の私の運用体験より「円高で耐えきれる水準」を基準に設定してあります。

仮にですが豪ドル８０円でレバレッジ４倍で買い続けたと想定してみてください。

豪ドル値８０円の水準には全く意味はありません。計算しやすいので８０円にしただけです。２年間豪ドル値が動かなかったとこの状況で１０万円づつ積み立てていけばこうなります。

この状況で大暴落が起きて豪ドルが２０円下げて６０円台を割れそうな状況になったとします。入金してある２４０万円だけでは、この買いポジションを支え続けることは出来ずにロスカットされることになります。

あるいは、そこまで下がる前に精神的に耐えられずに損きりをしてしまうかもしれません。

この純ドルコスト平均法の運用では損きりはしないでやっていくつもりでいます。でも、運用初期を中心にポジションを支えきれなかったり精神的に苦しくなる局面もあるはずです。こういうときに予備資金３００万円を口座入金します。

３００万円を入金すれば、口座残高は２４０万円＋３００万円＝５４０万円となります。予備資金を入金したことで、レバレッジも９６０÷５４０＝１．７７倍まで下がります。

仮に、その後豪ドルが５０円割れの水準まで下げたとしてもこの買いポジションが強制ロスカットされてしまうことはありません。

ドルコスト平均法は買い平均値を効率よく下げていけるといっても、その効果には限界があります。

相場の世界では１０年に１回くらいは、その限界を超える激しい値動きがおきるのが普通です。限界を超えるような値動きのときにポジションを支えてくれるのがこの予備資金です。

これで精神的に耐えられるかどうかはご自身で判断しないといけません。

ここで持ちこたえられるかどうかは、個人差があります。耐えられない人もいると思うのです。私も、数年前のリーマンショックの時には暴落に耐え切れずに損きりした口座もあります。

でも、損きりせずに持ちこたえた口座もいくつもあります。例えば、資産倍増計画の第一口座などです。

これらの口座には、共通した特徴があります。共通した特徴というのは、「低レバレッジ」です。リーマンショックを乗り越えた口座は全てレバレッジ２倍以内のものが中心なのです。

この教訓を踏まえて、純ドルコスト平均法でも、万が一のときにはレバレッジ２倍以内、出来れば１．６～１．７倍くらいまで下げられるようにしたいと意識して設定したのが予備資金です。

この教訓は、私が大暴落相場で精神的に耐えられるレバレッジは「１．６～２倍以内」ということを気づかせてくれました。

でも、皆さんが私同様の水準で持ちこたえられるかどうかはわかりません。この辺の基準は、その点も考慮して決めていただくようお願いいたします。

この予備資金は、最初の２年間で役割を終える予定にしています。どんな運用も最初のうちは想定しないことが必ず起きるものです。最初は不安定なのが当たり前です。それでも、その困難を乗り越えていくことで数年も続けると安定してきます。

２０１４年は、その軌道に乗せていきたいです。

相場は下げ続けるものでも、上げ続けるものでもありません。２年もあれば１～２回の波を経験することになるので運用の感覚もでてきます。

まだ１年ちょっとの運用年数ですが、レバレッジの落ち着きところは大体見えてきました。３年目突入時期に合わせて安定した水準に落ち着くように買い続けていくつもりでいます。

運用状況や旧ルール解説は以下でまとめてあります。