豪ドル円20年以上の値動きからみた利益確定ルール

参考までに、豪ドル１９９１年からの値動きを記ＭＴ４で表示してみましみました。

運用対象をどの期間でみるかでその通貨ペアの今後の見方が大きく変わってきます。今のように全体が円安傾向のときは、豪ドルも上昇を期待しがちです。でも、２０年以上の値動きをみると見方が１８０度変わってしまうかもしれません。

これを見ていると豪ドル円の値動きの特徴がいくつかみえてきます。

一番最後の傾向が一番要注意です。過去の豪ドル値動きをみると数年かけて上昇した分を数ヶ月の下げで埋めてしまうことがよくあるからですます。

上げ相場の後半には、誰もが「まだまだ上値がある」と思いがちなため、高値でも買い注文が増えていきます。そういう時期に買って高値掴みしてしまうことは誰にでも経験があるところです。

豪ドル円の怖いところはそこから下げるときに急降下するという部分です。

最初の急降下では「いつか戻るだろう」と思いがちですが、このチャートをみるとそのまま更に落ちることが多いこともわかります。これだけの急降下だと損きりも遅れがちになります。

なので、豪ドル円を売買する際は以下の３点は十分に注意しておく必要があります。

この傾向は、豪が「強力な資源国」ということと無縁ではないのでしょう。

豪は、豊富な資源があり市場に対する影響力もあります。こういった資源国にとって自国通貨が高いことは輸出価格上昇により利益を増やせるという効果があるので、ある程度の通貨高が容認する傾向にあります。実際、数年前まで豪中銀総裁などは「豪ドルはもっと高くても良い」という発言をしていた時期があります。

日銀や日本政府関係者が「円高が望ましい」といった発言をしているようなものです。今の日本でそのような発言をすれば袋叩きにあうでしょう。

でも、「過ぎたる及ばざるがごとし」の諺を持ち出すまでもなく、自国通貨高も限界を超えると豪経済にとっては重荷となります。

自国通貨高が重荷になってきたら、通貨を下げて調整する。この短期での急激な下げは、それを過去にも繰り返してきたと思われる値動きです。現在も定期的に豪中銀総裁発言などで定期的にカクンと下げているのもチャート上に短期調整の形となってでています。

「山高ければ谷深し」

豪ドル円の長期の値動きは、この言葉どおりの動きをしていると感じます。２０１３年の春もそうだったのですが、大きな上げのときには、どこまでも上がりそうに錯覚しそうになりました。

「もっと上げそうだ」と錯覚すると、利益が充分に乗っていても欲張って売れなくなります。

利益確定ルールは、そういうときに発動するのが理想です。「もっと上げそうだけど、自分で決めたルールだからしたがっておこう」という具合に渋々ながら売ることができる効果があります。

前回書いたこの純ドルコスト平均法の利益確定ルールは、１５～２０円の大きな値幅で行うようにしてあります。一見、とても欲張っているように感じるかもしれませんが、このチャートの大きな流れをみて頂ければ、それほど激しいものでもないことがご理解いただけるだろうと思います。

「ポジションを作ってから１～３年くらいの間で決済」

利益確定は、大体これくらいのペースで良いと思っています。

現状、１０万円でレバレッジ２倍で豪ドルを買うと２０００～２２００通貨くらい買えます。

仮に２０００豪ドルとして、これが１５円上昇すれば３万円の為替差益となります。２年後に売却したとすれば、その間にスワップポイントが今の水準で約１万円くらいは発生するので３万円＋１万円＝４万円の利益となります。

１０万円が２年で１４万円に増える計算となります。

単利だと年利２０％ですが、複利計算だと２０％を少しかけるくらいの利回りとなります。これでも、つみ上がると大きな資産となります。

１０万円に対して２年で４万円の利益ですので、年利２０％くらいを目指しているこの運用法の利益率としてはまあまあのものになります。２０１３年はこのルールがうまく機能してくれました。無論、今後もうまくいくといくかどうかはわかりません。

こういう形でできるようにしたいです。ほどほどのところで利益確定をしながら、この流れを作っていくつもりでいます。

運用状況や旧ルール解説は以下でまとめてあります。