【資金管理編】ＮＹダウー日経２２５サヤ取りの資金配分について

 

 

資金管理ルールは、運用資金を決めて、その枠を守って運用していくことで安定した運用を実現していくためのものです。

 

 

資金管理ルール

 

 

 

 

現状の運用資金で売買枚数は最大２０枚としています。

 

約４０万円で１枚という感じです。

 

これは、くりっく株３６５を使っている時の基準です。

 

ＧＭＯクリック証券は最大レバレッジが１０倍となっていて、１枚当たりの売買に必要な証拠金がくりっく株３６５より大きくなります。

 

これによって、くりっく株３６５同様の２０枚のポジションを作るのは難しいので、最大枚数の１０枚程度にしています。

 

 

ですので、「ＮＹダウ　２０枚ー日経２２５　２０枚」の合計４０枚のポジションとなったときが最大ポジション２０枚です。

 

最大レバレッジは定めていないものの、最大ポジション保有時でレバレッジ１２倍くらいという感じです。

 

 

一見そういう感じがしますよね。

 

でも、これでも２０００くらいのサヤ変動に対応できるようにしているんです。

 

 

日経２２５とＮＹダウの中規模のサヤ変動が２０００くらいなんです。。

 

 

ここのところ、ご説明させていただきます。

 

サヤ変動２０００の余裕・・・の想定内容

 

 

株価指数証拠金基準額は１枚のポジションに必要な最低証拠金のことで、ＦＸの必要証拠金にあたるものです。

 

２０枚のポジションは、仕掛けた後サヤが不利に動くとサヤ変動１００毎に２０万円の含み損が増えます。

 

約８００万円の資金で、株価指数証拠金基準額が３００万円であれば、余裕資金は約５００万円ですので、約２５００までのサヤ変動に対応できる勘定となります。

 

 

この「サヤ変動２０００の余裕」にも、それなりに意味があります

 

「サヤ変動２０００の余裕」が有効そうな理由

 

 

 

 

 

これをみて頂くと、ほとんどの変動幅が２０００以内に収まっているのがわかります。

 

保有ポジションに、２０００くらいの余裕を持たせておければ仕掛けた後に不利に動いたとしても、その後のサヤ変動の転換で損失を減らせる局面が到来する可能性が高くなります。

 

 

実際には、サヤはそこから大きく縮小しているので、これは「大失敗の仕掛け」です。

 

サヤが６０２４まで拡大した時に拡大の仕掛けを入れたら、すぐに縮小を開始しているので非常にマズイ状況です。

 

 

サヤは、その後４３５９まで縮小しています。でも、その後５５２８まで拡大してきています。

 

この場合、６０２４⇒４３５９までの縮小期を我慢できれば、５５２８までの拡大で損きりをすることで、損失額を抑えることができます。

 

この流れで、私がいつもの調子で売買をしたとすれば、５０００〜５３００くらいのところで損きりをしているところです。

 

結果だけ見れば、大損となるところを比較的軽い損きりで済ませられたという流れです。

 

２０２０年は、サヤ変動も相当荒いのですが、それでもほとんどの変動幅は２０００以内の中に入っています。

 

「サヤ変動２０００の余裕」という基準は・・・

 

 

・・・という意図があります。

 

完璧はないが・・・勝率９０％という実績

 

 

完璧というものはありませんので、そこは現実のポジション操作で対応していけねばなりません。

 

ここまでの運用では、売買ルールに従う限り、この事例ほど不利な状況で仕掛けるようなことはまずありません。

 

だからこそ、現実に勝率９０％くらいの運用ができています。

 

実際のポジション操作については、この後の「仕掛け編」で説明させていただきます。

 

尚、くりっく株３６５の株価指数証拠金基準額は変動制になっています。

 

 

偶然にも、現在がその時期になっています。

 

留意点：株価指数証拠金基準額は数倍になることもある

 

 

実は、くりっく株３６５の株価指数証拠金基準額が上昇中なのです。

 

くりっく株３６５の株価指数証拠金基準額は、固定されておらず毎週変動する仕組みになっています。２０２０年３月と８月の株価指数証拠金基準額を見比べてみましょう。

 

 

 

 

 

同じ１枚の売買に必要な株価指数証拠金基準額なのに、大きく動いていますよね。

 

この５ヶ月で、１枚の売買に必要な株価指数証拠金基準額が３倍〜４倍に増加しています。

 

これによって、２０２０年８月現在のくりっく株３６５レバレッジは１２〜１５倍前後くらいになってしまいました。

 

３月時点では、６０倍前後の取引ができたことを考慮すると大きく変動しています。

 

この変動にはくりっく株３６５独自の株価指数証拠金基準額決定基準が影響していると思われます。

 

 

この中で「２４週ＨＶ（ヒストリカルボラティリティ）に基づいて証拠金基準額を算出する方式」を採用すると書かれています。

 

２４週間ということは約半年ですので、現在の株価指数証拠金基準額は２〜７月の株価変動を元に決定されていることになります。

 

新型コロナウイルス拡大で大きく動いている時期ですよね。

 

これを考慮すると、少なくともあと２〜３カ月は今のような株価指数証拠金基準額の高水準が続くだろうと思われます。

 

 

まあ、これでもＧＭＯクリック証券のレバレッジ１０倍よりは条件が良いんですけどね。

 

株価指数証拠金基準額変動への対応

 

 

株価指数証拠金基準額は１週間ごとに変更になるのですが、幸いなことに翌週一気に数倍になるようなことはありません。

 

ＮＹダウー日経２２５サヤ取りは、ポジション保有期間が数週間〜１ヶ月程度が多いので、運用上株価指数証拠金基準額変動の影響を受けることはほとんどないのです。

 

 

２０２０年８月現在、この株価指数証拠金基準額で売買ルール通りの最大ポジション２０枚を持つのはリスクが高いです。

 

くりっく株３６５口座を使ったポジションでも、最大枚数は１０〜１５枚程度に押さえた運用をしていく方針です。

 

株価指数証拠金基準額の大きな変動は、２０１８年にも起きています。

 

当時はこれほど大規模な上昇ではなかったので気にもなりませんでした。

 

２０２０年は、新型コロナウイルスの影響による株価大変動という要因があったので仕組み上当然のことなのかもしれません。

 

今回の原稿を書きながら、思いついたことではありますが・・・

 

 

この２点を資金管理ルールに追加しておくことにしました。

• 第１回：サヤ取りが大富豪の運用法と言われる３つの理由
• 第２回：サヤ取りはどうやって利益を出すのか【ＮＹダウー日経２２５編】
• 第３回：拡大で利益を出す３つのパターン
• 第４回：縮小で利益を出す３つのパターン
• 第５回：くりっく株３６５　サヤ取りをする際に抑えておくべき事
• 第６回：ＧＭＯクリック証券ＣＦＤ取引　高スペックを活かすための注意点
• 第７回：ＮＹダウー日経２２５サヤ取り　２口座比較とメイン口座について
• 第８回：サヤ取りの特徴その１：低リスクについての中身
• 第９回：特徴その２：利益は確実？　勝率９０％の実績をどう評価するべきか
• 第１０回：特徴その３：心理的負担の軽さとはどのようなものか？
• 第１１回：特徴その４：過大な周辺知識と努力を必要としない。
• 第１２回：特徴その５；儲かるが面白くない
• 第１３回：【日々の作業】ＮＹダウー日経２２５サヤ取り実践内容
• 第１４回：【場帳記入のポイント】ＮＹダウー日経２２５サヤ取り
• 第１５回：ＮＹダウー日経２２５サヤ取り用チャートの使い方
• 第１６回：【玉帳記入とポイント】ＮＹダウー日経２２５サヤ取り
• 第１７回：玉帳は本当に役に立つのか？　・・・誰もが持つ疑問と本当の使い方
• 第１８回：利益を増やすための玉帳の活用手順
• 第１９回：売買ルール編　資金管理ルール　サヤ変動２０００の余裕とは
• 第２０回：売買ルール仕掛け編　分割売買が基本
• 第２１回：売買ルール決済編　損きりと利益確定の考え方
• 第２２回：売買ルール禁止事項編　サヤ取りでやってはいけない３つの事
• 第２３回：サヤ取り大失敗の教訓【ＮＹダウー日経２２５サヤ取り】

 

実際の売買