くりっく株３６５サヤ取り売買ルール　仕掛け編

 

売買ルール　仕掛け

 

売買ルールはシンプルです。仕掛けは３分割で行います。

 

 

この文章だとわかりにくいと思います。そもそもサヤの動きには「拡大期」と「縮小期」があります。どちらで攻めるかによってポジションは真逆になるためこのようなどちらにでも取れる文章になっています。

 

混乱しやすい部分でもあるので、具体的に「拡大期」「縮小期」でポジションの取り方をみてみましょう。

基本形：サヤ拡大期狙い

 

 

そのためこの仕掛けが基本形となります。

 

作る両建てポジションは「日経２２５売りーＮＹダウ買い」です。

 

この両建てで仕掛けることにより、現在２０００前後の価格差（サヤ）が３０００・４０００に拡大したときに利益が増えていくことになります。　上記のルールを拡大期狙い用に書き換えると以下のようになります。

 

 

サヤの縮小がある程度進んだ中期くらいから攻めていきます。

 

調度、先日この基準で１本目の仕掛けを入れています。

 

参考：くりっく株３６５　日経２２５ーNYダウ仕掛け　２０１７年１０月

 

ここのところのサヤは、８月から９月にかけて「揉み合い期」があり、最大２５００くらいまで拡大してから先週２０００割れ水準まで縮小してきています。

 

大体、この辺を縮小中期とみて最初のポジションを仕掛けています。

 

この後も、縮小が続くようであれば２本目の両建てポジション仕掛けの検討に入ります。

 

サヤの変動はなかなか気まぐれです。

 

現在縮小期のサヤが、いつ拡大期に入るのかは明確にはわかりません。

 

そこで、サヤの縮小がある程度進んでから「そろそろ転換の可能性もあるかな」というところで最初のポジションを作っていきます。

 

１本目が早いもうひとつの理由

 

この１本目は、タイミング的にはちょっと「早め」になることが多いです。これには、もう「拡大期にいつ入るかわからない」というのとは別の理由があります。

 

サヤの変動には、「拡大期」「縮小期」の他に「揉み合い期」があります。「揉み合い期」はサヤの上げ下げが交互に続くような感じでサヤ変動の方向性が定まらない時期です。

 

縮小期といっても、毎日のようにサヤが縮小していく訳ではありません。

 

縮小期⇒揉み合い期⇒縮小期のような感じで途中段階で揉み合い期を含んで大きな縮小期が形成されていくのが通常のサヤ変動のパターンです。

 

揉み合い期は、「配当相当額が取りやすい時期」でもあります。

 

サヤが動かなくても、ポジションがあれば配当相当額は発生します。「日経２２５売りーＮＹダウ買い」というポジションは、保有期間が長ければ長いほど配当相当額受取が大きくなっていく傾向にあります。

 

今のところ、早めに１本目のポジションを取ることでこの辺の配当相当額を取るのはうまくいっています。

 

ただ、あまり早く取りすぎたり、資金量に比べてポジションが大きすぎると、その後に大きな縮小期となった時には含み損に苦しむ展開も有り得ます。

 

配当相当額を取るためとはいえ、急いだポジション取りは大きなリスクを伴うことになりますのでご注意ください。

 

１本・２本で拡大期に突入したらその後の追加ポジションはとりません。

 

そして、３本目のポジション作成は、かなり慎重にいきます。

 

 

なので「既存ポジションの損きり」と「３本目を仕掛けるかどうか」の両方向で検討することにしています。

 

続きは土曜日に追加予定です。

自信のある時：サヤ縮小期狙い

 

先程拡大期の仕掛けについて説明させていただきました。拡大期の仕掛けがこの運用の基本形となります。ただ、局面によっては縮小期の仕掛けもしますので、そのルールをご紹介します。

 

 

具体的には、先程のルールを縮小期狙い用に書き換えるだけです。

 

 

拡大期の逆ですね。

 

作る両建てポジションは、「ＮＹダウ売りー日経２２５買い」です。

 

この組み合わせは、長く保有するとマイナス配当相当額が増えていくことが多い仕掛けです。

 

タイトルでも書いたのですが、この仕掛けは「自身のある時」にしかやりません。今年もこのパターンで仕掛けたのは１回だけです。

 

参考：くりっく株３６５サヤ取り　ドテン売買実行

 

この理由は、「日本ー米国のサヤは長期的に拡大する」と見ているからです。この見通しでいくと、縮小期狙いの仕掛けをするのはリスクが高くなるわけです。

 

でも、拡大期が大きければ大きいほど揺り戻し的な縮小期があるのも事実です。それが、１０００以上の大きなサヤ縮小になることもあります。

 

 

拡大期・縮小期と分けて以上のようなこんな感じで仕掛けていきます。

仕掛けのコツ

 

日々の場帳でサヤの動きを見ながら仕掛けていきます。やってみればそれほど難しいものではありません。敢えて、うまくやるコツをあげるとすれば２つです。

 

「大きな流れを見て仕掛ける」というのは、情報が氾濫する現代では言葉ほど簡単ではないかもしれません。正誤定まらない大量の情報と目先の値動きの中にいると、目先の値動きを追いかけがちになるからです。

 

このサヤ取りは、朝記入する場帳・グラフで売買判断をします。このため、日中の相場情報はいりません。

 

為替の大イベントである「雇用統計」などは、ＮＹダウにとっても大きな影響があります。

 

でも、その時間に起きている必要はありません。

 

私たちが、やっているのはサヤ取りです。雇用統計でＮＹダウがそれだけ上昇しようと日経２２５も同じだけ上昇すれば、サヤとしてはほとんど値動きがないからです。

 

サヤ取りは、サヤの動きだけ見ていれば十分です。

 

大切なのは、サヤの大きな流れをみていくことです。

 

そして、最初のうちは売買は意識的に「ゆっくりやる」とうまくいきます。

 

 

なので「仕掛け時」と判断しても２日後くらいに注文を出すくらいで調度よかったりします。実際、私自身も仕掛けが早い傾向があります。私同様、「どうも早い」と感じる方は意識してゆっくりやってみてください。

仕掛け方は人それぞれ

 

 

私は、それでも良いと思います。

 

この辺の仕掛け方の基準は、実践者それぞれによって違ってきます。自分に合うパターンでリスクを認識してルールを作っていきます。

 

例えば、明確に拡大期に入ってから仕掛けるのであれば、私の仕掛け方とは別のリスクに留意する必要があります。

 

「拡大期に入ったと実感できる時期」に仕掛ければ、拡大期が長期であれば含み損の時期も少なく心理的負担少なく両建てポジションを維持していけます。

 

その一方、拡大期が短期であればそこが「天井圏での仕掛け」になるリスクが生じます。

 

なので、そうなったときのポジション操作を想定した売買ルール作りが必要です。

 

私の場合は、ある程度縮小してから仕掛けていくので天井圏で仕掛けることはほとんどありません。

 

くりっく株３６５サヤ取り連載記事の目次です。

 

• 第１回くりっく株３６５サヤ取り２０１８　サヤ取りとは
• 第２回くりっく株３６５サヤ取り 仕掛け方と損益の仕組み
• 第３回サヤ取りの種類　リターンの大きいサヤ取りはどれか？
• 第４回サヤ取りで大損する前に読み記事
• 第５回くりっく株３６５とは　サヤ取りからみた有用性
• 第６回日経２２５とＮＹダウ　サヤ取りで有利な口座比較
• 第７回ＮＹダウ両建て運用法　「ツナギ売り」から「サヤ取り」に変更した経緯
• 第８回くりっく株３６５サヤ取り初心者　始める前に知っておくべき１０項目
• 第９回くりっく株３６５サヤ取り　３つの売買道具
• 第１０回売買ルール　仕掛け編
• 第１１回売買ルール　決済編
• 第１２回日経２２５−NYダウ　サヤ取り禁止事項・留意点
• 第１３回くりっく株３６５サヤ取り　１日５分で利益をだしていくためのコツ
• 第１４回くりっく株３６５サヤ取り２０１８年　２つの課題
• 第１５回くりっく株３６５サヤ取り　売買にみる成功と失敗
• 第１６回サヤ取り　成功者がもつべきたった一つの心構え
• 第１７回くりっく株３６５NYダウ　仕様変更の影響とメリット・デメリット