＋２００，１００円　米イラン衝突・回避に対応「一の型」でのポジション投下

 

１月９日の売買と全体のポジション状況をまとめました。

 

この運用法は以下の特長があります。

 

 

混沌とした世界情勢に対応しながら利益増加を目指してやっています。

 

 

本日の売買

 

 

満期となったポジション

 

 

 

 

 

権利行使価格米ドル円１０６円のポジションですので、満期日のプレミアムはゼロとなっています。

 

プットオプション売りですので、仕掛け時に受け取った１．９１８×２万通貨＝３８，３６０円は満額利益確定です。

 

「一の型」での仕掛け：プットオプション売り１０万通貨

 

 

 

「ＦＸオプションからのスワップ投資」の３つの仕掛けのうち「一の型」による仕掛けです。

 

 

プットオプション売りですので「上げで利益・下げで損失」になり「利益は限定・損失は限定なし」という性質を持ちます。

 

 

 

プットオプション売りは、最初に最大利益となるプレミアムを受け取れます。

 

今回の受取額は２００，１００円です。

 

満期日となる権利行使日に、米ドル円が権利行使価格１０９円超以上なればプレミアム価値はゼロとなり、本日受け取った２００，１００円の満額受取が確定します。

 

調度、先程「満期となったポジション」で書いたような状況です。

 

逆に、米ドル円が１０９円を割った場合は、権利行使価格１０９円でＦＸ口座に米ドル円買いポジションが発生することになります。

 

 

この記事の中での「９月４日　権利行使期日で米ドル円買いポジション発生」のところと同じ状況です。

 

 

今回のポジションは、「米イラン衝突が回避できそうだ」という見通しで「米ドル円買いポジションを増やしておこう」という趣旨で行っています。

 

この後、大きな下げは想定していないものの、大きな上昇可能性も薄いとみています。

 

そういったときには、今回の「一の型」のような仕掛けでいきます。

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

 

ＦＸオプションからのスワップ投資　概略

 

この取引は、「ＦＸオプションからのスワップ投資」と呼んでいます。

 

 

こういう流れを、このブログでお見せしていければと思っています。

 

 

米ドル円などの先進国通貨は、上げたり下げたりを繰り返しています。

 

新興国通貨のように値を下げ続けるような展開にはなりにくいという特徴があります。

 

 

とはいものの、「安値で米ドル円買いポジションを作る」というのは狙ってもなかなか出来るものではありません。

 

ＦＸオプションを活用することで、「現在値よりも数円下の値でポジションを作る」ことが可能になります。

 

「現在値よりも数円買値を下げたポジション」を作っていけば、今までよりも安定感のあるなスワップ投資をやっていけるようになります。

 

それを現実の運用記録を元に公開しているのが、この運用記事です。

 

具体的には以下の手順で行います。

 

 

 

ＦＸオプション活用といっても、やり方は簡単です。

 

 

プットオプション売りの仕組み

 

 

 

ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。

 

 

今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。

 

 

プットオプション売りは、米ドル円が大きく下げればオプションポジションを作ったときの米ドル円値よりも安値でＦＸ口座での米ドル円買いポジションへと変身します。

 

上昇してしまった時は、ＦＸ口座での米ドル円買いポジションは発生しないのですが、プットオプション売りポジション作成時のプレミアム受取分は単純に利益になります。

 

このプレミアム受取利益も、積み上がると大きなものになります。

 

この辺は、現実のポジションに合わせて運用記事の中で解説させていただきます。。

 

尚、要注意は下げ相場です。

 

米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。

 

 

このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。

 

ＦＸオプションからのスワップ投資　保有ポジション状況

 

 

ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。

 

それぞれの状況を定期的に確認しています。

 

ＦＸオプション部分（１月９日）

 

 

 

ここでは、現実のポジションをもとに、プットオプション売りの２つのポイントが確認できます。

 

 

 

 

現在保有中のポジションがこちらです。

 

 

 

「プットオプション買い３０万通貨」と「プットオプション売り１０万通貨」を保有しています。

 

米ドル円現在値は１０９．０８５円です。

 

 

 

プレミアム現在値は０．２７０です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム支払損失	２２３，５００円
含み益	８１，０００円
差引損益	−１４２，５００円

 

プットオプション買いは「下げ相場で利益・上げ相場で損失」となり「利益限定なし・損失限定」という性質を持ちます。

 

このポジションは「米イラン衝突」による米ドル円下落にに備えて作成したポジションです。

 

権利行使日の２月２５日に、１０７円よりも下げるような局面となれば大きな利益となる可能性があります。

 

ただ、落ち着いた状況が続き、権利行使日に１０７円以上であればプレミアム価値はゼロとなり、ポジション作成時に支払ったプレミアム代金の全額損失となります。

 

 

 

プレミアム現在値は２．１４１です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２００，１００円
含み損	−２１４，１００円
差引損益	−１４，０００円

 

本日作成したポジションです。

 

プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

１本目ののプットオプション買いとは真逆のポジションです。

 

今回のように、ポジション作成したばかりのときは含み損なのですが、この部分は為替相場が大きく動かなければ日数経過とともに収支が改善されていきます。

 

 

その辺は、この運用の過去記事や今回のポジション状況推移を定期的に観察していくことでお見せできると思います。

 

ＦＸポジション部分（１月９日）

 

 

 

この保有ポジションは、ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを損きりして、くりっく３６５口座で建て直したものです。

 

 

ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。

 

 

• くりっく３６５　２１３円（４日分）⇒１日換算５３．２５円
• サクソバンク証券　３７円

 

スワップポイント差は１６．２５円あります。毎日発生するスワップポイントは僅かなものですが、積み上がると大きなものになります。

 

このポジションは、長期保有前提でスワップポイントを受取ながら上昇期を待っているところです。

 

全体まとめ

 

 

 

項目	損益
ＦＸオプション損益	８９３，１９５円
ＦＸ損益（確定分）	−７３５，３０２円
ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）	１３３，８１０円
総合損益（含み損益考慮）	２９１，７０３円
米ドル円現在値	１０９．５７５円

 

• 運用開始日：２０１９年３月２１日
• 運用通貨：米ドル円
• 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
• 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）

 

 

ここ数日でいろんな売買をしているので、現在のポジション状況を「売りー買い」の形でまとめてみましょう。

 

 

 

 

 

「売り３０万通貨ー買い２０万通貨」という布陣です。

 

プットオプション買いで仕掛けている売り３０万通貨は、満期日２月２６日までです。

 

それまでに米ドル円の下げ局面が無ければ損失となるポジションですが、これは現在の世界情勢の下ではやむを得ない部分と思っています。

 

 

あとは、全体の大きな流れをみながら売買を続けていきます。

 

米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。

 

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

ＦＸオプション運用の主要ページ

 

ＦＸオプションかわのスワップ投資　関連ページ

 

 

サイト内他記事