ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例
ＦＸオプションを使うことで、ＦＸでやるよりも買値を下げることが可能です。
その事例を現実のポジション操作とともにまとめました。
３月からの売買経過と効果
昨日まで保有して４つのＦＸオプションポジション画像です。８月１２日記事の画像です。
今回ポジション操作したのは一番上のポジションです。
権利行使日９月４日に米ドル円買いポジションが発生しています。
このポジションが、現実にどれくらい有利になっているのかを売買の流れとともに説明させていただきます。
ＦＸオプション自体については、以下のページで詳しく説明しています。
参考記事：ＦＸオプションの仕組み
参考記事：ＦＸオプションの権利行使ってどんなの？
この仕掛けは、３月２１日に遡ります。
３月２１日 米ドル円プットオプション売り作成
このＦＸオプションポジションを作成したのは、３月２１日でした。
もともと「純粋に米ドル円買いポジションを作ろう」と思っていたタイミングでした。
当時の状況はこんな感じだったのです。
- 作成日：２０１９年３月２１日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１０．７４０円
- 権利行使価格：１１０．００
- 権利行使期日：９月４日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：２．３５８
- 利益上限：２．３５８×１０万通貨＝２３５，８００円
ＦＸオプションポジション作成時点の米ドル円値は１１０．７４０円でした。
単純にＦＸポジションを作っていれば、１１０．７４円の米ドル円買いポジション１０万通貨となっていたところです。
これをＦＸオプションで米ドル円プットオプション売りとしたことで有利になったことが２つあります。
- 権利行使価格 １１０円
- プレミアム受取利益 ２３５，８００円
この米ドル円プットオプション売りは、もしも権利行使日に円高となれば１１０円の米ドル円買いポジションが発生するというものです。
そして、ＦＸポジションとは別に２３５，８００円の利益も受けとっています。
この後、米ドル円相場は円高へと進んでいきました。
９月４日の権利行使日には１１０円を大きく割り込んだため、米ドル円買いポジションが発生しています。
９月４日 権利行使期日で米ドル円買いポジション発生
９月５日、朝方のサクソバンク証券ＦＸ口座です。
権利行使日は９月４日なのですが、権利行使時間がＮＹ時間のため、ポジション確認は翌朝という具合になります。
１０万通貨の米ドル円買いポジションが発生していますね。
しかも、買値は１１０円です。
現在値１０６円台からすれば、「損をしている」という気持ちにもなります。
ただ、もともと１１０．７４円で買いポジションを作るはずだったのですから、買値が１１０円に下げることができたという意味でもあります。
しかも、既に受け取った２３５，８００円の利益はそのままです。
ＦＸオプションで買値を下げる効果はどれくらいあったのか？
１０万通貨で２３５，８００円の利益は値動き幅で、２．３５８円に相当します。
つまり、既に受け取った利益を考慮した実質買値はこうなります。
- ＦＸオプションを使ったことによる実質買値：１１０−２．３５８＝１０７．６４２円
ポジションを作った３月２１日から５ヶ月と２週間程度経過しています。
１１０．７４円で買いポジションを保有したままであれば、当然ながら買値はそのままです。
１６０日分のスワップポイント受取はあるものの、１万通貨７０円加算でいっても７０円×１６０日＝１．１２円相当の蓄積にしかなりません。
- 単純保有したときの実質買値：１１０．７４円ースワップポイント蓄積分１．１２円＝１０９．６２円
ＦＸオプションを使ったことによる実質買値と単純保有したときの実質買値えお比べてみましょう。
- １０７．６４２−１０９．６２＝−１．９７８円の実質買値低下効果
これが、ＦＸオプションを使った効果です。
つまり、こういうことです。
- 円高気味の時に
- 米ドル円買いポジションをプットオプション売りで保有することで
- 実質買値を−１．９７８円低下させることができた
無論、良いことばかりではありません。
もしも、為替相場が円安気味に推移していれば、大きな利益を取りそこなうというリスクもあります。
プットオプション売りは、上限利益が決まっています。今回のポジションの場合の上限利益は２３５，８００円です。
もしも、１０７．６４２円よりも２．３５８円以上円安となれば「単純にＦＸで米ドル円買いポジションを作っておいた方が利益が大きかった」ということになるわけです。
実際には、円高に推移したからこそ、今回の効果を得られました。
米ドル円現在値は、１０６．６６円です。
このまま１円も上昇すれば、先程計算した実質買値１０７．６４２を超えます。
これまで受け取った利益も含めれればプラスになるわけです。
ここで、もう一工夫することにしました。
利益増にもう一工夫 ポジション移動
ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移すという売買です。
ポジションを移動させる理由は、スワップポイント差です。
- サクソバンク証券本日の米ドル円スワップポイント ４９円
- くりっく３６５本日の米ドル円スワップポイント ６９円
１万通貨で１日２０円違います。
この米ドル円買いポジションは１０７円くらいで手放すつもりはありません。
暫くは保有す予定の長期ポジションです。
なので、毎日受け取るスワップポイントが大きいＦＸ口座に移したということです。
米ドル円買いポジション ＦＸ口座移動
ＦＸ口座移動といっても、そのまま移動は出来ないので、サクソバンク証券損きり⇒くりっく３６５でポジション作り直しという売買をしています。
ここで発生した損きり額は、-３３４，０００円です。
くりっく３６５での米ドル円買いポジション、約定値は１０６．６７円です。
注文は、その時点の成行注文です。
サクソバンク証券の決済値などにはこだわりません。
サクソバンク証券とくりっく３６５のスワップポイント差は２０円ありますので、１０日もすれば２銭相当のスワップポイント差となります。
保有期間が長くなればなるほど、その差は大きくなります。
米ドル円がここから大きく下落する可能性も十分にあります。
それでも、円高期にこういう売買をしていけば、少しづつでも買値を下げていけます。
こうしておくことで、下げ期の後にくる上げ期には利益を大きく出しやすくもできます。
これからも、この売買をお見せしていくことで、そんな利益の出し方をお見せできればと考えています。
この売買で使っている口座は、２つあります。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
ＦＸポジション発生後は、高スワップポイントのくりっく３６５に移動させています。米ドル円スワップポイントでは、最高水準を長期間維持している口座です。
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