利益を制限する代わりに低リスクにするという使い方・・・ＦＸオプション活用術
ＦＸではできないことがＦＸオプションを使えば可能になります。今回のポジションは、そんな使い方の一つです。
「ＦＸのスワップポイント分を、より安全に取る方法」
こんな仕組みのポジションを先日作っています。
ＦＸでのスワップ投資よりも低リスクにしで、スワップポイント部分をきっちり利益として頂く方法です。
権利行使価格１０６円だから、米ドル円が１０６円未満にならなければスワップポイントより３割くらい多い利益受取のみで終了ってことか。
そうなんです。
米ドル円が１０８円台のときに仕掛けているので、大きく下落しない限りはスワップポイントくらいの利益はきっちり確保できるってことです。
これいいじゃないか。もっと大きく勝負してもいいんじゃないの！
そういう訳にもいかないのです。
「損しにくくした」だけなので、リスクは存在しますからね。
スワップポイントを確実に取り、保有ポジションで含み損を抱えにくくするという効果があります。
使い方次第では面白いと思います。
利益を制限する代わりに低リスクにする・・・という使い方
「ＦＸのスワップポイント分を、より安全に取る方法」
先日仕掛けたポジション、良いことばかりではないので補足させていただきます。
仕掛けたポジション内容
- 作成日：２０２０年２月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０８．４５０円
- 権利行使価格：１０６．０００円
- 権利行使期日：３月２５日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：０．３５６
- 利益上限：０．３５６×１０万通貨＝３５，６００円
- 損益分岐点：１０６．０００ー０．３５６＝１０５．６４４円
権利行使期日３月２５日までの日数は５１日です。１日あたりの受取額を計算してみるとこうなります。
- ３５，６００円÷５１日＝約６９８円（１０万通貨）
- １万通貨あたり金額：６９８÷１０＝６９．８円
この日の米ドル円買いポジションのスワップポイントで最高値は５０円前後でした。
１日換算６９．８円の利益は、ＦＸ業界最高水準の米ドル円スワップポイントよりも３割くらい高い水準になります。
まずは、スワップ投資と比べてどう有利なのかを整理しておきましょう。
スワップポイントに比べて有利なところ
「米ドル円が作成時点の１０８．４５０円よりも下げても下げ幅が２．４５０円以内であれば、利益満額確保できる。」
通常のスワップ投資であれば、買いポジションを保有したあと１０６円台に下がれば１０万通貨で２０万円以上の含み損を抱えます。
この方法であれば、それが防げます。
１０６円割れとなれば、このＦＸオプションポジションでも含み損となるもののＦＸで１０８円台で買いポジションを保有していた場合に比べると含み損は少なくできます。
- 利益になりやすい。
- 大きく下げた場合でも含み損は少な目にできる。
この２点がメリット部分です。
無論良いことばかりではありません。このやり方には、注意して欲しい事もあります。
この方法の留意点
「米ドル円が上昇したときでも、利益は限定される」
今回の取引では、最初に受け取ったプレミアム代金３５，６００円が利益上限となります。
利益になりやすい仕掛けなのですが、利益を増やすことはできないということでもあります。
つまり、「将来の値上がり益を受け取らない」代わりに「スワップポイント部分の利益を取りやすくした」という見方もできます。
なんか、交渉しているみたいだな。
ええ、そういう感じもしますよね
「利益を制限する代わりに低リスクにする」
こんな言い方も可能かなと思っています。
２月５日のポジション状況
今回のポジション、２月５日現在の状況です。
最初に利益３５，６００円を受け取っているのですが、まだ確定した訳ではありません。
権利行使日３月２５日に米ドル円が権利行使価格１０６円以上となりプレミアム価値がゼロ円になったところで、３５，６００円の満額利益確定が決まります。
それまでに途中決済すると、為替相場次第では利益減少または損きりになることもあります。
現在のプレミアム価値は、０．２０４です。１０万通貨で２０，４００円の価値があります。
只今の米ドル円は１０９．４７円ですので、３月２５日までに１０６円割れまで下がる可能性はポジションを作った当時よりも薄くなっています。
それでも、時間的価値があるのでプレミアム価値はまだ０，２０５あるということです。
為替相場が現水準レベルであれば、日数が経過するとともにこのプレミアム価値はゼロに近づいていきます。
利益は既に受け取って入るものの、完全に確定させられる３月２５日の権利行使日まで我慢です。
この部分、ＦＸで毎日スワップポイントを貯めていくのと似ている部分です。
ＦＸオプションを使うことでリスクを下げて利益を出しやすくするということが可能になります。
今回のポジションはその一例として参考になればと思います。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
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