年利２０％に利益上乗せの目論見 ただいまの状況
定期収入が固まってきた「ＦＸオプションからのスワップ投資」、安定運用に向けて一歩ずつ進んでいます。
この運用法は以下の特長があります。
ＦＸオプションからのスワップ投資 ５つの特長
- 安値でＦＸポジションを作るのに有効
- FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げる
- FXオプションでプレミアム受取利益が発生。
- ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う
- 月５〜１０万円のスワップ＋プレミアム受取（２０１９年１１月１０〜２０万より変更）による定期収入
- 米ドル円上昇時はＦＸ買いポジションでの不定期利益
２０１９年１０月段階の「スワップポイント＋プレミアム」部分の進捗状況などをまとめました。
１４．２万円 スワップポイント・プレミアム部分収入状況 ２０１９年１０月
ＦＸオプションから始めるスワップ投資、運用開始から半年が経過して売買ルールと損益状況が安定してきています。
試行錯誤を続けてきたので、複雑な運用も多かったのですが、ここからはシンプルにわかりやすい運用がお見せできるのではないかと思っています。
運用状況を分かりやすくするため、今回より「毎月のスワップポイント＋プレミアム獲得利益」部分を定期的にまとめていきます。
ＦＸオプションから始めるスワップ投資の収益源は大きく４つあります。
- ＦＸポジションからのスワップポイント
- ＦＸオップションからのプレミアム受取
- ＦＸの売買損益
- ＦＸオプションの売買損益
この中で「３、ＦＸの売買損益」と「４、ＦＸオプションの売買損益」は、相場変動次第で読めない部分です。
これに対して、「１、ＦＸポジションからのスワップポイント」と「２、ＦＸオプションからのプレミアム受取」は、ある程度安定した収入源として見込める部分になります。
２０１９年１０月時点、このある程度安定した収入源として見込める部分がどの程度あるかというところをまとめてみます。
| 年月 | ｽﾜｯﾌﾟﾎﾟｲﾝﾄ０ | ﾌﾟﾚﾐｱﾑ受取利益 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 2019年10月 | 約6.3万円 | 7.9万円 | 約14.2万円 |
- スワップポイントは、その月のくりっく３６５の平均水準をもとに算出
- プレミアム受取利益は、新規作成したポジションで受け取った金額
プレミアム受取利益７．９万円は、コールオプション売りを２本作成したことで発生したものです。
今回記事の「ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況」⇒「ＦＸオプション部分」にのっているポジション４と５がこの７．９万円の利益となったポジションになります。
このポジションの期日は、１１月１３日です。
状況をみながらですが、定期的にこういったポジションを入れていくことで、ＦＸオプションからのプレミアム受取利益を獲得していく予定です。
ＦＸでの買いポジションと両建てに近い性格のポジションなので、リスクを抑えながら利益を増やしていく形です。
月２０万円くらい受け取れる状況が当面の目標です。
この運用法の資金は1200万円です。月２０万円の収入をこの２つの項目で取れれば年間２４０万円となるので、これだけで年利２０％達成ということになります。
これに、ＦＸとＦＸオプションの売買損益が加わる形です。
売買損益は毎月プラスとは出来ない部分ですが、最終的にプラスになるようにできれば、年利２０％に利益上乗せとなります。
そんなイメージでやっていきます。
米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
ＦＸオプションからのスワップ投資 概略
この取引は、「ＦＸオプションからのスワップ投資」と呼んでいます。
- ＦＸオプションを使って安値で米ドル円買いポジションを作る
- スワップポイント＋プレミアム利益を受取りながら上昇期を待つ
- 上昇期には利益をだして資金を増やしていく
こういう流れを、このブログでお見せしていければと思っています。
参考記事：【ＦＸオプションからのスワップ投資】とは
米ドル円などの先進国通貨は、上げたり下げたりを繰り返しています。
新興国通貨のように値を下げ続けるような展開にはなりにくいという特徴があります。
理論上は、「米ドル円を安値で買いポジションを作ってスワップポイントを受取続けながら大きく上昇するのを待つ」というやり方はとても有効です。
とはいものの、「安値で米ドル円買いポジションを作る」というのは狙ってもなかなか出来るものではありません。
ＦＸオプションを活用することで、「現在値よりも数円下の値でポジションを作る」ことが可能になります。
「現在値よりも数円買値を下げたポジション」を作っていけば、今までよりも安定感のあるなスワップ投資をやっていけるようになります。
それを現実の運用記録を元に公開しているのが、この運用記事です。
具体的には以下の手順で行います。
- 現在値よりも安値の権利行使価格で米ドル円プットオプション売りを作成（プレミアム受取利益発生）
- 権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも安値であれば米ドル円買いポジション発生
- 権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも高値であればポジション消滅で終了
- 発生した米ドル円買いポジションでスワップ投資開始
ＦＸオプション活用といっても、やり方は簡単です。
米ドル円のプットオプション売りを長期保有するだけだからです。
プットオプション売りの仕組み
米ドル円プットオプション売りは上図のような性質を持ちます。「売り」の性質上、オプション値が上がれば損失・下がれば利益となります。
ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。
参考記事：ＦＸオプションの仕組み
今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。
- 期日までは、米ドル円上げなら下がり（利益増あるいは損失減））、米ドル円下げなら上がる（利益減あるいは損失増）。
- 日数が経てば時間的価値減少とともに下がりやすい（利益増または損失減）。
- 利益が取りやすいものの利益上限は限定される。
- 大きな円高となれば、相応の含み損となる。
- 米ドル円が期日に権利行使価格よりも上がればプレミアム分の利益を受け取れる。
- 米ドル円が期日に権利行使価格よりも下がればプレミアム分の利益を受け取って買いポジションが発生する。
プットオプション売りは、米ドル円が大きく下げればオプションポジションを作ったときの米ドル円値よりも安値でＦＸ口座での米ドル円買いポジションへと変身します。
上昇してしまった時は、ＦＸ口座での米ドル円買いポジションは発生しないのですが、プットオプション売りポジション作成時のプレミアム受取分は単純に利益になります。
このプレミアム受取利益も、積み上がると大きなものになります。
この辺は、現実のポジションに合わせて運用記事の中で解説させていただきます。。
尚、要注意は下げ相場です。
米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。
この含み損も、現在値で米ドル円買いポジションを作ったよりは少なくて済むのですが、１０円・２０円の円高となればそれなりの含み損となりえます。
このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。
ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況
この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。
ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。
それぞれの状況を定期的に確認しています。
ＦＸオプション部分
ここでは、現実のポジションをもとに、プットオプション売りの２つのポイントが確認できます。
- 下げ相場：含み損を抑制する効果がどのようなものか
- 上げ相場：利益が限定されるということがどのようなものか
つまり、相場が下落したときにＦＸでの含み損よりも小さくなる、または利益になってしまうという特徴です。
現在保有中のポジションがこちらです。
保有中のＦＸオプションポジションは５本あります。
米ドル円現在値は１０８．６９５円です。
一番上のポジションです。
- 作成日：２０１９年７月５日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０７，８２５円
- 権利行使価格：１０７．００円
- 権利行使期日：１１月６日
- 売買数量３万通貨
- プレミアム：１．５４７
- 利益上限：１，５４７×３万通貨＝４６，４１０円
プレミアム現在値は０．１１０です。
２０１９年１０月２４日現在、このポジションの損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ４６，４１０円 |
| 含み損 | ー３，３００円 |
| 差引損益 | ４３，１１０円 |
権利行使価格１０７．００円のポジションで現在の米ドル円値が１０８．６４０円です。
１１月６日の権利行使期日に米ドル円が１０７円以上であれば、プレミアムがゼロ円となり、ポジション作成時に受け取った４６，４１０円の利益が満額確定します。
あと２週間、まだまだわかりません。
２番目のポジションです。
- 作成日：２０１９年８月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０５．９５４円
- 権利行使価格：１０８．００円
- 権利行使期日：１２月１１日
- 売買数量５万通貨
- プレミアム：３．４９１
- 利益上限：３．４９１×５万通貨＝１７４，５５０円
プレミアム現在値は０．７５９です。
２０１９年１０月２４日現在、このポジションの損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | １７４，５５０円 |
| 含み損 | ー３７，９５０円 |
| 差引損益 | １３６，６００円 |
このポジションは、１２月１１日の権利行使日に米ドル円が１０８円以上であれば、プレミアムがゼロとなり現在の含み損ー３７，９５０円もゼロ円になります。
米ドル円が動かなければ、日数経過とともに時間的価値が減少しプレミアムは下がっていきます。
３番目のポジションです。
- 作成日：２０１９年９月５日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０６．５６０円
- 権利行使価格：１０６．００
- 権利行使期日：２０２０年１月８日
- 売買数量２万通貨
- プレミアム：１．９１８
- 利益上限：１．９１８×２万通貨＝３８，３６０円
プレミアム現在値は０．５１５です。
２０１９年１０月２４日現在、このポジションの損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ３８，３６０円 |
| 含み損 | ー１０，３００円 |
| 差引損益 | ２８，０６０円 |
このポジションの権利行使価格は、１０６．００円です。
現在途中決済すれば、ＦＸオプションとしての損益は２８，０６０円利益です。
このまま２０２０年１月８日の権利行使日に米ドル円が権利行使価格１０６円以上であればプレミアム価値はゼロ円となり、このポジションで得たプレミアム利益受取３８，３６０円の満額受取が確定することになります。
米ドル円が１０８円台にある現在値の状況では満額利益はほぼ安泰という気はしますが、年末年始を挟むのでまだまだわかりません。
下から２番目番目のポジションです。
このポジションは、コールオプションの売りで、「米ドル円が下げれば利益になる」という性質のものです。
ＦＸの米ドル円買いポジションの値下がりヘッジのために作成しています。
現在状況はこんな感じです。
- 作成日：２０１９年１０月８日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０７．３９０円
- 権利行使価格：１０８．０００円
- 権利行使期日：１１月１３日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：０．４８７
- 利益上限：０．４８７×１０万通貨＝４８，７００円
プレミアム現在値は０．９３０です。
２０１９年１０月１７日現在、このポジションの損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ４８，７００円 |
| 含み損 | ー９３，０００円 |
| 差引損益 | ー４４，３００円 |
米ドル円が上昇していくと含み損が増えていくポジションです。
このまま権利行使日１１月１３日まで米ドル円が１０８円以上のままであれば、最終的に損失となる可能性があります。
その場合は、ＦＸ口座で保有中の米ドル円買いポジションの利益確定により、損きり分と相殺する予定です。
一番下のポジションです。
- 作成日：２０１９年１０月１８日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０８．５５８円
- 権利行使価格：１０９．２５円
- 権利行使期日：１１月１３日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：０．３０３
- 利益上限：０．３０３×１０万通貨＝３０，３００円
プレミアム現在値は０．２９０です。
２０１９年１０月２４日現在、このポジションの損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ３０，３００円 |
| 含み損 | ー２９，０００円 |
| 差引損益 | １，３００円 |
４番目のポジション同様に、「米ドル円が一定以上上昇しなければ利益」となります。
その損益ポイントとなる権利行使価格は１０９．２５円ですので、現在値から６０銭くらい余裕があります。
ＦＸポジション部分
現在保有中のポジションは、米ドル円買いポジション３０万通貨です。
ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを、くりっく３６５口座に移動させて保有しています。
参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例
ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。
このポジションは、長期保有前提でスワップポイントを受取ながら上昇期を待っているところです。
ここまでのところ、このやり方で米ドル円買いポジションをＦＸオプションを「使うことで有利に作ることに成功しています。
定期的に値下がりヘッジのためのポジションを入れながらいきます。
ここのところくりっく３６５の米ドル円買いスワップポイントは、１万通貨で１日平均７０〜７５円くらいです。
７０円で３０万通貨であれば、毎日７０×３０＝２，１００円で毎月２，１００円×３０日＝６．３万円くらいのスワップポイントが発生していくことになります。
安値で米ドル円買いポジションでスワップポイントを受け取っていく。これを実現できれば、安定したスワップ投資につなげていけます。
実現できるよう、頑張っていきます。
現在の全体状況
ここまでの損益推移です。
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| ＦＸオプション損益 | ８８３，９９５円 |
| ＦＸ損益（確定分） | −９５０，４７７円 |
| ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益） | ３５９，７７０円 |
| 総合損益（含み損益考慮） | ２９３，２１８円 |
- 運用開始日：２０１９年３月２１日
- 運用通貨：米ドル円
- 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
- 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）
日数経過とともに、スワップポイント＋プレミアムによる利益が増加してきています。
前回記事のときの米ドル円値は総合損益（含み損益考慮）は１０８．６９５円で総合損益（含み損益考慮）は２６８，４０１円でした。
１週間経過した本日の米ドル円値は１０８．６４０円と５．５銭下落です。
にもかかわらず総合損益（含み損益考慮）は２９３，２１８円となり前回よりも２４，８１７円増加しています。
これが、単純なスワップ投資であれば１週間のスワップポイント０．７銭×７日分＝値動き４．９銭相当なので、５．５銭の下落分を相殺しきれずに、少し含み益が減少しているところです。
ＦＸオプションを使うことで、米ドル円が少し下がっても利益が増加するという効果がだせています。
こんな感じで、「安定したスワップ投資」としてやっていければと考えています。
米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
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