ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法　２０１９年７月２日開始

２０１９年６月より一時停止していたＦＸ積立ＳＢＩＦＸトレード編ですが、７月以降もアフィリエイト再開の見通しがでていないので完全終了させることにしました。

 

このポジションは、７月１日時点で４０万円くらいの含み損を抱えています。

 

このまま豪ドル円が上昇してくるのを待っても問題はありません。

 

でも、折角のチャンスですので「含み損を効率的に減らす実験」に使うことにしました。

 

 

理論通りにうまくやれるかどうかを、この含み損を抱えたポジションで実験してみます。

 

 

含み損を減らすための仕掛け

 

ＦＸオプション売りを使って、買い平均値を下げてプレミアムを受取っていくことで現実の含み損を減らしていくのがこの方法です。

 

仕掛けは以下の手順で行います。

 

 

この方法は、メリットとリスクの両方あります。

 

順番に書いていきますので、真似をされる場合はリスクまでをきっちりとご理解されてからにしてください。

 

まずは、私の行ったポジション操作です。

 

 

 

 

損きりした豪ドル円買いポジションの平均値は８０．２３円でした。保有ポジション数量は約１６万通貨です。

 

ここで「え？損きりするの？」と驚いてしまうかもしれません。

 

これしょうがないんです。

 

ＦＸオプション口座にポジションを移すためには損きり実行必須になります。

 

ただ、ご安心ください。

 

この部分は、数分後に回収できます。

 

 

 

 

作ったポジション内容はこうなっています。

 

 

このポジションには、重要な要素がいくつかあります。

 

一つづつ説明していきますね。

 

作成時点の豪ドル円値は、７５．８１円です。昨日午前中に豪ドル円が上昇しているときにポジションを作っています。

 

ＦＸオプションのプトオプション売りというのは、「上昇時に利益・下落時に損失」となる性質のポジションです。

 

豪ドル円買いポジションと同じ性質なのですが「利益は限定・損失は無限大」というところが違います。

 

１２月１１日の権利行使日に豪ドル円が７８円未満となればこのプットオプション売りは、７８円の豪ドル円買いポジションに変身します。

 

ＦＸ口座で損きりしたポジションの買い平吉は８０．２３円でした。

 

 

 

ＦＸオプションで保有しているポジション数量は１６万通貨でＦＸとほぼ同じです。

 

プットオプション売りポジションは、ポジション作成時にプレミアム代金を受け取れます。

 

今回のプレミアムは、３．２７８で１６万通貨保有ですので、計算式はこうなります。

 

 

５２４，４８０円の利益をいきなりだしているということです。損きり分-４１２，２６９円はここで相殺できています。

 

先程、ＦＸの損きりを「この部分は、数分後に回収できます。」と書いたカラクリがこれです。

 

ただ、このプットオプションの利益あ?これが上限になります。

 

この後、豪ドル円がどのような値動きをしようとこれ以上利益は増えません。

 

ここ、とっても重要です。

 

プットオプションは、「利益限定・損失無限大」という性質があります。

 

 

今回の「ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法」は、この特徴を利用しています。

 

大分混乱してきている部分もあると思いますので、最後に特徴をまとめておきます。

 

ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法　まとめ

 

この「ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法」のポイントをまとめておきます。

 

• 豪ドル円買値は、８０．２３円⇒７８円になる。
• プレミアム受取で>５２４，４８０円ある。
• ＦＸオプション利益はここが上限
• １２月１１日権利行使日に豪ドル円値が権利行使価格を下回れば７８円で豪ドル円買いポジションが発生
• 権利行使日に豪ドル円値が権利行使価格を上回ればポジション消滅して終了

 

 

プレミアム受取５２４，４８０円は、豪ドル円スワップポイント２５円で１６万通貨のポジション（１日４００円）で考えれば、約１３１１日分のスワップポイントに相当します。

 

＊計算式：５２４，４８０円÷４００円＝１３１１．１日

 

豪ドル円が下げた場合に、現状よりも有利に出来るというところの理解は問題ないかと思います。

 

ただ、豪ドル円が上げた場合には悔しい想いをするかもしれません。

 

利益上限は５２４，４８０円ですので、豪ドル円が８５円・９０円と上昇するような展開だとＦＸポジションのままだったら受け取れるはずだった利益が受け取れないからです。

 

 

 

ＦＸ損きり	ＦＸオプション	合計収支
-４１２，２６９円	５２４，４８０円	１１２，２１１円

 

留意しておくべきリスクもいくつかあります。

 

 

１番目は、十分に覚悟しておかねばならないです。

 

値が付かないということは決済ができないということですので、「満期まで保有する」しかなくなります。

 

最悪のことを考えるのであれば、暴落で余裕証拠金が枯渇して損きりもできずに口座崩壊まで待たねばならないという恐ろしい状況も起こりえます。

 

この部分については、私は問題ありません。

 

もともとＦＸ積立口座は上昇するまで豪ドル円が３０円台になっても持ちこたえられるように余裕資金を入れています。

 

その資金を全額ＦＸオプション口座に入金しておくので、対応はできるとみています。

 

 

ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法は、一言でまとめるとこうなります。

 

実際に、どのようになるかは定期的に記事にまとめていきます。

 

１０月３日　全決済

 

この後、豪ドル円は７０円まで下がった後に７４円台まで一旦持ち直しました。

 

しかしながら、１０月現在「再下落」の可能性がでてきています。

 

この拝見を踏まえ、ここで損きりすることにしました。

 

いかに、FXオプションで含み損抑制効果があるとはいえ、ここからの下げも考慮すれば、ここで一旦決済しておくべきと判断したからです。

 

FXポジションのままだった時と、FXオプションを使ったときの総合収支をまとめてみます。

 

 

項目	損益
７月２日時点の損失	−４１２，２６９円
１０月３日までの豪ドル円下落幅	７５．８１→７１．８８５ ３．９２５円
下落幅からの損失想定額	−６２８，０００円
FXだったときの想定損失額	−１，０４０，２６９円

 

 

項目	損益
７月２日時点の損失	−４１２，２６９円
	７５．８１→７１．８８５ ５２４，４８０円
１０月３日ＦＸオプション支払額	−１，０１４，４００円
FXオプションでの損失額	−９０２，１８９円

 

今回のケースでは、ＦＸオプションを使うことで、約１４万円損失を減らせたということになりました。

 

この計算には、ＦＸポジションのスワップポイントは加味されていません。豪ドル円の買いポジションを３カ月保有すれば２０銭程度、１６万通貨の損益額にして３万円くらいの発生があったと想定されます。

 

そのスワップポイントも考慮すれば、効果は１１万円程度ということになります。

 

最終的に損失で終了したので、効果が実感できないかもしれないのが残念なところです。

 

 

少しでも、損失を減らすための参考になれば幸いです。

 

ここでの損失とポジションは、公開ｌ口座「サヤすべり取り」に引き継いでおきます。今後の裁量トレードで取り返すつもりで取り組んでいきます。