ストラングルの売り＋ループイフダン 仕掛けました。
ループイフダンで稼働中の自動売買設定が最大ポジションとなっています。
利益増を狙って、それに合わせてFXオプションを昨日設定していま。
いつもであれば「カバードコール戦略」で「コール売り」を仕掛けていくのですが、今回は違います。
今回は、米ドル円の長期高を想定して「ストラングルの売り＋ループイフダン」の組み合わせで仕掛けています。
その内容と、メリット・デメリットなどについて記事にしています。
私のループイフンダン運用の特長
- 運用通貨：米ドル円のみのシプル運用
- 最大レバレッジ４倍以内（200万円での最大ポジション７万通貨）
- ループイフダン仕掛けは分割
- 手動売買も時折使用
- 有効な局面ではFXオプションも活用（カバードコールのみ）
- 運用開始時資金200万円（最低運用資金10万目安）
- オプションも使う場合の最低資金目安は40万円
ストラングルの売りとは？
そもそもストラングルの売りを検索すると以下のように説明されています。
同限月のオプションのうち、「権利行使価格が高いコールの売り」と「権利行使価格が安いプットの売り」を同枚数保有する。相場があまり動かないと予想した際に利用するストラテジー。
相場が一定の範囲で動く場合に利益が得られ、オプションの売却額の合計が最大利益になる。相場が大きく変動した場合の損失は無限大。
引用元：松井証券 ストラングルの売り
これに、ループイフダンの米ドル円買いを組み合わせたのが、今回の仕掛けです。
ループイフｄンを組み合わせたことによって、上記文章の最後部分は以下のようになります。
相場が一定の範囲で動く場合に利益が得られ、オプションの売却額の合計が最大利益になる。相場が上げた場合は、ＦＸオプション＋ＦＸ値上がり益が得られるが、相場が大きく下落した場合の損失は無限大となる。
ストラングルの売りだけでは、上げ相場でも下げ相場でも大きく動いたときに損失が大きくなります。
それが、ループイフｆダンの米ドル円買いポジションを組み合わせることで、上げ相場で利益を確保できて下げ相場でのみ損失となるというものに変化しています。
無限大の損失という言葉がとても怖く感じるかもしれません。
でも、それほど怖がる必要はありません。
米ドル円が１１０円割れしたときに、最大でＦＸで２万通貨分の値下がりリスクを負う覚悟があれば問題ありません。
でも、2022年2月4日現在、米国の利上げ開始はほぼ間違いないと想定できる状況ですので、米ドル円はむこう半年は大きく下げにくいだろうと思われます。
そういう想定の元で、今回の仕掛けを設定した次第です。
では、具体的にどんな仕掛けを設定したのかご紹介しましょう。
2022年2月3日仕掛 ストラングルの売り＋ループイフダン
仕掛けたFXオプションポジション内容
今回、作ったFXオプションポジションは２つです。
- 作成日：２０２２年２月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１４．５２０円
- 権利行使価格：１１７．００円
- 権利行使期日：２０２２年７月２０日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：０．８３３
- 利益上限：０．８３３×１万通貨＝８，３３０円
- 損益分岐点目安：１１７．００＋（０．８３３＋１．１６５）＝１１８．９９８円
コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
- 作成日：２０２２年２月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１４．５２０円
- 権利行使価格：１１２．００円
- 権利行使期日：２０２２年７月２０日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．１６５/span>
- 利益上限：１．１６５×１万通貨＝１１，６５０円
- 損益分岐点目安：１１２．００＋（０．８３３＋１．１６５）＝１１０．００２円
プットオプション売りは、「下げ相場で損失・上げ相場で利益」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
このストラングルの売りの損益分岐点は、下値１１０．００２円ー上値１１８．９９８円で、権利行使日の７月２０日に米ドル円がこの範囲内に入っていれば、最終利益を確保できます。
かなり利益を出しやすいポジションであることが認識頂けると思います。
この２つのFXオプションポジションにループイフダンを組み合わせます。
今回は、先程のストラングルの売りに、塩漬けとなったループイフダンの米ドル円買いポジションを組み合わせています。
下準備としては、「自動売買をストツプ」⇒「買いポジションの指値注文を取消」という２つの作業をします。
この買いポジションの買い平均値は、１１５．６５３円です。
ストラングルの売り＋ループイフダン 完成形の効果
これによって、今回の組み合わせポジションはこうなっています。
- コール売り：権利行使価格１１７円で損益分岐点１１８．９９８円
- ループイフダン：買い平均値１１５．６５３円
- プット売り：権利行使価格１１２円で損益分岐点１１０．００２円
この組み合わせ、米ドル円の上げ下げでどうなるかご説明します。
２は普通にFXポジションとして利益になり、３もポジション作成時に受け取っている１１，６５０円が満額利益となります。
１のコール売りは損失となるのですが、ループイフダンの利益が１．５万円以上上回る感じになります。
２のFXポジションは含み損となります。１のポジションは既に受け取っている>８，３３０円が満額利益として確定します。
米ドル円が１１０円割れとなるような状況では、３のポジションと１のポジションの受取利益を合わせてもFXオプションポオジションは損失となります。
そこからの円高になった場合、FXオプションポジションだけでFXの１万通貨買いポジションと同等の含み損増の可能性があります。
以上が、今回の「ストラングルの売り＋ループイフダン」の効果及びメリット・デメリットです。
私の目論見と方針
権利行使期日は７月２０日です。その頃には米国金利の上昇が始まっているものと思われます。
そうなれば、米ドル円は堅調に推移することになると見ています。
でも、為替相場に絶対はありません。
もしも超円高のようなものが起きて、米ドル円が１１０円を割れてしまうようであれば、損失となるプットオプション売りは「損きり」として処理する方針でいます。
そこまでの円高で無ければ、今回の仕掛けはそれなりに最終利益を出してくれるだろうと思われます。
実際にどうなるかは、毎週の報告でお見せしていきます。
FXオプションはサクソバンク証券を使っています。
リピートでループイフダンを選んだ理由
一通りのリピート系自動売買を試して、ループイフダンに戻ってきました。
ループイフダンを選んだ理由は３つあります。
- 追尾型であること
- スワップポイント受取が高目であること
- スプレツド＋手数料負担が軽い事
これらの特徴より、私の「米ドル円買い」を中心のリピート系自動売買に最も合うと感じています。
ループイフダン運用の主要ページ
サイト内他記事
