含み損抑制効果約５０万円 勝ちやすい仕組みで必然的に勝つ運用スタイルを継続中
米ドル円がジワジワと下がる円高展開が続いています。この時期は、「ＦＸオプションからのスワップ投資」の含み損抑制効果を確認するのに丁度よい時期でもあります。
今回は、現在の保有ポジション状況とともに後半部分で「現在の含み損抑制効果」の計算と「今後の方針」についてまとめました。
スワップポイント投資をされていて相場下落期に含み損増加で苦しんだ経験をお持ちの方などには参考になる部分もあると思います。
この運用法は以下の特長があります。
ＦＸオプションからのスワップ投資 ５つの特長
- 安値でＦＸポジションを作るのに有効
- FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げる
- FXオプションでプレミアム受取利益が発生。
- ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う
- 月５〜１０万円のスワップ＋プレミアム受取（２０１９年１１月１０〜２０万より変更）による定期収入
- 米ドル円上昇時はＦＸ買いポジションでの不定期利益
ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況
この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。
それぞれの状況を定期的に確認しています。
ＦＸオプション部分（５月７日）
現在保有中のポジションはこちらです。
保有中のＦＸオプションポジションは１本です。
米ドル円現在値は１０６．２１０円です。
- 作成日：２０２０年３月１０日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０５．４００円
- 権利行使価格：１０５．００
- 権利行使期日：２０２０年５月２７日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：２．３６９
- 利益上限：２．３６９×１０万通貨＝２３６，９００円
- 損益分岐点：１０５．００−２．３６９＝１０２．６３１円
プレミアム現在値は０．４４４です。
本日のポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ２３６，９００円 |
| 含み損 | −４４，４００円 |
| 差引損益 | １９２，５００円 |
プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
このポジションは、権利行使日５月２７日に米ドル円が権利行使価格１０５円を上回っていれば２３６，９００円のプレミアム受取分の満額利益が確定します。
１０５円未満となった場合は、ＦＸ口座で１０５円の米ドル円買いポジションとする予定です。
ＦＸポジション部分（５月７日）
米ドル円買いポジション２０万通貨にふえています。。
ＦＸポジションをくりっく３６５で保有するのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。
- くりっく３６５ ４１円（３日分）⇒１日換算１３．７円
- サクソバンク証券 −９円
くりっく３６５の方が２２．７円高いですね。
私は、有利な方を使っていきます。
ＦＸオプションからのスワップ投資 過去の成績
２０２０年 月別成績推移
２０２０年の月別の確定利益推移です。
- ２０２０年運用開始時元金 11,850,114円
|
年月 |
利益額 |
2020利益 |
利益率 |
|---|---|---|---|
|
2020年1月 |
345,680円 |
345,680円 |
2.92％ |
|
2020年2月 |
125,700円 |
471,380円 |
3.98％ |
|
2020年3月 |
29,200円 |
500,580円 |
4.22％ |
|
2020年4月 |
-43,100円 |
457,480円 |
3.86％ |
|
2020年5月 |
0円 |
457,480円 |
3.86％ |
年度別成績
- 運用原資 12,000,000円
- 運用開始年月：2019年3月
|
年 |
利益額 |
累計利益 |
|---|---|---|
|
2019年 |
-149,886円 |
-149,886円 |
|
2020年 |
457,480円 |
307,594円 |
今回の含み損抑制効果 総合損益推移で確認
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| ＦＸオプション損益 | ３２７，７４６円 |
| ＦＸ損益（確定分） | −２０，１５２円 |
| ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益） | −５７０，２１０ |
| 総合損益（含み損益考慮） | −２６２，６１６円 |
| 米ドル円現在値 | １０６．２１０円 |
- 運用開始日：２０１９年３月２１日
- 運用通貨：米ドル円
- 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
- 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）
総合損益は−２６２，６１６円です。円高傾向が続いているので、ＦＸ・ＦＸオプションともに含み損が増加して総合損益が悪化しています。
総合損益は悪化中ですが、ＦＸオプションの含み損抑制効果により、その増加は抑えられています。
参考記事：含み損抑制効果とその「限界」のまとめ
このＦＸオプションの含み損抑制効果は、今回の記事だけではよくわからないはずです。
過去記事との比較をすると見えてきます。
含み損抑制効果の計算
今回のケースでいくと、米ドル円１０８．９４５円だった４月９日時点での総合損益は＋５９，１３４円でした。
この時点で保有中していた米ドル円買い相当のポジションは３０万通貨です。
- ＦＸ口座：米ドル円買いポジション１０万通貨
- ＦＸオプション口座：米ドル円プットオプション売り２０万通貨
この後、４月２９日の権利行使でＦＸオプション１０万通貨がＦＸポジション１０万通貨に変換されています。
参考記事：米ドル円１０万通貨買い 権利行使にて発生
米ドル円買い相当のポジション数量は３０万通貨で変化ありません。
更に１週間が経過したのが、本日５月７日です。
- ＦＸ口座：米ドル円買いポジション２０万通貨
- ＦＸオプション：米ドル円プットオプション売り１０万通貨
５月７日の米ドル円は１０６．２１０円で総合損益は−２６２，６１６円です。
これを比較表にまとめるとこうなります。
| 保有数量 | 米ドル円 | 総合損益 | |
|---|---|---|---|
| ４月29日 | 30万通貨 | 108.945 | ＋59,134円 |
| 5月7日 | 30万通貨 | 106.210 | ｰ262,616円 |
| 変化値 | 変化なし | 2.735円下落 | ｰ321,750円 |
ＦＸポジションで保有数量３０万通貨の場合、２，７３５円の下落であれば総合損益は２．７３５×３０万通貨＝８２０，５００円悪化します。
それが、ＦＸオプションで１０〜２０万通貨を保有していたことで総合損益悪化は３２１，７５０円と半分以下に抑えられています。
今回の含み損抑制効果：８２０，５００円ー３２１，７５０円＝４９８，７５０円
含み損抑制効果約５０万円ということになります。
この含み損抑制効果は、ＦＸオプションのプレミアム部分が相場下落期にクッションのような役割を果たしてくれるお陰です。
勝ちやすい仕組みで必然的に勝つ・・・という運用スタイル
この「ＦＸオプションからのスワップ投資」のやり方は、円高期に含み損増加を抑制しながらポジション保有できるというのも特徴のひとつです。
含み損増加が抑制できれば、円高期に受ける精神的ストレスも少なくなります。
その分だけ、運用も落ち着いてできます。
そして、この円高期もいずれ終わります。
現在は、含み損を抑制しつつ我慢の時期です。
もう少し下げるところがあれば、もう１０万通貨の買いを入れる予定でいます。
相場転換となって米ドル円が上昇期に入れば、今度は利益拡大期に入ります。買いを増やすか、このまま拡大期を待つかは米ドル円相場次第です。
いずれの状況になろうとも、自分のルール通りに売買をしていきます。
勝ちやすい仕掛けを続けるからこそ、必然的に勝てるようになる・・・これが「ＦＸオプションからのスワップ投資」の基本的な考え方です。
米ドル円の次の上昇期には、利益を伸ばしていく状態もお見せできるはずです。
米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。
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