高ボラティリティ＋円高相場　攻略ポジション投下　【ＦＸオプションからのスワップ投資2020年3月12日】　

 

 

追記：ただ、高水準のボラティリティが続くと売りポジション側の投資家には不利な状況も起こりかねません。の記事を書いた日の夕方に、それに気づいたため保有ポジションの一部を損きりしています。

 

 

この記事を読まれる方は、是非上記記事も併せてお読みになって下さいませ。

 

高ボラティリティを攻略するつもりであれば、ＦＸオプションが大きな力を発揮します。今回、その特徴を生かした売買をしています。

 

ポジションの立て過ぎに注意しながら売買をしています。

 

この運用法は以下の特長があります。

 

 

では、売買内容からご覧くださいませ。

 

 

円高と高ボラティリティ相場を活用した売買

 

 

ボラティリテイの上昇の影響はＦＸオプションでは顕著にでてくるため、それを利用した売買も有効になります。

 

この流れで、今回２つの売買を行っています。

 

乗り換え売買

 

 

権利行使価格１０６円のプットオプション売りを決済して権利行使価格１０５円のプットオプション売りを新規ポジションで作成しています。

 

これによって、権利行使価格と権利行使期日が変わりました。

 

 

権利行使価格が１０５円に下がったことで、将来発生する米ドル円買いポジションも１０６円⇒１０５円と１円安値のものにできます。

 

 

この後円安に反転して、権利行使日に１０５円以上であれば利益受取のみになります。

 

新規コールオプション売り

 

 

 

高ボラティリティの時期は、ＦＸオプションのプレミアム価格が大きく上昇します。このため「売り」を仕掛けると、いつもよりも多くのプレミアム受取をすることができます。

 

このポジションは、そのプレミアム受取を狙ってしかけたものです。

 

仕掛けた内容はこちらです。

 

 

 

権利行使日３月２５日に米ドル円が１０７円以下であれば、５４，８００円の満額利益が確定するポジションです。

 

３月１２日から権利行使日の３月２５日まで１０営業日です。

 

 

まあ、最近の為替相場は何が起こるかわからないので明日にはこの有利不利が逆転しているかもしれません。

 

今後も状況をみながら、ゆっくりと仕掛けていきます。

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

ＦＸオプションからのスワップ投資　保有ポジション状況

 

 

ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。

 

それぞれの状況を定期的に確認しています。

 

ＦＸオプション部分（３月１２日）

 

 

現在保有中のポジションはこちらです。

 

 

 

米ドル円現在値は１０４．７５５円です。

 

 

 

プレミアム現在値は５．６８２です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２００，１００円
含み損	−５６８，２００円
差引損益	−３６８，１００円

 

プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

現在のような相場下落期には含み損となるのですが、それでも普通にＦＸで買いポジションを作ったときよりは含み損を減らせる効果（含み損抑制効果）があります。

 

 

 

• 作成時点の米ドル円：１０９．１１０円でＦＸ買いポジションを作っていれば、現在の含み損は４３５，５００円相当（スワップ考慮なし）
• ＦＸオプションを使ったことで含み損は−３６８，１００円

 

ＦＸで買いポジションを保有しているより７万円程度含み損を少なくできています。

 

この期間高スップポイント口座であればスワップポイントが３万程度発生したかもしれないということを考慮すると、その効果は４万円くらいに縮小します。

 

 

 

プレミアム現在値は３．２４０です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２３６，９００円
含み損	−３２４，０００円
差引損益	−８７，１００円

 

１本目と同じプットオプション売りです。性質などは同じですので説明は割愛させていただきます。

 

 

 

プレミアム現在値は０．８８０です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	５４，８００円
含み損	−８８，０００円
差引損益	−３３，２００円

 

コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

このポジションの損益分岐点は１０７．５４８円です。

 

３月２５日権利行使日に米ドル円がこの値を超えていない限り、最終利益を確保できる予定です。

 

 

 

プレミアム現在値は０．２６１です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	４６，７００円
含み損	−２６，１００円
差引損益	２０，６００円

 

コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

権利行使価格１１０円ですので、米ドル円現在値からみると「ほぼ安全圏」という感じもしますが、まだまだわかりません。

 

 

 

プレミアム現在値は０．３０４です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	７４，４００円
含み損	−３０，４００円
差引損益	４４，０００

 

これも権利行使価格１０９．５０円で、米ドル円がここから５円以上上昇しない限り最終利益が確保できるポジションです。

 

ＦＸポジション部分（３月１２日）

 

 

 

この保有ポジションのうち１０万通貨は、ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを損きりして、くりっく３６５口座で建て直したものです。

 

 

ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。

 

 

 

スワップポイント差は１８．８７円あります。

 

２０２０年３月１２日　総合損益とここからの方針

 

 

 

項目	損益
ＦＸオプション損益	１．６８３，３９５円
ＦＸ損益（確定分）	−７３３，００２円
ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）	−１，６２５，１７０円
総合損益（含み損益考慮）	−６７４，２７７円
米ドル円現在値	１０４．６９０円

 

• 運用開始日：２０１９年３月２１日
• 運用通貨：米ドル円
• 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
• 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）

 

 

米ドル円買いを基本とした売買ですので、ここはやむを得ないところと覚悟しております。

 

この時期に意識していることは２つです。

 

 

 

今回記事前半でまとめた「ポジション乗り換え」は、「安値で買いポジションを仕掛けていくチャンス」として実施したものです。

 

もう一つの「コールオプション売り」は、高ボラティリティを利用した仕掛けです。

 

現在は円高であると同時に、ここ数年で最高水準のボラティリティとなっていて、ＦＸオプションのプレミアムが上昇しています。

 

プレミアムが上昇しているということは、「売り」でいつよりも多額のプレミアム受取ができるということでもあります。

 

今回のように現在値から数円離れたＦＸオプションの「売り」を仕掛ける好機といえます。

 

無論、ボラティリティが高いなりのリスクもあります。

 

 

想定内が想定内でなくなる時期でもあるので、注意しながら売買を続けてまいります。

 

米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。

 

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

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