権利行使にて最終利益確保 ＦＸオプションからのスワップ投資運用状況
２月５日のＮＹ時間に権利行使となったポジションがでています。
その内容と全体の損益状況をまとめました。
この運用法は以下の特長があります。
ＦＸオプションからのスワップ投資 ５つの特長
- 安値でＦＸポジションを作るのに有効
- FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げる
- FXオプションでプレミアム受取利益が発生。
- ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う
- 月５〜１０万円のスワップ＋プレミアム受取（２０１９年１１月１０〜２０万より変更）による定期収入
- 米ドル円上昇時はＦＸ買いポジションでの不定期利益
2020年2月6日 権利行使期日到来 最終利益確保
昨晩、保有中のＦＸオプションポジションで満期となったものがあります。
コールオプション売り１０万通貨です。
- 作成日：２０２０年１月１６日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０９．９３９円
- 権利行使価格：１１０．００
- 権利行使期日：２０２０年２月５日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：０．３７９
- 利益上限：０．３７９×１０万通貨＝３７，９００円
- 損益分岐点：１１０．００＋０．３７９＝１１０．３７９円
ポジションを作った際に受け取ったプレミアム代金が３７，９００円、満期日のプレミアム価値が０円ですので、最終利益３７，９００円満額確保できています。
コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
利益限定ではあるものの「利益となりやすい」のです。
今回も１０９．９３３円のときに損益分岐点１１０．３７９円という仕掛けでした。４０銭程度の上昇であれば最終利益にできるという条件ですので利益となりやすい訳です。
この運用法「ＦＸオプションからのスワップ投資」では、こういう「利益の出しやすい」ポジションで利益上乗せ」をしていきます。
１回１回は小さな利益でも、この積み上げは大きなものになっていくはずです。
これとは別に、ＦＸでの米ドル円買いポジションではスワップポイントが蓄積していきます。
「ＦＸのスワップポイント」＋「ＦＸオプションのプレミアム受取利益」というダブル利益の構造で、単純なＦＸのスワップ投資よりも収益力を上げていくという仕組みです。
ここからも、ゆっくりと利益を増やしていきます。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況
この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。
ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。
それぞれの状況を定期的に確認しています。
ＦＸオプション部分（２月６日）
現在保有中のポジションはこちらです。
保有中のＦＸオプションポジションは３本あります。
米ドル円現在値は１０９．７９円です。
- 作成日：２０２０年１月６日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション買い
- 作成時点の米ドル円：１０７．８６６円
- 権利行使価格：１０７．０００円
- 権利行使期日：２月２６日
- 売買数量３０万通貨
- プレミアム：０．７４５
- 損失上限：０．７４５×３０万通貨＝２２３，５００円
- 損益分岐点：１０９．００−２．００１＝１０６．９９９円
プレミアム現在値は０．０１８です。
本日のポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム支払損失 | ２２３，５００円 |
| 含み益 | ５，４００円 |
| 差引損益 | −２１８，１００円 |
プットオプション買いは「下げ相場で利益・上げ相場で損失」となり「利益限定なし・損失限定」という性質を持ちます。
このポジションは「米イラン衝突」による米ドル円下落にに備えて作成したポジションです。
権利行使日の２月２５日に、１０７円よりも下げるような局面となれば大きな利益となる可能性があります。
ただ、権利行使日に１０７円以上であればプレミアム価値はゼロとなり、ポジション作成時に支払ったプレミアム代金の全額損失となります。
- 作成日：２０２０年１月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０９．１１０円
- 権利行使価格：１０９．００
- 権利行使期日：２０２０年６月２４日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：２．００１
- 利益上限：２．００１×１０万通貨＝２００，１００円
- 損益分岐点：１０９．００−２．００１＝１０６．９９９円
プレミアム現在値は１．４４４です。
本日のポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ２００，１００円 |
| 含み損 | −１４４，４００円 |
| 差引損益 | ５５，７００円 |
プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
１本目ののプットオプション買いとは真逆のポジションです。
このプットオプション売りでは、為替相場が大きく動かなければ日数経過とともに収支が改善されやすい傾向があります。
ＦＸオプションのプレミアムは「時間的価値」が加味されているため、日数経過により時間的価値が減っていくとプレミアムも下げやすくなるからです。
プレミアムが下がれば、「売り方」であるプットオプション売り保有者は利益が増加するという仕組みです。
- 作成日：２０２０年２月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０８．４５０円
- 権利行使価格：１０６．０００円
- 権利行使期日：３月２５日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：０．３５６
- 利益上限：０．３５６×１０万通貨＝３５，６００円
- 損益分岐点：１０６．０００ー０．３５６＝１０５．６４４円
プレミアム現在値は０．１６６です。
本日のポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ３５，６００円 |
| 含み損 | −１６，６００円 |
| 差引損益 | １９，０００円 |
このポジションは、スワップポイント同等額部分を低リスクで取るという目的で実験的に作ったポジションです。
３月２５日の権利行使日に米ドル円が１０６円割れしなければ、１０万通貨買いポジションで受け取れるスワップポイントよりも３割程度多い利益が確定します。
仮に１０６円割れしたときは、「ＦＸの米ドル円買いポジションに変身」する予定です。その場合、そのままＦＸ保有ポジションとして加える方針でいます。
ＦＸポジション部分（２月６日）
現在保有中のポジションは、米ドル円買いポジション１０万通貨です。
この保有ポジションは、ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを損きりして、くりっく３６５口座で建て直したものです。
参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例
ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。
- くりっく３６５ １６４円（３日分）⇒１日換算５４．７円
- サクソバンク証券 ３８円
スワップポイント差は１６．７円あります。
継続観察していますが、大体１６〜２２円程度の差があります。
長い目でみると、大きい差です。
含み損抑制効果の確認
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| ＦＸオプション損益 | ９６６，６９５円 |
| ＦＸ損益（確定分） | −７３５，３０２円 |
| ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益） | ３５２，９７０円 |
| 総合損益（含み損益考慮） | ４２８，７６３円 |
| 米ドル円現在値 | １０９．７９０円 |
- 運用開始日：２０１９年３月２１日
- 運用通貨：米ドル円
- 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
- 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）
ここのところの米ドル円上昇で、含み損もいれた総合損益は４２８，７６３円になりました。
前回３０万円くらいだったので１０万円以上増加しています。
この運用法での基本的なポジションは、ＦＸは米ドル円買いポジション・ＦＸオプションはプットオプション売りポジションと「米ドル円が上がれば利益が増えるポジション」が中心です。
なので、米ドル円が上昇すれば総合損益も増える仕組みです。
ただ、米ドル円がここから大きく上昇する流れになるとは思っていません。
適度に上昇して「目先の天井感」がでてきたら、今回満期となったような「コールオプション売り」を入れていく予定でいます。
コールオプション売りは、下げ相場で利益になる性質なのですが、現在値近辺で推移しても利益を確保できるような仕掛けを入れるようにしています。
これからも状況を見ながらやっていきます。
米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
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