米ドル円攻略 「上げ相場」でも「下げ相場」でも利益が増えやすい形とは

FXオプションからのスワップ投資 2020年1月23日 4

前回記事からポジション操作はありません。今回記事は、2020年1月23日のポジション状況をまとめました。

 

為替相場が動かなくても、日数経過とともに「FXのスワップポイント」と「FXオプションのプレミアム利益」が増えていく仕組みです。

 

現在は、米ドル円が「上げ相場」でも「下げ相場」でも利益が増えやすい形になっています。

 

今回記事ではその辺を確認いただければと思います。

 

この運用法は以下の特長があります。

 

FXオプションからのスワップ投資 5つの特長

  1. 安値でFXポジションを作るのに有効
  2. FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げる
  3. FXオプションでプレミアム受取利益が発生。
  4. FXポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント+為替利益を狙う
  5. 月5〜10万円のスワップ+プレミアム受取(2019年11月10〜20万より変更)による定期収入
  6. 米ドル円上昇時はFX買いポジションでの不定期利益

 

 

FXオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況

 

この運用で保有しているポジションは、「FXオプションのポジション」と「FXポジション」の2種類に分かれます。

 

FXポジションは、FXオプションの権利行使によって発生したものをくりっく365口座に移動させたものです。

 

それぞれの状況を定期的に確認しています。

 

FXオプション部分(1月23日)

 

FXオプションからのスワップ投資 2020年1月9日 4

 

現在保有中のポジションがこちらです。

 

FXオプションからのスワップ投資 2020年1月23日

 

保有中のFXオプションポジションは3本あります。

 

米ドル円現在値は109.725円です。

 

米ドル円プットオプション買い

 

  • 作成日:2020年1月6日
  • FXオプション内容:米ドル円 プットオプション買い
  • 作成時点の米ドル円:107.866円
  • 権利行使価格:107.000円
  • 権利行使期日:2月26日
  • 売買数量30万通貨
  • プレミアム:0.745
  • 損失上限:0.745×30万通貨=223,500円
  • 損益分岐点:109.00−2.001=106.999円

 

プレミアム現在値は0.072です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目 損益
プレミアム支払損失 223,500円
含み益 21,600円
差引損益 −201,900円

 

プットオプション買いは「下げ相場で利益・上げ相場で損失」となり「利益限定なし・損失限定」という性質を持ちます。

 

このポジションは「米イラン衝突」による米ドル円下落にに備えて作成したポジションです。

 

権利行使日の2月25日に、107円よりも下げるような局面となれば大きな利益となる可能性があります。

 

ただ、権利行使日に107円以上であればプレミアム価値はゼロとなり、ポジション作成時に支払ったプレミアム代金の全額損失となります。

 

米ドル円プットオプション売り

 

  • 作成日:2020年1月9日
  • FXオプション内容:米ドル円 プットオプション売り
  • 作成時点の米ドル円:109.110円
  • 権利行使価格:109.00
  • 権利行使期日:2020年6月24日
  • 売買数量10万通貨
  • プレミアム:2.001
  • 利益上限:2.001×10万通貨=200,100円
  • 損益分岐点:109.00−2.001=106.999円

 

プレミアム現在値は1.602です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目 損益
プレミアム受取利益 200,100円
含み損 −160,200円
差引損益 39,900円

 

プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

1本目ののプットオプション買いとは真逆のポジションです。

 

今回のように、ポジション作成したばかりのときは含み損なのですが、この部分は為替相場が大きく動かなければ日数経過とともに収支が改善されていきます。

 

FXオプションのプレミアムは「時間的価値」が加味されているため、日数経過により時間的価値が減っていくとプレミアムも下げやすくなるからです。

 

このポジションも、作成してから2週間が経過して、時間的価値減少によるプレミアム減が利益増にとつながり始めています。

 

コールオプション売り

 

  • 作成日:2020年1月16日
  • FXオプション内容:米ドル円 コールオプション売り
  • 作成時点の米ドル円:109.939円
  • 権利行使価格:110.00
  • 権利行使期日:2020年2月5日
  • 売買数量10万通貨
  • プレミアム:0.379
  • 利益上限:0.379×10万通貨=37,900円
  • 損益分岐点:110.00+0.379=110.379円

 

プレミアム現在値は0.246です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目 損益
プレミアム受取利益 37,900円
含み損 −24,600円
差引損益 13,300円

 

コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

損益分岐点の110,379円の上昇までは利益確保できるのですが、それ以上の上昇になると損失が拡大していく可能性があります。

 

権利行使期日が2月5日と、あと2週間程度です。

 

米ドル円が現在値の109円後半のままであれば、プレミアム価値はゼロとなり、差引損益は+37,900円になります。

 

FXポジション部分(1月23日)

 

FXオプションからのスワップ投資 2020年1月23日 2

 

現在保有中のポジションは、米ドル円買いポジソン10万通貨です。

 

この保有ポジションは、FXオプションの権利行使日にFXポジションとなったものを損きりして、くりっく365口座で建て直したものです。

 

 

FXポジションをサクソバンク証券からくりっく365に移動させたのは、「くりっく365の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。

 

参考:1月23日のスワップポイント

 

  • くりっく365 165円(3日分)⇒1日換算55円
  • サクソバンク証券 36円

 

スワップポイント差は19円あります。毎日発生するスワップポイントは僅かなものですが、積み上がると大きなものになります。

 

このポジションは、長期保有前提でスワップポイントを受取ながら上昇期を待っているところです。

 

全体まとめ

 

FXオプションからのスワップ投資 2020年1月23日 3

 

2020年1月23日時点の各項目の損益

 

項目 損益
FXオプション損益 931,095円
FX損益(確定分) −735,302円
FX+FXオプション(含み損益) 175,160円
総合損益(含み損益考慮) 379,953円
米ドル円現在値 109.725円

 

  • 運用開始日:2019年3月21日
  • 運用通貨:米ドル円
  • 買いポジション最大40万通貨(FX+プットオプション売り合計
  • 運用資金1200万円(1万通貨あたり30万円)

 

前回よりも円高気味の為替相場にも関わらず総合損益は増加傾向です。

 

ちょっと比較してみましょう。

 

 

前回記事の米ドル円値は109.925円⇒今回の米ドル円値は109.725円です。

 

20銭ほど円高ですので、本来であれば「米ドル円が上昇すると利益になるポジション」が中心である私の口座は、スワップポイントを考慮しても含み損が増加して総合損益は悪化するところです。

 

でも、前回記事「全体まとめ」部分で示した総合損益は349,923円⇒今回の総合損益379,953円ですので約3万円増えています。

 

この増えた部分が「FXオプションによる効果」です。

 

こんな感じで、「少しくらいの円高」は「スワップポイント+プレミアム利益」が吸収してくれます。

 

もしもですが、米ドル円がここから大きく崩れた場合でも心配はいりません。

 

米ドル円の大きな下落局面では、「プットオプション買いポジション30万通貨」に利益が乗ってくるからです。権利行使期日が2月25日までですので、それまではこのポジションが下落期の備えとなってくれます。

 

今の布陣は、「上げ相場」でも「下げ相場」でも利益が増えやすい構造になっています。

 

大きな動きが出るまでこの形でいきます。

 

米ドル円売買で使用中、くりっく365は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。

 

 

「売り」「買い」の両方が出来るFXオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。FXオプション口座は、FX口座開設後に手続きできます。

 

 

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2020/01/23


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