豪ドル円１１０万通貨売りポジションの思惑 ２０２０年１月３０日
豪ドル円、ここからさらに崩れそうな雰囲気が出てきています。
不気味なので、その対応のための布石をしておきました。
豪ドル円にてプットオプション買い５０万通貨のポジションを作っています。
豪ドル円プットオプション買い ５０万通貨概要
プットオプション買いは、「下げ相場で利益・上げ相場で損失」となり「利益限定なし・損失限定」という性質を持ちます。
豪ドル円が下げれば利益となるので、「下げ相場対策」としての一手ということです。
一応、５０万通貨のプットオプション買いは、大きく下げる局面では「ＦＸでの豪ドル円売りポジション５０万通貨と同等の利益」を出す可能性があります。
言葉だけだと「凄い勝負に出た」と思われてしまうのですが、さにあらずです。
詳細をご覧ください。
- 作成日：２０２０年１月３０日
- ＦＸオプション内容：豪ドル円 プットオプション買い
- 作成時点の豪ドル円：７３．６００円
- 権利行使価格：７０．０００円
- 権利行使期日：３月２５日
- 売買数量５０万通貨
- プレミアム：０．２３２
- 損失上限：０．２３２×５０万通貨＝１１６，０００円
- 損益分岐点：７０．００−０．２３２＝６９．７６８円
今回のポジション作成に必要な資金は、１１６，０００円です。
これが必要資金全額で損失上限でもあります。
これ以上の資金は不要なのです。
通常、ＦＸで豪ドル円売りポジションを作れば必要証拠金だけで１５０万円くらいの資金が必要になりますが、この仕掛けは５０万通貨なのに１１．６万円だけです。
しかも、この後不利な値動きになっても損失が拡大することはありません。
これ、いいですよね。
でも、良いことばかりではありません。
権利行使価格が７０円なんです。権利行使日に豪ドル円がここよりも下がらないとプレミアムはゼロになり、今回支払った１１６，０００円は全額損失になります。
豪ドル円現在値が７３円台ですので、ここから３円以上下がらないといけないんです。
まあ、途中決済という方法もあるので、何が何でも７０円割れまで下がらないといけない訳でもないんですけどね。
一応、仕組み上はそうなんだと、ここではご理解くださいませ。
もしも、ここから豪ドル円が上昇するようであれば、この派手なポジションはそのまま損失になる運命です。
ただ、ここから崩れだしたときには大きな利益を産み出す可能性もあります。
例えば、豪ドル円が６５円前後まで下がるようであれば、５０万×５円ー１１６，０００円＝２，３８４，０００円の利益という具合です。
どうしてこんなポジションを作ったのかについても書かせていただきますね。
豪ドル円 どうしてこんなポジションを作ったのか
１月に入り、豪ドル円は結構下げてきています。
ここで下げ止まる可能性もあるのですが、まだ下げ続けそうだというのが正直な気持ちです。
昨年までの下げであれば、ここから下げるといっても数円程度なのですが、果たしてその程度で済むかどうかもわかりません。
世界全体の不透明な状況からみても、ちょっと大きめの下げを想定しておいて、それに備えておく方が無難だという気がするのです。
現在の豪ドル円保有ポジション
現在、私はＦＸ口座で売りポジション６０万通貨ー買いポジション３０万通貨を保有しています。
これに、今回のプットオプション買い５０万通貨を追加しています。プットオプション買い＝豪ドル円売りポジションと同じ性質ですので、これによって売買バランスはこうなっています。
- 豪ドル円売りポジション：ＦＸ６０万＋ＦＸオプション５０万＝１１０万通貨
- 豪ドル円買いポジション ３０万通貨
つまり「売り１１０万通貨ー買い３０万通貨」です。数量だけから見れば、相当な売り越しです。
これ、全部ＦＸポジションだったら、ちょっとビビるかもしれません。１円上げたら１１０万円損失が増えるような状況ですので、なかなか恐ろしいです。
といっても、ＦＸオプション部分は最大損失１１６，０００円ですので、そういう心配はいりません。
ここで売りポジションを１１０万通貨にしたのには、ちょっと特別な理由があるんです。
売りポジション１１０万通貨 ちょっと特別な理由
豪ドル円が７０円割れしたら、下げ相場をとことんおいかけていける態勢にした。
これが特別な理由です。
下げ相場が大きくても、それで大きな利益を出せるかどうかは投資家それぞれの力量で大きな差が出ます。
大体は、途中でほどほどのところで利益確定してしまうものです。
私も、５円程度の下げであれば持ち続けられるのですが、１０円以上の値幅の利益をだせるまで持ち続けられたことは少ないです。
今回の１１０万通貨の売りポジションも、多分ＦＸ部分の６０万通貨は途中でほどほどのところで利益確定する気がします。
大きな下げの後は、反動で大きな上げもあります。
上げが激しいと、これまでの利益が一気に消えて含み損になることだってあります。
それを考えると、下げ相場を最後の最後まで追いかけるのはなかなかできないものです。
でも、ＦＸオプションならそれができるかもしれません。
反動で大きく上昇しようとも損失上限が決まっているからです。今回も、損失上限は１１６，０００円ですしね。
なので、残り５０万通貨のプットオプション買いポジションは下げ相場の最後まで持ち続けるつもりでいます。
今回の５０万通貨プットオプション買いを仕掛けた背景と理由は、こんなところです。
あとはどうなるかですね。
相場の神様はなかなかイジワルです。
こういう仕掛けを入れると、相場が転換してしまって、ここから上げ相場が続くことになるかもしれません。
そうなったら、今回のオプション代金は「損きり」と同じで「必要経費」として諦めるしかありません。
ＦＸオプションを使うことで、豪ドル円攻略がさらに柔軟にできそうです。
これからも活用していきます。
ＦＸオプションはサクソバンク証券を使っています。
この運用法の考え方は、亀千人投資術を基本としています。
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