【決済編】サヤ取りで検討すべき３つのポイント

 

 

その検討ポイントをまとめました。

 

 

決済のタイミング　３つのポイント

 

スワップポイントサヤ取りの決済タイミングは大きく３パターンあります。

 

 

なんとなくイメージは沸くかもしれませんが、説明させて頂きますね。

 

その１：スワップポイント逆転

 

 

例えばこんなときです。

 

 

こんな両建てポジションを保有していたとします。

 

この状態が続けば、両建てポジションを保有し続けるだけで利益が積み上がっていきます。この時期は長い時は１年以上つづくときもあります。

 

でも、いずれはこのスワップポイント差は解消するときがきます。

 

 

こんな感じで、買いポジションよりも売りポジションのマイナススワップポイント負担の方が大きくなることを「スワップポイント逆転現象」と呼んでいます。

 

こうなってしまうと、これまでの状況が一変します。

 

これまでは、両建てポジションを維持していれば利益がでていました。

 

逆転現象が起きれば、両建てポジションを維持すればするほど損失が出る状況となります。

 

これまで貯めてきた利益が毎日少しづつ削られていくので困ってしまいますよね。

 

私は、ここで決済検討するようにしています。

 

スワップポイント差逆転は、短期で終わることもあります。その可能性がありそうなときは、少し保有するという選択肢もあります。

 

 

その２：スワップポイント差縮小

 

 

スワップポイント差が縮小して利益が少なくなってしまった時などです。

 

例えばこんなときです。

 

 

これが、だんだんと縮小してくるとこんな感じになります。

 

 

まだスワップポイント差利益はあるのですが、大分少なくなりました。

 

私の目安は、「スワップポイント差５円未満くらい」です。

 

両建てポジション維持のために、資金はずっと拘束されてしまいます。

 

僅かすぎる利益のために、多額の資金が拘束されているのは望ましいものではありません。

 

でも、焦って決済する必要もありません。

 

こういう時は、最初に「有効な運用先が他にあるかどうか」を考えています。

 

例えば、「もっと利益が出そうな通貨ペアやＦＸ口座の組み合わせ」があるかどうかです。

 

有力な候補があれば、決済をすることが多いです。

 

ほかに有力候補が無ければ、薄利のまま保有し続けることもあります。

 

ＦＸを証拠金のままにしておいても１円の利益もでないので、それよりはマシという感覚です。

 

あと、裁量トレードなどほかの運用法で資金が必要となっているときも決済検討するときです。

 

 

なので、裁量トレードが活発になる時期は、スワップポイントサヤ取りの運用資金は少な目になる傾向があります。

 

その３：余裕資金がなくなった時

 

 

こういう時は、そのままにしておくと短期の急変動に巻き込まれるリスクにさらされてしまいますので決済検討します。

 

例えば、南アフリカランド円が数日で１円以上動くようなことが時です。

 

こういう時は、片方の余裕資金を移動しても、強制ロスカットされないだけの余裕資金を維持が厳しくなることもあります。

 

事例：南アフリカランド円　７．５円で１０万通貨両建て

 

 

こんな資金配分で両建てポジションを作っって、この後南アフリカランド円が１円以上下落したとします。

 

売りポジションの余裕資金部分は、下落に合わせて資金移動することになるのですが、最低保証金として約３万円は残しておかねばなりません。

 

なので売りポジションから資金移動できるのは１２万円が上限になります。

 

 

 

この状況で、南アフリカランド円がさらに下げ続けたとしましょう。

 

７．５→６．５→５．０円と５円まで下げたとします。

 

７．５円で口座資金３７万円ですので、３．４円下げの４．１円をくらいを目安にほとんどの口座は強制ロスカット基準に到達します

 

下げ方にもよりますが、５円くらいまで下げると４円台前半を意識せざるを得なくなるものです。

 

 

 

当分はありそうにないですよね。

 

今の段階では私もそう思っています。

 

でも、南アフリカランド円はもともと２０円くらいから下がってきた通貨ペアです。

 

ここから、もう少し下値があってもおかしくはないですよね。

 

でも、恐れているのはそこじゃあないんです。

 

上がろうと下がろうと、両建てポジション全体では大した問題ではありません。

 

 

過去のフラッシュクラッシュ時には比較的落ち着いていた南アフリカランド円ですが、過去にはスルスルと１晩で１円くらいの変動をしたこともあります。

 

数日大きく動いていて、「あと少し動けば強制ロスカットされそうなポジションがたくさんある」というところを狙って、「フラッシュクラッシュ」のような現象が起きるといわれています。

 

 

このときも、トルコリラ円は１９円後半からズルズルと数週間下げていました。１８円まで落ちてから一気に１６円スレスレまで落ちています。

 

そして、その後は大きく戻っているのです。

 

 

でも、そうはならないのです。

 

暴落気味の下げの後に暴騰気味の上げふで行ってこいの相場変動・・・そんな両建てポジション保有者泣かせの相場展開は数年に一度くらいの頻度で起きます。

 

似たような現象が起きれば、「５円から一気に４円台前半まで落ちて戻ってくる」という値動きも可能性ゼロではありません。

 

余裕資金をきっちり確保しておかねば、大きく下げたときに、買いポジションが強制ロスカットされてしまうかもしれません。

 

しかも、「大きく下げて大きく戻る」ので残された売りポジションには強制ロスカットの損失を埋めるほどの利益は残らないことが多いのです。

 

 

決済利益を伸ばす小技

 

スワップポイントサヤ取りで決済をスムーズにやるコツと、利益を少し伸ばす小技をご紹介ます。

 

決済するときに注意していることは、仕掛けのときと重なる部分が多いです。

 

 

ちょっと違うところや誤解しやすいところもあるので、説明させていただきます。

 

 

その１：注文を出す時間帯

 

注文を出すのは、仕掛け時と同じ以下の時間帯です。

 

• 朝８時〜８時５０分
• １１時３０〜１２時３０分
• １５時〜１７時

 

スプレッドが狭く、値動きが緩めであることが多い時間帯です。

 

決済のときも、落ち着いてゆっくりやるためには、こういう時間帯を狙うとうまくいきやすいです。

 

実は、決済時にはもう一つ有効と感じている時があります。

 

それは「大きな流れが出ている時」です。

 

為替相場で大きな流れが出ているときがあります。

 

 

こういう時は、この大きな流れに乗せてポジションを決済します。

 

この部分、後ほど補足させていただきます。

 

その２：順張りで仕掛けていく

 

仕掛け時同様、決済の順番も「順張り」でやっています。

 

 

同じ順張りでも、決済と仕掛けではポジションを動かす順番が違うので注意してください。

 

仕掛け時は、「上げ相場では買いポジション⇒売りポジション」でした。

 

相場の流れに合わせてポジションを動かしていくので、順番が反対になります。

 

ここ誤解しやすい部分かもしれません。

 

 

その３：１分足チャートで流れを見る

 

上げ相場・下げ相場の流れを１分足チャートでみるのも同じです。

 

仕掛け時同様に基本的に「成行注文」でやっています。

 

その４：指値注文が有効な通貨ペアとＦＸ口座

 

この部分も仕掛け時と同じです。

 

決済値をちょっとだけ有利にする小技として使っています。

 

補足部分：大きな流れが出ている時の利益を伸ばす小技

 

先程「後ほど補足」と書いたところを説明させていただきます。

 

 

暴落・暴騰に近い動きで、こういうときは素直に流れに乗せれば５銭や１０銭の利益を取るのは難しくないと感じる時です。

 

スワップポイントサヤ取りでは、５銭・１０銭相当の利益上乗せはありがたいところです。

 

こういう時に、ちょっと冒険してスワップポイントサヤ取りポジションを決済することがあります。

 

決済順番は、いつもの順張りです。

 

 

暴騰相場であれば、まず上げ相場で不利になる売りポジションを決済します。

 

そこから上昇の流れをみています。

 

「ちょっと上昇」したら買いポジション決済です。

 

この「ちょっと」を数値に置き換えるのが難しいところですが、私は大体「５銭以内」です。

 

１０銭・２０銭と狙いたいところなのですが、そこまでの動きは一日くらい待たないといけないことが多いです。

 

片方のポジション決済を１日遅らせる・・・この運用法では、ちょっとしたリスクになります。

 

たまに１日くらい待つこともあるのですが、あまりやらないようにしています。

 

相当なストレスになるからです。

 

このやり方でやる時でも、出来るだけその日のうちに片方のポジションを決済します。

 

なので、欲張るのは「５銭以内くらい」と決めています。

 

ここの部分は、利益が積み上がり慣れてきてから挑戦してみてください。

 

低リスクで続けていくことに徹するのであれば、ここは無視した方がよいです。

 

私も、「年に１回か２回」くらいの頻度です。

 

なので、仕掛けのときにこのタイミングを狙うことはありません。

 

年に数度しかないタイミングだからです。

 

• 第１回サヤ取り　３つの種類と特長・・２０２３年版
• 第２回スワップポイントサヤ取り 基礎知識・長所と短所の復習
• 第３回【準備編】スワップポイントサヤ取りの始め方
• 第４回【仕掛け編】売買の流れと失敗しないための５つのポイント
• 第５回【日々の管理】失敗しないスワップサヤ取りに必要な事
• 第６回【決済編】サヤ取りで検討すべき３つのポイント
• 第７回全体の流れと５つの注意点
• 第８回２０２３年　スワップポイントサヤ取りの好機到来か？

 

現在の各通貨のスワップポイント差と考え方などは、以下にてまとめています。