米ドル円１０５．５００円　昨年との比較【ＦＸオプションからのスワップ投資2020年8月7日】

 

米ドル円が１０５円台となり、保有ポジションとしては逆風が吹いているところです。

 

興味深いことに、一年前の２０１９年８月１２日も米ドル円は１０５．５００円と現在値とほぼ同水準でした。

 

１年経って総合損益がどのようになっているのかも比較してみました。

 

この運用法は以下の特長があります。

 

 

 

2020年8月7日　ポジション状況

 

 

ＦＸオプション⇒ＦＸの順番にまとめています。

 

ＦＸオプション部分（８月７日）

 

 

現在保有中のポジションはこちらです。

 

 

米ドル円現在値は、１０５．６００円です。

 

 

 

 

プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

利益になりやすく相場が不利な動きとなっても含み損が増加しにくいというメリットがある反面、利益上限が限定されるところがデメリットです。

 

プレミアム現在値は２．７７０です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２０６，４００円
含み損	−２７７，０００円
差引損益	−７０，６００円

 

米ドル円が下落気味の状況が続いているため、差引損益はマイナスになっています。

 

損益分岐点は１０４．９３６円です。米ドル円が現在値近辺であれば、権利行使日の11月25日には差引損益は5万円くらいのプラスになる予定です。

 

 

 

コールオプション売りは「上げ相場で損失・下げ相場で利益」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

権利行使価格は１０８．００円で、損益分岐点は１０８．２５９円です。

 

「上げ相場で損失」ではあるのですが、現在値から１円以上上昇しなければ最終利益を確保できます。

 

利益を出しやすいポジションではあるものの、利益上限は２５，９００円ということにもなります。

 

プレミアム現在値は０．０５２です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２５，９００円
含み損	−５，２００円
差引損益	２０，７００円

 

権利行使日８月１２日まで、あと６日です。

 

米ドル円がここから急上昇しない限り権利行使価格１０８円には届かないと思われます。その場合、現在０．０５２のプレミアムはゼロとなり最初に受け取った２５，９００円の満額受取が確定します。

 

 

 

コールオプション買いは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定なし・損失限定」という性質を持ちます。

 

ポジション作成時に支払うプレミアム代金３３，６００円が最大損失になります。

 

プレミアム現在値は０．２７９です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム支払損失	ー３３，６００円
含み益	２７，９００円
差引損益	−５，７００円

 

権利行使日８月２６日まではあと３週間ほどあります。その間に米ドル円が権利行使価格１０６．５００円を超えるような値動きとなれば。利益が大きくなる可能性があります。

 

そうならない場合は、プラミアムはゼロとなり３３．６００円の全額損失が確定する予定です。

 

ＦＸポジション部分（８月７日）

 

 

 

ＦＸポジションをくりっく３６５で保有するのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。

 

 

 

今回のスワップポイント差は２３円です。

 

定期的に比較しているのですが、くりっく３６５の米ドル円スワップポイントは１万通貨あたり２０円程度高い傾向にあります。

 

３０万通貨ですので、毎日２０円×３０＝６００円の差となり、１ヶ月に換算すれば１．８万円程度受取れるスワップポイント金額が違うという状況です。

 

ＦＸオプションからのスワップ投資　過去の成績

 

２０２０年　月別成績推移

 

２０２０年の月別の確定利益推移です。

 

 

年月	利益額	2020利益	利益率
2020年1月	345,680円	345,680円	2.92％
2020年2月	125,700円	471,380円	3.98％
2020年3月	29,200円	500,580円	4.22％
2020年4月	-43,100円	457,480円	3.86％
2020年5月	13,600円	471,080円	3.98％
2020年6月	390,770円	861,850円	7.27％
2020年7月	-7,700円	854,150円	7.21％
2020年8月	0円	854,150円	7.21％

 

年度別成績

 

 

 

年	利益額	累計利益
2019年	-149,886円	-149,886円
2020年	854,150円	704,264円

 

１年前との比較　総合損益状況

 

 

 

項目	損益
ＦＸオプション損益	７２４，７４６円
ＦＸ損益（確定分）	−２０，４８２円
ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）	−７９５，８８０円
総合損益（含み損益考慮）	−９１．６１６円
米ドル円現在値	１０５．６００円

 

• 運用開始日：２０１９年３月２１日
• 運用通貨：米ドル円
• 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
• 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）

 

 

米ドル円買いポジションを保有しながらのポジション操作ですので、こういう円高局面では含み損の増加で総合損益が悪化するのは覚悟しています。

 

それでも徐々に保有ポジションは強くなっています。

 

米ドル円が現在値１０５．５００円と同じ時期がちょうど一年前にありました。

 

 

このときは、集計方法が今とは違てっていて含み損を考慮した総合損益を出していません。

 

確定損益約５０万円の他に、ＦＸオプションの含み損が約１３０万円あります。総合損益としてみればー８０万円という状況でした。

 

１年経過して、米ドル円が１０５．５００円と同じ水準でも収支トントンに近い形にもってこれています。

 

この円高期もいつまでも続くものでもありません。

 

いずれ、米ドル円の上昇期も到来することでしょう。

 

 

まあ、踏ん張るといっても、特にポジション操作はないんですけどね（苦笑）。

 

米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。

 

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

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