ボラティリティ低下がＦＸオプションに及ぼす影響と対応方針
数ヶ月続いた高ボラティリテイ相場も大分落ち着いてきたようです。
ボラティリティ変動は、ＦＸオプションの取引条件に大きな影響を与えます。
その影響と対応方針などについてもまとめました。
この運用法は以下の特長があります。
ＦＸオプションからのスワップ投資 ５つの特長
- 安値でＦＸポジションを作るのに有効
- FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げる
- FXオプションでプレミアム受取利益が発生。
- ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う
- 月５〜１０万円のスワップ＋プレミアム受取（２０１９年１１月１０〜２０万より変更）による定期収入
- 米ドル円上昇時はＦＸ買いポジションでの不定期利益
ボラティリティ低下による影響
本日朝時点のＦＸオプションの売買値です。
ここのところ、取引するプレミアムの売り買いのスプレッドが大幅に縮小してきています。
画像薄赤色部分をご覧ください。
ビッド１．００３−アスク１．１２９となっています。この差がＦＸオプションのスプレッドになります。
- １．１２９−１．００３＝０．１２６
このスプレッドは一時は０．５以上に拡大していたこともあるのですが、現在は０．１２６と大分縮小してきています。
通常時の米ドル円オプションのスプレッドは、０．０６〜０．１くらいですので、０．１２６はその範囲内に入ってきているという気がします。
これに合わせて、私の運用も「高ボラティリティモード⇒通常モード」へと切り替えていきます。
高ボラティリティ時期は、スプレッドが大きく開いているものの、プレミアムも通常の５倍前後に上昇しているので、「売り」からの攻めが有効に使えました。
通常モードでは、「売り」に加えて「買い」も有効に使っていけます。
急がす、ゆっくりと次の一手をうっていきます。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
以下「現在の保有ポジション状況」「総合損益 今後の方針」と続きます。
ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況
この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。
それぞれの状況を定期的に確認しています。
ＦＸオプション部分（４月１６日）
現在保有中のポジションはこちらです。
保有中のＦＸオプションポジションは１本です。
米ドル円現在値は１０７．４５０円です。
- 作成日：２０２０年３月１０日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０５．４００円
- 権利行使価格：１０５．００
- 権利行使期日：２０２０年５月２７日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：２．３６９
- 利益上限：２．３６９×１０万通貨＝２３６，９００円
- 損益分岐点：１０５．００−２．３６９＝１０２．６３１円
プレミアム現在値は０．６６１です。
本日のポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ２３６，９００円 |
| 含み損 | −６６，１００円 |
| 差引損益 | １７０，８００円 |
プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
このポジションは、権利行使日５月２７日に米ドル円が権利行使価格１０５円を上回っていれば２３６，９００円のプレミアム受取分の満額利益が確定します。
１０５円未満となった場合は、ＦＸ口座で１０５円の米ドル円買いポジションとする予定です。
２本目のポジションです。
- 作成日：２０２０年４月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０８．８５０円
- 権利行使価格：１０７．５００
- 権利行使期日：２０２０年４月２９日
- 売買数量１０万通貨
- プレミアム：０．４７１
- 利益上限：０．４７１×１０万通貨＝４７，１００円
- 損益分岐点：１０７．５０−０．４７１＝１０７．０２９円
プレミアム現在値は０．７９３です。
本日のポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ４７，１００円 |
| 含み損 | −７９，３００円 |
| 差引損益 | −３２，２００円 |
４月２９日に権利行使日となるポジションです。もしも、権利行使日の米ドル円値が１０７．５００円を下回るようであれば、ＦＸポジションでの米ドル円買いポジションとして保有する予定です。
米ドル円現在値は、権利行使価格近辺ですので、ＦＸポジションが発生する可能性は十分にあります。
ＦＸポジション部分（４月１６日）
米ドル円買いポジション１０万通貨保有継続中です。
ＦＸポジションをくりっく３６５で保有するのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。
- くりっく３６５ ４０円（３日分）⇒１日換算１３．３円
- サクソバンク証券 −１円
くりっく３６５の方が１４．３円高いですね。
私は、有利な方を使っていきます。
ＦＸオプションからのスワップ投資 過去の成績
２０２０年 月別成績推移
２０２０年の月別の確定利益推移です。
- ２０２０年運用開始時元金 11,850,114円
|
年月 |
利益額 |
2020利益 |
利益率 |
|---|---|---|---|
|
2020年1月 |
345,680円 |
345,680円 |
2.92％ |
|
2020年2月 |
125,700円 |
471,380円 |
3.98％ |
|
2020年3月 |
29,200円 |
500,580円 |
4.22％ |
|
2020年4月 |
47,100円 |
547,680円 |
4.62％ |
年度別成績
- 運用原資 12,000,000円
- 運用開始年月：2019年3月
|
年 |
利益額 |
累計利益 |
|---|---|---|
|
2019年 |
-149,886円 |
-149,886円 |
|
2020年 |
547,680円 |
397,794円 |
２０２０年４月１６日 総合損益とここからの方針
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| ＦＸオプション損益 | ３２７，７４６円 |
| ＦＸ損益（確定分） | ７０，０４８円 |
| ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益） | −５１１，８００ |
| 総合損益（含み損益考慮） | −１１４，００６円 |
| 米ドル円現在値 | １０７．４５０円 |
- 運用開始日：２０１９年３月２１日
- 運用通貨：米ドル円
- 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
- 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）
円高傾向により含み損増加しています。これにより、総合損益は−１１４，００６円とマイナスになっています。
ただ、ＦＸオプションの効果として含み損増加はＦＸポジションよりも緩やかになっています。
現在保有しているのはＦＸポジション１０万通貨買い＋プットオプション売り２０万通貨です。プットオプション売りは、
ＦＸ買いポジションと同様「上げ相場で利益・下げ相場で損失」という船室を持ちます。
なので、現在は米ドル円３０万通貨の買いポジションを保有しているような状況に近いのです。
この含み損増加が緩やかになっているというのは、前回記事と比較するとわかりやすいです。
前回記事では、米ドル円１０８．９４５円で総合損益５９，１３４円でした。
今回は、米ドル円１０７．４５０円で総合損益−１１４，００６円です。
前回と今回での含み損増加額は、１１４，００６＋５９，１３４＝１７３，１４０円です。
単純にＦＸで３０万通貨の米ドル円買いポジションであれば、１．５円も下がれば含み損は４５万円くらい増加します。
それが１７３，１４０円とＦＸオプションを使ったことで、現実の含み損増加は半分以下にできています。
含み損増加が緩やかなお陰で米ドル円下落時も、ストレスは少な目です。
この運用法は、こういう効果も利用しながら資産を増やしていきます。
米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。
「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。
ＦＸオプション運用の主要ページ
ＦＸオプションかわのスワップ投資 関連ページ
サイト内他記事
