ボラティリティ低下がＦＸオプションに及ぼす影響と対応方針

 

ボラティリティ変動は、ＦＸオプションの取引条件に大きな影響を与えます。

 

その影響と対応方針などについてもまとめました。

 

この運用法は以下の特長があります。

 

 

 

ボラティリティ低下による影響

 

 

 

ここのところ、取引するプレミアムの売り買いのスプレッドが大幅に縮小してきています。

 

画像薄赤色部分をご覧ください。

 

ビッド１．００３−アスク１．１２９となっています。この差がＦＸオプションのスプレッドになります。

 

 

このスプレッドは一時は０．５以上に拡大していたこともあるのですが、現在は０．１２６と大分縮小してきています。

 

通常時の米ドル円オプションのスプレッドは、０．０６〜０．１くらいですので、０．１２６はその範囲内に入ってきているという気がします。

 

これに合わせて、私の運用も「高ボラティリティモード⇒通常モード」へと切り替えていきます。

 

 

通常モードでは、「売り」に加えて「買い」も有効に使っていけます。

 

急がす、ゆっくりと次の一手をうっていきます。

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

以下「現在の保有ポジション状況」「総合損益　今後の方針」と続きます。

 

ＦＸオプションからのスワップ投資　保有ポジション状況

 

 

それぞれの状況を定期的に確認しています。

 

ＦＸオプション部分（４月１６日）

 

 

現在保有中のポジションはこちらです。

 

 

 

米ドル円現在値は１０７．４５０円です。

 

 

 

プレミアム現在値は０．６６１です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２３６，９００円
含み損	−６６，１００円
差引損益	１７０，８００円

 

プットオプション売りは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

このポジションは、権利行使日５月２７日に米ドル円が権利行使価格１０５円を上回っていれば２３６，９００円のプレミアム受取分の満額利益が確定します。

 

 

 

２本目のポジションです。

 

 

 

プレミアム現在値は０．７９３です。

 

本日のポジション損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	４７，１００円
含み損	−７９，３００円
差引損益	−３２，２００円

 

４月２９日に権利行使日となるポジションです。もしも、権利行使日の米ドル円値が１０７．５００円を下回るようであれば、ＦＸポジションでの米ドル円買いポジションとして保有する予定です。

 

米ドル円現在値は、権利行使価格近辺ですので、ＦＸポジションが発生する可能性は十分にあります。

 

 

ＦＸポジション部分（４月１６日）

 

 

 

 

ＦＸポジションをくりっく３６５で保有するのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。

 

 

 

くりっく３６５の方が１４．３円高いですね。

 

私は、有利な方を使っていきます。

 

ＦＸオプションからのスワップ投資　過去の成績

 

２０２０年　月別成績推移

 

２０２０年の月別の確定利益推移です。

 

 

年月	利益額	2020利益	利益率
2020年1月	345,680円	345,680円	2.92％
2020年2月	125,700円	471,380円	3.98％
2020年3月	29,200円	500,580円	4.22％
2020年4月	47,100円	547,680円	4.62％

 

年度別成績

 

 

 

年	利益額	累計利益
2019年	-149,886円	-149,886円
2020年	547,680円	397,794円

 

２０２０年４月１６日　総合損益とここからの方針

 

 

 

項目	損益
ＦＸオプション損益	３２７，７４６円
ＦＸ損益（確定分）	７０，０４８円
ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）	−５１１，８００
総合損益（含み損益考慮）	−１１４，００６円
米ドル円現在値	１０７．４５０円

 

• 運用開始日：２０１９年３月２１日
• 運用通貨：米ドル円
• 買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計
• 運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）

 

 

ただ、ＦＸオプションの効果として含み損増加はＦＸポジションよりも緩やかになっています。

 

現在保有しているのはＦＸポジション１０万通貨買い＋プットオプション売り２０万通貨です。プットオプション売りは、

 

ＦＸ買いポジションと同様「上げ相場で利益・下げ相場で損失」という船室を持ちます。

 

なので、現在は米ドル円３０万通貨の買いポジションを保有しているような状況に近いのです。

 

この含み損増加が緩やかになっているというのは、前回記事と比較するとわかりやすいです。

 

 

前回記事では、米ドル円１０８．９４５円で総合損益５９，１３４円でした。

 

今回は、米ドル円１０７．４５０円で総合損益−１１４，００６円です。

 

前回と今回での含み損増加額は、１１４，００６＋５９，１３４＝１７３，１４０円です。

 

単純にＦＸで３０万通貨の米ドル円買いポジションであれば、１．５円も下がれば含み損は４５万円くらい増加します。

 

 

含み損増加が緩やかなお陰で米ドル円下落時も、ストレスは少な目です。

 

この運用法は、こういう効果も利用しながら資産を増やしていきます。

 

米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。

 

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

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