【ＦＸ含み損対策に有効】米ドル円買いポジション値を下げる仕掛

 

この仕掛けが確定するのは８月７日です。

 

この取引は、単純なＦＸ売買によるものではなく、ＦＸオプションを活用したもので、公開運用を続けている米ドル円三方よし戦略によるものです。

 

 

この仕掛けには、「制約」もあります。

 

その部分も含めて解説記事としてまとめてみました。

 

実際に買値を下げることができる取引ですので全ＦＸユーザーに有効な方法だと思います。

 

 

米ドル円買値を５０銭下げる仕掛け（お小遣いつき！）内容

 

 

行った取引は２つです。

 

 

 

 

それぞれ補足があります。

 

 

先程の米ドル円買いポジションの損きり額はー８３，２００円です。このポジションには、これまで発生したスワップポイントが加味されていません。

 

 

この１５，３２０円のスワップポイントを合算した金額が実際の損きり額になります。

 

• 米ドル円１０９．５０円の損きり額計算：-８３，２００円＋スワップポイント１５，３２０円＝−６７，８８０円

 

この後に米ドル円プットオプション売りを作成しています。

 

 

次に、将来米ドル円１０９．００円となる予知の仕掛けがこちらです。

 

 

 

プットオプション売りの特徴などは、ＦＸオプション総合ページでもまとめています。

 

 

この中の「ＦＸオプション⇒ＦＸ買いポジションに変身されることも可能」のところで説明していることを今回やっています。

 

受取プレミアムは７２，９００円です。

 

この仕掛けは、権利行使日の米ドル円値で運命が分かれます。

 

 

いずれの場合も、プレミアム受取利益７２，９００円は一緒です。

 

米ドル円現在値は、１０８円前後です。このまま８月７日までいけば、ＦＸ口座で米ドル円１０９．００円の買いポジションが発生します。

 

でも、上昇に転じて１０９円を超えるようだと、このプレミアム受取分の利益が利益上限になって取引終了となります。

 

この利益上限が、記事冒頭で書いたこの仕掛けの「制約」部分です。

 

 

ＦＸオプションを使えば、それが可能になります。

 

この２つの売買の合計収支もまとめておきます。

 

 

項目	損益額
ＦＸ損益	-６７，８８０円
ＦＸオプション損益	７２，９００円
合計	５，０２０円

 

 

この５，０２０円がお小遣い部分です。この仕掛けの主たる目的は、将来の米ドル円買値を１０９．５０⇒１０９．００円に下げることです。

 

これだったら、ＦＸで米ドル円買いポジションを持ったままでもスワップポイント受取で似たようなことになるだろうと思った方もいるかもしれません。

 

でも、スワップポイントの累積では、８月７日までの３週間程度で５０銭相当の金額は望めません。

 

８月７日まで２０日程度なので、スワップポイントで埋められるのは１０〜１５銭程度です。

 

 

これが達成できたうえに、利益も出たのでお小遣いと表現させていただきました、

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

米ドル円三方よし戦略についても興味のある方はこの先もご覧ください。

 

米ドル円三方よし戦略　概略

 

この米ドル円三方よし戦略は以下の特徴があります。

 

 

米ドル円相場がどのように動いても、自分にとっては良い結果になるはずなのでが、この運用法のポジションです。

 

伊藤忠商事の経営理念などで有名な近江商人の「三方よし」にあやかり、「米ドル円三方よし戦略」と呼んでいます。

 

ＦＸオプションを使うことで、これが可能になります。今回の戦略は、以下のような方に有効です。

 

 

 

こう考えている方には、米ドル円がどのように動いても三方よしとなるのが今回の戦略です。

 

こう考えていない方には、三方よしになるとは限らないかもしれないのでご注意ください。

 

日米の経済成長格差を見る限り、一時的には円高傾向となっても、長期的には円安傾向になるのが自然だろうと私はみています。

 

米ドル円買いポジションを持ち続ければ長期的に問題はないと思っています。でも、超長期保有というのはそれなりのリスクも取り続けないといけません。

 

出来るならば「買いポジションを米ドル円が下がったところで作っておきたい」という気持ちもあります。今回の「米ドル円三方よし戦略」でそれができるかもしれません。

 

やり方は簡単です。

 

 

プットオプション売りの仕組み

 

 

 

ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。

 

 

今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。

 

 

つまり、「米ドル円三方よし戦略」に合わせて表現しなおすとこうなります。

 

 

なんか・・・・本当にそうなるの？・・・・って感じですよね（笑）。

 

どうなるかは、今後の状況でお見せしていきます。

 

尚、要注意は下げ相場です。

 

米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。

 

 

このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。

 

この戦略での大切な条件は、プットオプション売りの権利行使価格を現在値よりも安値を選ぶことです。

 

 

まあ、この説明は実際にポジションを作って、その推移を見ていかないとわからない部分もあります。

 

今後も、この戦略で作ったポジション状況をお見せしながら、解説させていただきます。

 

米ドル円三方よし戦略　ＦＸオプション保有ポジション状況

 

 

 

すべて米ドル円プットオプション売り（ＦＸの米ドル円買いポジションと似た性質を持つ）ポジションです。

 

つまり、「米ドル円が上昇すれば利益・米ドル円が下落すれば損失」ということです。

 

この画像の一番右の損益部分が、「プレミアム受取利益ー含み損益」の実質の利益部分になっています。

 

含み損抑制効果は、以下の２つを比較すると確認できます。

 

 

上記画像の実際に保有中のポジションをこの視点で説明していきます。

 

米ドル円現在値は１０７．９８円です。

 

 

先程の画像、１番上のポジションです。

 

 

プレミアム現在値は２．５７９です。

 

２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２３５，８００円
含み損	ー２５７，９００円
差引損益	−２２，１００円

 

米ドル円１１０．７４円のときに作った１０万通貨のポジションですので、２．７６円下落しています。

 

ＦＸポジションであれば２７６，０００円の含み損となるところですが、現在２２，１００円の含み損で済んでいます。

 

 

上から２番目のポジションです。

 

 

プレミアム現在値は３．８４６です。

 

２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	２０４，６００円
含み損	ー３８４，６００円
差引損益	−１８０，０００円

 

１０万円くらいの含み損ですが、ポジションを作ったときの米ドル円値は１１１．６０円でした。

 

１１１．６０−１０７．９８ですので、そこから３．６２円下落しています。１０万通貨のＦＸ買いポジションであればスワップポイント受取を加味しても３６２，０００円程度の含み損となっているはずのポジションです。

 

 

上から３番目のポジションです。

 

 

プレミアム現在値は１．４４５です。

 

２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	４６，４１０円
含み損	ー４３，３８０円
差引損益	３，０３０円

 

このポジションは、作成時の米ドル円値１０７．８２５円です。

 

そこからは、１５．５銭上昇しています。

 

売買数量３万通貨ですので、ＦＸポジションであれば４，６５０円の含み益となっているところです。

 

しかしながら、プットオプション売りは「利益上限が決まっている」という特徴があります。このポジションでの利益上限は、４６，４１０円です。

 

このため、このＦＸオプションポジションの差引損益は３，０３０円に留まっています。

 

 

 

一番下のポジションになります。

 

 

プレミアム現在値は１．３９８です。

 

２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況

 

項目	損益
プレミアム受取利益	７２，９００円
含み損	ー６９，９００円
差引損益	３，０００円

 

このポジションは、作成時の米ドル円値１０７．８３６円です。

 

そこからは、１４．４銭上昇しています。

 

売買数量５万通貨ですので、ＦＸ米ドル円買いポジションであれば７，２００円の含み益となっているところです。

 

しかしながら、プットオプション売りは「利益上限が決まっている」という特徴がありますので、利益額は抑えられています。

 

このポジションは、本日前半で紹介したポジションです。プレミアム現在値は１．３９８は、途中決済したくなったときの売買値です。

 

ここまでの利益確定分成績

 

この戦略での総合成績です。

 

項目	損益
ＦＸオプション部分	オプション損益
ＦＸオプション損益（保有中）	５５９，７１０円
ＦＸオプション損益（終了分）	２３，１７０円
�@ＦＸオプション合計損益	５８２，８８０円
ＦＸ部分	ＦＸ損益
ＦＸスワップポイント	１５，３２０円
ＦＸ売買損益	−９１，６３０円
�AＦＸ損益合計	−７６，３１０円
総合計	総損益
（�@＋�A）総損益	５０６，５７０円

 

 

ＦＸポジションを損きりして、ＦＸオプションで利益を追加した形になっています。

 

まとめ

 

 

これが、ＦＸオプション「売り」の魅力です。。

 

ＦＸオプションを使い始めて半年くらい経ち、その有効活用が形になってきたと感じています。

 

プットオプションとコールオプションなどのＦＸオプションの「売り」には、利益上限という制約があります。

 

でも、これのお蔭で「買値を下げる」つまり「含み損を減らす」といった使い方ができます。

 

これまで含み損で苦しんだ経験をお持ちの方であれば、どなたでも一度は思ったことがあるはずです。

 

 

これが、ＦＸオプションをうまく活用することで出来てしまいます。

 

その代償が「利益上限が決まる」という「制約」です。

 

今回のポジションも、このあと米ドル円が１１０円超えになるようなことがあっても利益は決められた上限以上には増えません。

 

それを我慢することで、買値を着実に下げていって含み損も抑制していけるというのがプットオプション売りの特徴です。

 

プットオプション売りには、大きく下げればＦＸ同様に含み損が膨らむというリスクもあります。

 

下落が暴落規模となれば、今回のような仕掛けで買値を１円や２円下げたって、焼け石に水ということだってありえるわけです。

 

万能の杖はありません。

 

 

その確実な一手として、ＦＸオプションは有効に使えます。

 

まだ活用されていない方は、私の運用記録を見ながら研究されてみてください。

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

ＦＸオプション運用の主要ページ

 

ＦＸオプションかわのスワップ投資　関連ページ

 

 

サイト内他記事