サヤ取り仕掛ける前に注意して欲しい事　その１

 

今回より、スワップポイントサヤ取りの仕掛け方について説明させていただきます。

 

 

スワップポイント差だけでは見えないポイント

 

まずは、現在の各通貨のスワップポイント差状況をご覧ください。

 

 

９月２８日時点の状況では、南フリカランド円が１０３．３円と大きく拡大しています。

 

これだけ見て、南アフリカランド円仕掛けるってのもありではあるのですが、いくつか注意して欲しい点があります。

 

一番目が「スプレッド回収日数」です。

 

スプレッド回収日数とは？

 

 

スワップポイント差が大きく拡大しているからといって、ポジションを作ってすぐ純粋な利益が出てくるわけではありません。

 

まずは、

 

 

このページの「スプレッドコスト回収日数も計算する」のところをご覧ください。

 

例えば、以下のような感じで計算します。

 

 

 

 

 

• スプレッド回収日数＝１００円÷２０円＝５日間

 

合計スプレッドが１銭程度でスワップポイント差が２０円くらい開いていれば５日間でスプレッド相当分のコストが利益で回収できるということになります。

 

あとは、売買の上手下手あるいはタイミングで損益が上下してくることになります。

 

新興国通貨で注意して欲しい事

 

 

ここで注意して欲しいのは、「南アフリカランド円のスワップポイントは１０万通貨で表示されている」ということです。

 

為替水準も先進国の１０分の１程度ですので、この部分は売買する時はあまり気にしなくても良いところかもしれません。

 

でも、スワップポイントサヤ取りでは大事なところなんです。

 

つまり、スワップポイント差１０３．３円というのは１０万通貨となるため、スプレッド回収日数が先進国通貨よりも多くなることが多いということです。

 

例えば、９月２８日時点で見ると・・・・

 

 

 

 

• スプレッド回収日数＝１８００円÷１０３．３円＝約１８日間

 

いつもという訳ではないのですが、この辺はご注意ください。

 

 

そんな事はありません。

 

長期間変動が無ければ大きな利益となり易い

 

スプレッド回収日数だけで見ると、ランド円は不利な感じがするかもしれません。

 

でも、スプレッド回収日数が経過した後は、純粋に利益が貯まるだけになります。

 

そこまでいけばしめたものです。

 

ランド円などは、スワップポイント差が大きく拡大し易いだけでなく、必要証拠金も少なくて済むため、大き目のポジションを作って、利益をガッツリと貯めることが可能です。

 

運が良ければ、半年・一年変動がないこともあります。

 

そういう時には、蓄積できるスワップポイント差利益が１００万円を超えることだってあります。

 

スワップポイント変動が激しい時には苦労することもあるのですが、流れが良ければとても良い想いが出来るのが、ランド円などの新興国通貨の特徴でもあります。

 

 

スワップポイント発生タイプの把握

 

 

ＦＸ投資歴の長い方は、十分に理解していると思うのですが、最近始めたばかりの方は知らない部分かもしれません。

 

ＦＸは、口座によってスワップポイントの受け取り方が違うのです。

 

具体的には、３つに分かれます。

 

 

これ把握しておかないと、困った事が起きることがあります。

 

つまり、「税金を沢山払うことになるかもしれない」ってことです。

 

税金・・・・嫌ですよねぇ。

 

しっかり、理解しておきましょうね。

 

 

発生時口座反映タイプ

 

発生時口座反映タイプというのは、スワップポイントが発生するとすぐに口座残高に反映されて、そのまま出金できる口座のことです。

 

ＧＭＯクリック証券のＦＸネオ口座などが代表例です。

 

この口座で発生するスワップポイントは、必ず発生した年に「利益」として申告対象となります。

 

決済時口座反映タイプ

 

このタイプは、毎日発生するスワップポイントがポジションを決済するまで貯まり続けます。

 

くりっく３６５などが代表格です。

 

この口座で発生するスワップポイントは、ポジションを決済するまで申告対象にはなりません。

 

なので、「発生時口座反映タイプ」と「決済時口座反映タイプ」で両建てして、ポジションを翌年まで保有した場合、スワップポイントの課税時期がズレルという問題が起きます。

 

スワップポイントがそれほど大きな金額でなければ、心配は要らないかもしれません。

 

 

決済時口座反映（振替機能有）タイプ

 

これは、貯まったスワップポイントを振替機能で口座残高に反映させて出金できるようにしている口座です。

 

みんなのＦＸなどがこのタイプです。

 

この機能がある口座は、両建てする口座に合わせて対応ができます。

 

例えば、「発生時口座反映タイプ」であれば年末に発生したスワップポイントを受取として振替ておけば、その分はその年の利益として認識できるので、税金を多く払うリスクを負わずに済みます。

 

海外ＦＸとの組合わせはＮＧ

 

あと、海外ＦＸ＋国内ＦＸでの両建てはおすすめできません。

 

海外ＦＸと国内ＦＸでは、税金の区分が違うからです。

 

 

つまり、海外ＦＸで利益・国内ＦＸで損失となった時などには損益の相殺ができないのです。

 

• 海外ＦＸ３００万円利益
• 国内ＦＸ２８０万円損失
• 差引２０万円利益

 

こんなケースでは、国内ＦＸ同士の両建てであれば、税金は分離課税２０％の２０×２０％＝４万円程度で済みます。

 

ところが、海外ＦＸの場合は損益の合算ができません。

 

海外ＦＸ３００万円は、仮に総合課税で３０％の税金が課されたとすると、３００万×３０％＝９０万円の税金になります。

 

国内ＦＸ分の２８０万円損失は、３年間の損失繰越ができるものの、翌年以降にうまく利益が出せなければそのまま税金還付も受けられません。

 

４万円と９０万円・・・・すごい差ですよね。

 

こういうことにならないよう、十分にご注意下さいませ。

 

海外ＦＸは、何かとトラブルが多いようですので、私は基本的におすすめはしません。

 

その３：サヤ取りの資金配分目安について

 

「余裕を持った資金配分をすること」

 

スワップポイント差を利益に変えていくためには、２口座で両建てをする必要があります。

 

この時に、誰もが悩むのが「それぞれの口座にどれくらいの資金を配分するか」です。

 

資金配分は人それぞれ

 

 

かといって、それを防ぐために口座入金資金を厚くすれば、利益を出せても、その利益率が少なくなってしまいます。

 

「利益率を下げる」か「リスクを高める」か・・・どちらかを取らねばなりません。

 

この辺は、トレーダーによって、考え方にかなりの差があるところです。

 

中には、値が大きく動いた時には片方のポジションを強制ロスカットさせることを前提とした運用をしている方もいるようです。

 

数年前にブログでみたのですが、現在はそのブログは見当たりません。

 

私は、「利益率を下げる」方を選択しています。

 

私の資金配分は、以下のページにて公開しています。

 

 

 

いやいや、安全に取ることを中心にやっていくと、これくらいの余裕もたせて丁度良いかなと思いますよ。

 

相場急変に巻き込まれると悲惨

 

 

まあ、これからも大丈夫かどうかはわかりませんけどね。

 

想定外の動きに完璧に対応することは出来ませんので・・

 

それでも、これだけの資金的余裕をもたせておけば、相当の事がない限り、やっていけるかなと思っています。

 

これからも、手堅く利益を積み上げていくつもりです。

 

ちなみに、この利益はビットコイン購入に充てています。

 

２０２３年11月現在買い平均値３８０万円でビットコインを１．２５保有しています。

 

ご存知の方もいるかもしれませんが、ビットコインは今週５００万円を突破して更に上昇しそうな勢いを見せています。

 

通常の資金であれば、私はビットコインを買うつもりはありません。

 

いつ暴落するかわからない部分があり、手を出す気になれないのです。

 

だからこそ、この運用で低リスクで手堅く貯めたお金を使うのはアリだと思うのです。

 

何もしなければ、１円も増えないＦＸ証拠金のままでこの利益が発生することはありませんでした。

 

 

まあ、楽しみながらやっていきます。

 

その４：資金配分の偏らせ方

 

余裕資金の配分の仕方への一工夫についてご説明します。

 

プラススワップ側の余裕資金を厚めにする理由

 

私のスワップポイントサヤ取りの資金配分には、偏りがあります。

 

どちらかというと、プラススワップポイント側の余裕資金を大きくする傾向があります。

 

 

この理由は、リスク管理の上で大切だと考えています。

 

その理由とは「暴騰・暴落は、プラススワップポイント側に不利な形でおきやすい」からです。

 

この運用成績を公開し始めてから１３年になります。

 

累計利益はもう少しで７００万円です。

 

この１３年の間に、突然の暴騰・暴落によって強制ロスカットを強いられた方が続出した事例は、何度かあります。

 

 

などなど・・・パッと思いつくだけでもいろんな通貨ペアで起きています。

 

どの事例でも、大きく動いたのはプラススワップポイント側に不利な形で起きています。

 

例えば、トルコリラ円であれば買いポジションに不利な暴落というパターンです。

 

でも、暴落で強制ロスカットされても、そのまま暴落してくれれば、それはそれで問題ないんです。

 

その場合、売りポジションには、暴落でだした損失以上の利益が乗ってくれるからです。

 

でも、ほとんどのケースでそうはなりません。

 

暴落した後は、なぜか大きく戻すことが多いのです。

 

つまり、１０円下げて７円戻す・・・てな感じです。

 

この現象に巻き込まれると、残された売りポジションにもそれほど大きな利益は残りません。

 

その一方で、買いポジションの損失が大きくなるもので、とっても厳しい状況に追い込まれます。

 

 

ここ数年は安定傾向

 

スワップポイントサヤ取りの天敵ともいえる、暴騰・暴落ですが、ここ数年は深刻な変動は起きていません。

 

でも、こういうのは「もう来ないかなぁ」なんて思い始めると発生するようなところがありますよね。

 

こういう値動きが続くと、利益を増やすために余裕資金を減らそうと考えたくなるものです。

 

相場運用は、ちょっとした油断が命取りになることもあります。

 

私自身は、どんな局面でも、リスクを取り過ぎないように、注意しながらやっていくつもりです。

 

手堅く、末永く、稼いでいきましょう。