【２５万円の得？】ＦＸオプション権利行使でＦＸポジションが発生する流れと収支

 

 

ＦＸオプションを使っていない方には理解しがたい仕組みの部分でもあるので、その流れを今回の記事としています。

 

現在の状況をまとめました。

 

この運用法は以下の特長があります。

 

 

 

ＦＸオプション権利行使によるＦＸポジション発生となる条件

 

 

権利行使となったのは米ドル円プットオプション売りポジションです。

 

プットオプション売りポジションは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。

 

下げ相場となれば含み損となるのですが、満期日となる権利行使日に２つの方法が選べます。

 

 

 

今回は後者を選んでいますので、その流れをご紹介させて頂きます。

 

まずは、権利行使となったポジションをご覧ください。

 

権利行使となった米ドル円プットオプション売り

 

 

ポジションを作ったときに２０６，４００円を受け取っていて、これは既に利益として計上済みです。

 

このポジションを作成したときの米ドル円レートが１０７．３６５円で現在の米ドル円レートは１０４．４１円です。

 

通常のＦＸ売買であれば、１０７．３６５−１０４．１４＝２９５．５００円の含み損となる局面です。

 

それが、ＦＸオプションを使ったことでどのようになっているでしょう。

 

その流れをご覧ください。

 

ＦＸオプション権利行使からの流れ

 

 

 

 

ここでプットオプション売りポｚシヨンが権利行使されて、１０７円の米ドル円買いポジションが発生したということが確認できます。

 

 

 

 

米ドル円値は１０４円台ですので、最初から含み損約２６万円を抱えている状態です。

 

サクソバンク証券でこのまま米ドル円買いポジションを保有していても良いのですが、私は高スワップポイントを期待できるくりっく３６５で保有することにしています。

 

 

この取引を行って、米ドル円１０万通貨買いポジションを移動させています。

 

 

 

 

次にくりっく３６５で新規ポジションを作ります。

 

 

 

 

今日の取引だけを見れば、損失を出しただけなのですがポジションを作ってからの流れで収支をまとめてみると、ＦＸオプションを使った効果が見えてきます。

 

今回の権利行使での収支

 

権利行使となったプットオプション売りは、ポジション作成時にプレミアム代金を受け取っていますので、最終損益は以下のようになります。

 

 

項目	金額
ポジション作成時　受取済利益	２０６，４００円
権利行使日　損きり金額	−２５７，８００円
差引損益	−５１，４００円

 

 

ＦＸオプションを使ったことで、同時期の損失が−２９５，５００円⇒ー５１，４００円と２５万円近く減らせたという見方ができます。

 

これを得と呼ぶのは相応しくないかもしれませんが、「ＦＸオプションを使ったことで２５万円得をした」という感じでもあります。

 

単純にこの時期まで待って米ドル円買いポジションを作るのが最も良い方法です。

 

でも、ＦＸオプションポジションを作った２０２０年６月段階で米ドル円がここまで下げるとは私は思っていませんでした。

 

なので、私の力量ではＦＸでここまで待ち続けることはおそらくできなかったと思います。

 

 

あとは、静かにスワップポイントを受け取りながら米ドル円が上昇する時期に入るのを待ちます。

 

米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。

 

 

「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。

 

 

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