豪ドル円プットオプション売り ２０１９年６月損益状況まとめ
豪ドル円で、将来の利益を大きくするために４つのＦＸオプションポジションを仕掛けてあります。
ＦＸオプションの有効性を実感していただくには、実際のポジション状況で説明するのが一番です。
ただ、私自身なかなかわかりやすいまとめ方が出来ずにいて、読者の皆様にわかりやすい方法を試行錯誤しながら記事を作っているような段階です。
今回のまとめ方が、ＦＸオプション理解の足しになればと思っている次第です。
豪ドル円下げ期に仕込んだ４つのＦＸオプションポジション
現在、豪ドル円のＦＸオプションポジションは４本あります。いずれも、プットオプション売りです。
これまでは、４本まとめて収支をお見せしてきたのですが、今回の含み損を軽くする効果は個別ポジションで説明させていただきます。
保有４ポジションの内容はこうなっています。
- 作成日：２０１９年３月１１日
- ＦＸオプション内容：豪ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の豪ドル円：７８．２１円
- 権利行使価格：７８．００円
- 権利行使期日：８月２１日
- 売買数量２万通貨
- プレミアム：２．３４０
- 利益上限：２．３４０×２万通貨＝４６，８００円
- 作成日：２０１９年４月１７日
- ＦＸオプション内容：豪ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の豪ドル円：８０．３５０円
- 権利行使価格：７８．００円
- 権利行使期日：１０月２日
- 売買数量２万通貨
- プレミアム：１．２５１
- 利益上限：１．２５１×２万通貨＝２５，０２０円
- 作成日：２０１９年５月２２日
- 作成時点の豪ドル円値 ７６．１３円
- ＦＸオプション内容：豪ドル円 プットオプション売り
- 権利行使価格：７６．００円
- 権利行使期日：１１月６日
- 売買数量：３万通貨
- プレミアム：２．１８
- 利益上限：２．１８×３万通貨＝６５，４００円
- 作成日：２０１９年６月１８日
- 作成時点の豪ドル円値 ７４．０６円
- ＦＸオプション内容：豪ドル円 プットオプション売り
- 権利行使価格：７４．００円
- 権利行使期日：１１月２７日
- 売買数量：３万通貨
- プレミアム：２．０００
- 利益上限：２．０１３×３万通貨＝６０，０００円
それぞれのポジション作成したときの記事はこちらです。
- 1本目作成記事：ＦＸならではのお得に見える方法「値幅２．３４円分の利益がほぼ確定のポジション」
- 2本目作成記事：豪ドル円７８円プットオプション売り２万追加
- 3本目作成記事：豪ドル円３万買い ここから２円下げても利益となるポジション投下
- 4本目作成記事：ＦＸオプションと金利低下 その影響を図で説明
| 項目 | 損益額 |
|---|---|
| プレミアム受取合計額 | １９７，２２０円 |
| 含み損益 | -９６，４７０円 |
含み損益は、先程の現時点のＦＸオプション口座管理画面画像の損益合計額です。
これら４つのポジションは、いずれも同じ宿命を持っています。
その行く末は、基本的に権利行使日に決まります。
- 豪ドル円が権利行使日に権利行使価格よりも高い⇒プレミアム利益を受け取ってポジション終了
- 豪ドル円が権利行使日に権利行使価格よりも安い⇒ＦＸオプションがＦＸの豪ドル円買いポジションとなる。
- 権利行使前の決済（例外）：損きり決済してＦＸの豪ドル円買いポジションに変更
３は、激しい暴落時に起こる可能性がある例外的規定です。
基本的に権利行使日まで保有するのを前提としてやっています。
２の場合には、豪ドル円プットオプション売りが豪ドル円買いポジションへと自動的に変更になります。
ここで発生した豪ドル円買いポジションは、その後資産倍増計画ポジションとして運用していきます。
その時点のスワップポイント水準次第のところはありますが、くりっく３６５口座でポジションを建て直しての保有を予定しています。
ただ、将来時点でサクソバンク証券の方が豪ドル円買いポジションスワップポイントが高ければ、ＦＸオプションから変更したＦＸでの豪ドル円買いポジションをそのまま保有していく可能性もあります。
どこの口座でＦＸポジションを保有するかは、権利行使時点の状況次第としています。
プットオプション売りの特徴を活用することで、将来の豪ドル円買いポジションを有利に作っていくというのが、ここでの運用の趣旨です。
この運用には、相場下落時に含み損増加を押さえられるという特徴も持っています。
それがどのようなものかを、ポジション１で説明させていただきます。
相場下落時に含み損増加を押さえる効果
この画像の一番上のポジションをご覧ください。６月１９日時点のプレミアム値は３．７１８で２万通貨の含み損は-２７，５６０円です。
このポジションは、先程の４本のポジションの一番上のもので以下の内容です。
- 作成日：２０１９年３月１１日
- ＦＸオプション内容：豪ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の豪ドル円：７８．２１円
- 権利行使価格：７８．００円
- 権利行使期日：８月２１日
- 売買数量２万通貨
- プレミアム：２．３４０
- 利益上限：２．３４０×２万通貨＝４６，８００円
３月１１日に豪ドル円値が７８．２１円のときにこの豪ドル円プットオプション売りを作りました。
豪ドル円の本日値は、７４．６５７円です。
７８．２１円⇒７４．６５７円ですので・・・３．５５３円下落しています。
もしも、３月１１日時点に単純に豪ドル円買いポジションを２万通貨作っていれば、３．５５３円×２万通貨＝７１，０６０円の含み損でした。
豪ドル円買いポジションなので、スワップポイント受取が６０００円程度あったと想定しても、６５，０００円くらいの含み損にはなっています。
これが、ＦＸオプションを使って豪ドル円買いに近い性質を持つプットオプション売りにしたことで２７，５６０円の含み損で済んでいます
- ７１，０６０円÷２７，５６０円＝２．５７倍
含み損３分の１まではいきませんが、余裕で半分以下になっています。
この特徴は、現実の運用では相当使えます。
私がこのポジションを作るタイミングは、「単純にＦＸで豪ドル円を買っても良いと感じるタイミング」です。
現在値からみれば、この買値は「ヘタだね」と言われてもしょうがないですが、それでもこの基準で買い続けて資産倍増計画の運用資金を増やしてきました。
長期視点でみれば、充分に安値圏と判断しての仕掛けです。
この有効性は、将来大きな利益が出たときにはもっとわかりやすいはずです。
でも、そういう時は残念ながら「豪ドル円買いポジションを仕掛けるタイミング」ではありません。
今のような時期だからこそ、有効に使える仕掛けです。
現段階は、豪ドル円買いの仕込み時期だと思っています。
サクソバンク証券のＦＸオプションを使って、今後も今後も状況をみながら新規ポジションを追加していく予定です。
ＦＸオプション売りが出来るのはサクソバンク証券だけです。ＦＸ口座開設後にオプション口座開設手続きができます。
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