くりっく株３６５　１０の特徴【トラリピ・ナスダック100理論編第２回】

 

 

くりっく株３６５とは？

 

くりっく株３６５は、公式ページでこう説明されています。

 

 

つまり、くりっく株３６５は、最近人気の高まっているＣＦＤ取引の東京金融取引所版というところです。

 

取扱銘柄は合計７銘柄あります。

 

どの銘柄も、株式市場や先物市場など様々な市場で取引ができます。

 

例えば、日経２２５は株式市場・先物市場での取引も可能です。

 

取引時間・レバレッジの有無・期日の有無など、それぞれに長所短所があります。

 

くりっく株３６５は、ほぼ２４時間取引できてレバレッジも効かせた売買が可能です。しかも、期日も１年３ヶ月と長いので、一度自動売買設定したら、そのままにしておくこともできます。

 

では、その仕組みをご説明します。

 

くりっく株３６５の仕組み

 

 

一つづつ説明してまいりましょう。

 

取扱い銘柄

 

2022年10月現在取扱い銘柄は７つです。

 

 

まだ売買はしていないのですが、金と原油が加わったのはうれしいです。サヤ取りなどでの組み合わせが自由にできます。

 

取引時間

 

取引時間は、銘柄によって若干違います。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年の夏時間は11月6日までで、冬時間は11月7日からです。

 

取引できる時間は銘柄によて差がありますが、ナスダック100などは、これからの冬時間は22時間30分取引ができることになっています。

 

完全マーケットメイク方式

 

 

これは「投資家にとって最も有利な価格提供をする仕組み」と公式ページで説明されています。

 

 

マーケットメイカーというのは、売買値を提供する業者のことです。

 

公式ページに掲載されいるマーケットメイカーは、現在３社です。

 

 

参考：くりっく株３６５取扱会社一覧

 

顧客数はかなり増えているのですが、３社はちょっと少ない気がしますね。

 

スプレッドの特徴

 

 

この「完全マーケットメイク方式」で提供されているくりっく株３６５スプレッドは、全般的に以下の傾向があります。

 

 

一般的にサラリーマンが仕事を終わる、日本時間の夕方以降がスプレッドがとても狭くなる傾向があります。

 

裁量トレードで使う際は、そういう時間帯を意識しておくと良いかもしれません。

 

くりっく株３６５の手数料制度

 

 

取引銘柄・取扱会社によって手数料は違います。サヤ取りで使っている岡三オンライン証券では、以下のようになっています。

 

 

いずれも税込です。

 

この水準は、業界では最安値グループに入ります。

 

ちなみに、トラリピでの手数料は、こうなっています。

 

 

いずれも税込です。

 

 

まあ、これくらいはしょうがないんじゃないですかね。

 

他社では出来ないサービスを提供していますからね。

 

でも、ＮＹダウとナスダック100に関しては、トラリピ手数料は最安値グループにかなり近いものになっています。

 

この辺の配慮はうれしいところですね。

 

配当相当額・金利相当額

 

 

 

配当相当額は、株式を保有している時に受け取る配当金に相当するものす。買いポジションで「受取」となり、売りポジションでは「支払」となります。

 

金利相当額は、ポジション保有に応じて発生する金利コストのことです。これは、買いポジションで「支払」となり、売りポジションでは「受取」となります。

 

そして、どちらも「売買同値」です。

 

整理すると・・・

 

 

こんな感じになります。

 

この仕組みは、他のＣＦＤ取引口座とはかなり違います。

 

例えば、ＧＭＯクリック証券のＣＦＤ口座では、３カ月おきに価格調整額として、まとめて受け払いが発生します。

 

金額も違います。

 

でも、この調整金の金額がちょっと違っても売買価格でも調整されていることが多いのです。

 

なので、普通に売買する分には、これによって大幅に不利になったりすることはないというのが、両方の口座を使っていて正直に感じるところです。

 

銘柄ごとの差

 

この配当相当額の発生状況は、銘柄ごとに大分異なります。

 

 

 

日本のゼロ金利政策を反映して、金利相当額はゼロです。９月までの合計金額で１枚あたり５２，５８３円発生していて、利回りとしては２％くらいに匹敵する状況です。

 

 

 

９月時点で、金利相当額と配当相当額がかなり近い金額になっています。

 

去年は、金利相当額は配当相当額の３分の１程度だったんですけどねぇ。

 

米国の金利上昇により金利相当額が上昇中のため、いずれは逆転することになると思われます。

 

 

 

ナスダック100は、９月時点の段階で既に金利相当額が配当相当額を上回っています。

 

買いポジションを保有すれば、受取となる配当相当額よりも支払となる金利相当額が多くなる形です。

 

とはいっても、それほど気になるほどの金額ではありません。

 

売りの設定も使うこともあるので、「売買同値」ということも考慮すると、これだから不利ということはないと思っています。

 

差金決済取引

 

 

米国株で同じ銘柄を同じタイミングで売買しているのに「損している人」と「利益が出た人」に分かれているってご存じですか？

 

これ、事実なんです。

 

その理由なども、ここでまとめています。

 

相場の取引方法には大きく２つあります。

 

 

現物取引は、株式口座での現物株売買のように売買のたびに現物の受渡が生じるものをいいます。

 

現物取引では、売買してから受渡というものがあるため現金を引き出せるようになるまでに日数がかかります。

 

 

差金決済では、現物のやり取りはされずに「売りと買いの差額」だけが清算されます。

 

現物取引のように受渡という工程がなく、差金決済は決済した翌日〜翌々日には証拠金の引き出しができます。

 

くりっく株３６５の場合、翌営業日か翌々営業日となっています。

 

こう書いていくと、現物取引と差金決済で大きな差がでないような気もするかもしれません。

 

でも、たまに大きな差がでることがあります。

 

実は、２０２２年がその年でした。

 

NYダウ・ナスダック100は大きく下落した一方で、円安が大きく進んでいる状況です。

 

こういう年は、米国株やナスダックを売買している人は、取引方法でかなり大きな差がでるのです。

 

実は、こんな傾向があります。

 

 

同じ銘柄を売買していても、現物株の方のほうが利益を出しているのです。

 

なぜか、説明しますね。

 

現物取引の米国株が利益を出し易かった理由

 

現物取引で利益の人が多い理由が「円安」です。

 

例えば、こういう状況だったとします。

 

 

この状況で、「円安」「株安」が起きたとします。

 

 

５０％の円安となったと同時に株価は２０％安となった状況です。

 

こうなると、手持ち株の日本円評価はこうなります。

 

 

もともとの日本円評価は１００円ですが現在は１２０円ですので、利益となっています。

 

株価は下がっても円安で利益となっているので、合計では利益となります。

 

２０２２年はまさにその年ですよね。

 

米国株がこれだけ下げていても、現物取引の投資家からはそれほど深刻な話を聞かないのは、こういう背景があります。

 

ただ、現物取引の中でも投信などで「為替ヘッジあり」という商品はこの恩恵を受けられません。

 

一時大人気となった「レバナス（レバレッジ・ナスダック）」で大幅にマイナスとなっている人が多いのは周知の事実です。

 

「レバナス（レバレッジ・ナスダック）」は、「為替ヘッジあり」ばかりなので円安の恩恵は全く受けないんですよね。

 

 

でも、差金決済取引では事情が違ってきます。

 

差金決済取引の米国株が損失となり易かった理由

 

先程と同様の為替レートで説明してまいります。

 

 

＊現実には１枚１００円の銘柄はないのですが、ここは単純比較の便宜上こうしています。

 

この時点では、ほぼ同じです。

 

この状況で、「円安」「株安」が起きたとします。

 

 

５０％の円安となったと同時に株価は２０％安となりました。

 

くりっく株３６５は、全て日本円での取引ですので、為替相場の影響を受けません。

 

なので、差金決済取引の損益計算はこうなります。

 

 

差金決済の場合は、株価が下がっている場合は「マイナス」が確定します。

 

損失が出るのは、他のＣＦＤ取引でも同じです。

 

これは、損益計算上最初に株価の損益を確定してから、為替レートを適用するからです。

 

 

為替の影響

 

 

 

こういうことなので、シンプルに株価上昇・下落を取るのであれば、差金決済取引の方が優れています。

 

くりっく株３６５の取引は、全て日本円になり為替の影響を受けない設計です。

 

円安の時はちょっと悔しいかもしれませんが、サヤ取りなどで使う場合は、とても使いやすいのです。

 

メリット・デメリット両方ありますね。

 

レバレッジ取引

 

 

 

２０２２年１１月１１日時点でＧＭＯクリック証券ＣＦＤ取引とくりっく株３６５で、必要証拠金の比較をしてみましょう。

 

 

 

ＧＭＯクリック証券は、いつの時期もレバレッジ１０倍が最大で固定されています。

 

 

 

 

• ３３，６１４×１０÷１１，２５０円＝約２９．９倍

 

 

• １１，６１５×１０÷５，２６０円＝約２２．１倍

 

レバレッジ１０倍のＧＭＯクリック証券に比べると、かなり高い取引ができます。

 

この時点だけ見ると、「少ない証拠金で効率よい運用ができそうだ」という気持ちにもなります。

 

でも、注意点があるんです。

 

このレバレツジ、変動するんです。

 

留意点：変動するレバレッジ制度

 

 

計算式は、６ヶ月間の値動き・変動幅などを元に決められる仕組みになっています。

 

簡単に書くと、以下の傾向があります。

 

 

なので、ボラティリティの低い時期にはレバレッジ４０倍以上の取引が出来ることもあります。

 

 

短期売買中心の方であれば、高レバレッジでガンガン攻めても良いと思います。

 

でも、長期保有する可能性がある場合は将来ボラティリティが高くなることを想定しておかねばなりません。

 

 

なので、必要証拠金少な目で取引したいのであればくりっく株３６５はオススメできます。

 

ロスカット制度

 

 

くりっく株３６５のロスカット制度は、提供会社により異なっています。

 

マネースクエアCFD（以下トラリピ）での基準は、こうなっています。

 

 

＊有効比率＝有効証拠金÷必要証拠金額

 

ロスカットアラートは、２００％以外の設定をすることもできます。

 

仮に必要証拠金５万円で入金している資金（有効証拠金）が１０万円で有効比率の計算をしてみましょう。

 

 

２００％未満がロスカットアラート基準です。なので、この場合はポジションを作ってちょっとでも下げるとすぐにロスカットアラートが発生することになります。

 

更に、含み損が５万円以上となれば有効比率は１００％割れとなるので、ロスカット基準に抵触してしまうことになります。

 

ちなみに、他社のくりっく株３６５口座のロスカット基準は「５０％」くらいのところが多いです。

 

これからみると、トラリピの１００％はキツ目に感じますね。

 

 

まあ、これはトラリピの性質上やむを得ない気もしますね。

 

トラリピは自動売買だから、暴騰暴落時にはポジションがジャンジャン発生する可能性があるからね。

 

ロスカット基準が５０％くらいだと、寝ている間に資金が全部飛んでしまってマイナスになってしまうことだってあるかもしれないしね。

 

 

両建てについて「建玉整理」

 

 

 

こういう状態にある時、通常であれば決済も個別に行わないといけません。

 

 

同時に決済するとこんな感じになります。決済値がスプレッド分だけ違ってきます。

 

当然のことながら、スプレッドや手数料が２倍かかることになります。

 

くりっく株３６５では、このような場合に「建玉整理」が使えます。

 

 

これって、通常の取引で「買い⇒売り決済」としたのと結果的には同じになります。

 

くりっく株３６５は、両建てになっっても建玉整理を使うことで普通取引と同様のスプレッドや手数料で決済ができるようになっています。

 

私の運用でも、建玉整理をよく使っています。

 

 

 

現在、こんな運用をしています。

 

なので、上げ相場に入ると自然にポジションが両建てになっていきます。

 

両建てになったところで建玉整理でポジションを消して、利益を出すという流れです。

 

この制度は、日本の他のＣＦＤ業者にはないものです。

 

リセットについて

 

くりっく株３６５には、期日があり永遠にポジションを持ち続けることはできません。

 

その仕組み「リセット」と呼ばれています。

 

「リセット」は、１年に１度行います。毎年９月に取引が始まり、翌年の１２月にリセット日（最終決済）を迎える約１５ヵ月のサイクルとなっています。

 

なので銘柄名も、「NASDAQ-100/23」「日経225/23」みたいになっていて、「/23」の部分が年度を示します。この場合、2023年末に最終決済となるという意味です。

 

「NASDAQ-100/22」も現在売買できるのですが、１２月の取引最終日までに決済せねばなりません。

 

最終取引日は、銘柄によって違います。

 

 

第３金曜日の前取引日というのは、基本的に「木曜日」のことですが、木曜日が休日になるようなことがあれば水曜日になる可能性も有ります。

 

今のところ、木曜日と覚えておけば大丈夫です。

 

リピートへの影響は少ない

 

このリセットは、配当相当額目的で長期保有したい方などには不評のようです。

 

ただ、私のやっているサヤ取りやトラリピ運用ではそれほど影響はないという気がします。。

 

まあ、リセットの期日が近づくと一旦決済しないといけないということはあるんですけどね。

 

 

損きりするので、見た目は悪くなります。でも、相場が回復してくれば利益になるので、あまり気にする必要はないと思っています。

• 第１回：ナスダック100でトラリピをやる意味
• 第２回：くりっく株３６５の仕組みと特徴２０２２
• 第３回：くりっく株３６５使いこなし　５つのポイント
• 第４回：ナスダック100運用でのトラリピ使いどころ
• 第５回：トラリピによるナスダック100運用ルールと課題