カバードコール戦略ポジション決済による利益上乗せ【ループイフダン運用　第30週】

それに合わせて朝方FXポジションの利益確定をしています。

その売買状況から報告させて頂きます。

この運用をご覧になるのが始めての方は、「【最初に】運用方針と考え方」からお読みになることをおすすめいたします。

カバードコール戦略ポジション　期日による決済

この画像は以下の流れを表示したものです。

つまり、（１１２−１１４．０３２）×１万通貨＝２０，３２０円の損きりとなっています。

FXオプションは損きりなのですが、カバードコール戦略ポジションですので、これとセットになっているFXポジションには、この損失以上の利益が乗っています。

そのＦＸポジションを本日朝決済しています。

まとめると、今回のカバードコール戦略合計収支は以下のようになります。

コールオプション売りが期日に損失となるときは、今後も同様の流れで利益を出していきます。

FXオプションで使っているのは、サクソバンク証券口座です。

確定損益　含み益も増加中：第３１週目

このグラフは、下記の「確定損益・評価損益・総合損益」の推移です。

項目	損益額
ループイフダン確定損益	106,830円
FXオプション確定損益	-24,725円
確定損益合計	82,105円
評価損益：ループイフダン	71,853円
評価損益：FXオプション	-62,610円
評価損益合計	8,243円
総合損益	90,348円
参考：米ドル円レート	１１３，９３０円

ここのところ一日の変動幅が大き目の往来相場が続いています。

ループイフダンの得意とする局面ですね。

ループイフダン　自動売買状況

１日1本のときもありますが４本のときもあり、平均すれば１日３本くらいの利益確定ペース継続中です。

ループイフダン口座状況

含み益も71,853円で高水準です。

少しくらい大き目の下げがあっても、ポジションを追加して攻めていく余裕もあります。

稼働中のループイフダン設定

上げ相場は、この形でシンプルに攻めるのが正解ですね。

カバードコール戦略について

オプションの教科書では、運用のリスクを減らすための有効な一手として紹介されています。

ループイフダンでの長期放置ポジションの発生は、宿命のようなものです。

その長期放置ポジションをカバードコールで活かしていこうという目論見でやっています。

カバードコール戦略は、FX+FXオプションの合成ポジションで行います。

この組み合わせで、実際の為替変動では以下のようになります。

この内容は、実際のポジションでご覧ください。

ここで「上昇期には利益を減らす事になるかも？」と不安に感じる方もいるかもしれません。

でも、ループイフダンの自動売買を稼働したままであれば上昇期には基本的に15銭なり25銭なりの利益幅で決済します。

米ドル円が大きく下落したときなど、いつも好条件で設定できるものではないので、実際の運用ではその局面で適切に対応していければと思っています。

保有中の米ドル円買いポジション１万通貨にカバードコール戦略に基づいたコールオプション売りポジションを設定してあります。

カバードコール戦略の効果について

その効果については、以下のページで説明しています。

このポジションは、２０２１年９月２３日にコールオプション売りポジションが満期となっています。

ループイフダン買いポジションは有効なままなので、そのまま再度コールオプション売りをすることで、更に利益上乗せもできます。

現在の、コールオプション売りポジションはこんな感じです。

米ドル円コールオプション売り状況

コールオプション売りは、「下落で利益・上昇で損失」で「利益限定・損失限定なし」「利益となりやすい」という性質を持ちます。

現在２本のコールオプション売りポジションを保有中です。

１１月権利行使日　１本目ポジション

このポジションの利益上限は５，６３０円で、ポジション作成時に受取済みです。

ポジションを途中決済または満期時の権利行使日にプレミアムに価値があれば損失が発生して、最終損益が決まります。

本日のプレミアム現在値は、３．５７４です。

ポジション損益状況

項目	損益
プレミアム受取利益	５，６３０円
含み損益	ー３５，７４０円
差引損益	ー３０，１１０円

権利行使期日は１１月１７日です。権利行使日まで約２週間となります。

米ドル円は、権利行使価格１１０．５０円を大きく上回っている状況ですので、このままであれば決済時に損きりとなります。

この場合、カバードコール戦略で組み合わせてあるループイフダン口座でこれ以上の含み益が出ていますので、それを相殺することになります。

１２月権利行使日　２本目ポジション

このポジションの利益上限は１０，７００円で、ポジション作成時に受取済みです。

本日のプレミアム現在値は、２，７８７です。

ポジション損益状況

項目	損益
プレミアム受取利益	１０，７００円
含み損益	−２７，８７０円
差引損益	ー１７，１７０円

権利行使期日は１２月２２日です。権利行使日まで約１ヶ月半くらいのポジションです。

このポジションのカバードコール戦略効果は以下のページにてまとめています。

カバードコール戦略効果

カバードコール設定内容

千通貨×10本＝1万通貨の買いポジションで買い平均値は１１０．１４８円です。

米ドル円下落により売買の無くなったループイフダンポジションを「自動売買停止・決済指値削除」をして、長期放ったらかしポジションとしています。

このポジションを活用して、当時仕掛けたコールオプション売りがこちらです。

この2021年4月9日のポジションの効果を「単純なループイフダンだけの場合」と「FXオプションを加えた応用形」での損益比較でみてみます。

効果比較：カバードコール戦略損益とFX損益

米ドル円	ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝのみ	ｶﾊﾞｰﾄﾞｺｰﾙ
111.000	8,520円	18,760円
110.148	0円	10,240円
109.270	-8,780円	1,460円
108.00	-21,480円	ｰ11,240円

• ループイフダンのみは、自動売買停止させて9月まで放っておいた場合の含み損益
• カバードコールは、自動売買停止したループイフダンポジション＋コール売り損益の合計額
• 9月22日まで決済しなかったときの含み損益の金額
• スワップポイント考慮なし（実際には双方とも2000円程度のスワップポイント利益が加算される予定）

基本的にどの為替値でも買いポジションを放っておくよりは利益を上乗せできる流れになります。

カバードコール戦略でのコールオプション売りは、サクソバンク証券のＦＸオプション口座を使っています。

【最初に】運用方針と考え方

ループイフダンの設定は、資金１０万円くらいから真似して頂けるかと思います（レバレッジ４倍以内で分割で仕掛けていきます）。

カバードコール戦略も使う場合の運用資金目安は約４０万円です。

運用の性質上、運用資金は２口座に分けています。

これによって、２つの効果を狙っています。

FXオプションに慣れていない方は、無暗に真似はされないでください。

運用を真似される場合は、まずはループイフダンの設定パターンを参考にして頂ければと思います。

慣れてきたら、FXオプションも混ぜていくのを検討されるとよいです。

その方が、ストレス少なく運用できます。

元々、私のループイフダン運用は「含み損少な目」でやってきています。

2021年9月追加　ループイフダン売りルール

2021年9月より、ループイフダンの売りのマイナススワップポイントが大幅に下がっています。

この状況がいつまで続くかはわからないのですが、「売りのループイフダンを試す好機」であることは間違いありません。

チャンスを活かすために、米ドル円売りのループイフダンを動かしています。

この仮ルールで様子を見ながら、今後の有効活用法を探っていく予定です。

ループイフダン運用成績

月別損益

年月	今月利益	今年度利益	利益率
2021年4月	16,418円	16,418円	0.74％
2021年5月	7,073円	23,491円	1.15％
2021年6月	8,116円	31,607円	1.52％
2021年7月	13,798円	45,405円	2.27％
2021年8月	11,113円	56,518円	2.83％
2021年9月	2,961円	59,479円	2,97％
2021年10月	16,786円	76,265円	3.81％
2021年11月	5,840円	82,105円	4.11％

ループイフダン＋FXオプションで利益上乗せ検証

FXオプションを使ったことが、本当に利益上乗せに貢献しているかどうかを検証するための記録です。

年	ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝ	FXｵﾌﾟｼｮﾝ	合計利益
2021年	106,830円	-24,725円	82,105円

リピートでループイフダンを選んだ理由

ループイフダンを選んだ理由は３つあります。

これらの特徴より、私の「米ドル円買い」を中心のリピート系自動売買に最も合うと感じています。

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