FXオプション初心者からの質問
FXオプションは、使い方が無限といって良いほど沢山あるので、悩んでしまう方が多いようです。オススメの3つの戦略をご紹介します。
「FXオプションを使ってみたいが、どのように使えばよいかわからな
い。どうすれば良いでしょうか」
私が実際に使っている戦略で、オススメの4戦略をご紹介します。そのどれかを使ってみてはいかがでしょう。
まずは、限定して使ってみる。
連載でいろんな使い方をご紹介させて頂きましたので、気に入ったものを一つだけ使ってみるという感じです。
参考記事:FXオプションの活用法 目次
第10回以降が具体的使い方についてです。
乗換技も含めていろいろご紹介しています。
プット売りを使うにしても、目的によってその仕掛け方などが違ってくるので、いきなり全部を把握するのは無理だと思います。
好きなのといっても、難しいぞ。これは、悩まずにはいられない気がする。「オススメ」みたいなのを抜き出した方がいいんじゃないのか?
確かにそうですね。
じゃあ、ジンプルに攻める感じでオススメを抜き出してみるよ。
ということで、使いやすそうな形を4つに絞って紹介させて頂きます。
その1:大きな上げ相場をFXよりも儲かるように攻めたい
まず、「ここから上げそうなので、強力に攻めたい」という場合です。
無論、「FXよりも強力な形で攻める」という条件も付けます。
こういう時にオススメは、ビッグヘッド戦略です。
この戦略のイメージは以下のようになります。
- プット売り 10万通貨
- コール買い 14万通貨
上げ相場では、14万通貨分の上昇利益を得て、下げた時のリスクは10万通貨だけで済む。
そして、仕掛けた時の手出し資金はなしです。
この仕掛け、上げ幅が大きければ大きいほど有効です。
調度、ここ数ヶ月の円安相場では、相当稼げた仕掛けです。
私も100万円くらいですが、頂きました。
単純な10万通貨のFX買いポジションを比較すると、大体以下のような特徴があります。
- 短期売買は機動性に優れるFXの方が有利
- 2円以内くらいの小さめの上昇もFX有利
- 2円を超える上げ幅になってくると効果が大きくなる
「2円」の部分は、その時点の状況で変化します。
でも、中長期でリスク抑えながら大きく狙いたい時には検討に値する戦略だと思います。
その2:下げたら買いたい
「あと3円くらい下げたら買いたい」
私は、そう思うことが良くあります。日本円資産防衛のために米ドル円買いポジションを保有し続けているからということも背景にはあるのかもしれません。
でも、こういう気持ちの時ってなかなか下がってこないもんなんですよね。
あまりにも下がってこないと、待ちきれなくなって高値に飛びついてしまうこともあります。
そういう人にとっては、「まちぶせ戦略」がおすすめです。
参考記事:「まちぶせ戦略」
3円下で買うつもりであれば、現在値よりも3円下の権利行使価格でプット売りを仕掛けておくだけです。
- 権利行使日に3円下まで下がれば、希望通りの買いポジションが作れます。
- 下がらない場合、仕掛けた時に受取ったプレミアム代金は満額受取となります。
資金に余裕を持たせて仕掛ければ、慣れてくれば「どっちでも良いや」という気楽な気持ちでできます。
特に、高ボラティリティと金利上昇によりプレミアムがとても高くなっています。
仕掛ける時期によっては、1万通貨で4万円くらいのプレミアムが受取れます。
10万通貨で40万円・・・・結構大きいですよね。
円高であろうと円安であろうと、このプレミアム代金は権利行使日まで保有すれば受取のままです。
円高になった場合には、その為替評価損と相殺する感じになります。もともと3円下の権利行使価格で仕掛けています。
つまり、為替損が出る水準はこう計算できます。
「3円+プレミアム4円=7円」
権利行使日に現在値よりも7円以上下げなければ実質損失にはならないというポジションです。
どうですかね。
気楽・・・ですよね。
そして・・・最終利益取りやすい・・・ですよね。
気に入ったら、使ってみてください。
その3:リスクを抑えて大きく狙いたい
3つ目は、大相場で大きく狙いたい時に使う一手です。
現在値から離れた「コール買い」「プット買い」を仕掛けるので小資金でもできます。
しかも、リスクは「最初に払ったプレミアム代金」のみです。
仕掛けた時に10万円払ったとすれば、それ以上の損失が出たりすることはありません。
でも、相庭が見通しどおりに動いてくれれば資金は数倍〜数十倍にもなります。
理論上は、100倍以上も有り得るのですが、私自身の最高記録は20倍くらいです。
成功すると、相当気持ち良いです。
でも、この仕掛けは3番目のオススメであるのには理由があります。
この仕掛けは、最終的に全額損失になりやすいのです。
何回あるいは10回以上仕掛けて1回成功するような気持ちで調度良いのです。
普通、損失が3回くらい続くと「嫌」になったりしますよね。
何回かに1回成功するとはいっても、利益が乗ってくると我慢できなくなる人も多いですしね。
途中で決済しちゃうと、大きく利益を取れる可能性を打ち消してしまうことになります。
なので、FXの売買で、ちょっと利益が乗ると決済したくなる方は、多分向かない仕掛けです。
その4:カバードコール戦略について
4番目は、カバードコール戦略です。
ループイフダンと組み合わせてカバードコール戦略をやっている事は、何度かお話しした通りです。
参考記事:ループイフダン 運用
この方法は、FX買い+コール売りという組み合わせで行うので、上げ相場では絶対に損をしません。
そして、下げ相場ではFXの含み損をコール売りの利益が補ってくれるので得した気分になれます。
でも、「今一つだなぁ」と思う人も多いかもしれません。
なぜかというと、「大きく稼ぐ道を自分でふさいでいる」からです。
大きな上げ相場が到来したときは、単純にFXで買いポジションを持つか、コール買いを保有しておけば大きな利益が得られます。
でも、このカバードコール戦略は、「大きく稼ぐチャンスがない」んです。FXで買いポジションを保有していても、上げ相場時にはコール売りが損失を膨らませる関係にあるからです。
手堅くやるなら、とっても良い方法なんです。
でも、「大きく儲けたい」という気持ちがちょっとでもある時は、凄く悔しい想いをすることになります。
なので、「手堅く稼ぐ」ことに徹することが出来る方にだけオススメしておきます。
最後に
今回4つの方法を抜き出してご紹介させて頂きました。
まずは、4つのうちどれかだけをやってみてください。3回もやれば仕組みも分かり、利益を出す感覚も理解できるようになるはずです。
損失が出そうな時は、状況に応じて乗換技を試してみても良いかもしれません。
利益を出しやすい戦略を選んだとしても油断は禁物です。
投資商品には、絶対はありません。
あるのは「長所」と「短所」です。
「短所」をきっちり理解して、「長所」を使いこなしていきましょう。
投資家それぞれのニーズに合わせてですが、FXオプションの活用は、以上の4つのどれかから始めてみるのが良いかなと思います。