米利上げ相場 シンプルに攻略中
ループイフダンによる自動売買を中心として、FXオプションを組み合わせた運用をしています。
カバードコール戦略と呼ばれるやり方ですが、シンプルな内容ですので、参考になれば幸いです。
私のループイフンダン運用の特長
- 運用通貨：米ドル円のみのシプル運用
- ２０２１年８月改定最大レバレッジ２．５倍前後（200万円での最大ポジション５万通貨）
- 利益１０万円増えるごとに、ポジション数２千通貨追加
- ループイフダン仕掛けは分割
- 手動売買も時折使用
- カバードコール戦略中心にFXオプションを使用する。
- チャンスと思われる時にはコールオプション買いを使うこともある。
- 運用開始時資金200万円（最低運用資金10万目安）
- オプションも使う場合の最低資金目安は40万円
この運用をご覧になるのが始めての方は、「【最初に】運用方針と考え方」からお読みになることをおすすめいたします。
運用状況：2022年4月7日
ループイフダンとFXオプションを合計したここまでの確定損益と含み損推移グラフです。
このグラフは、下記の「確定損益・評価損益・総合損益」の推移です。
- 青色部分：確定損益
- 赤色点線：評価損益
- 赤色太線：評価損益を考慮した損益（総合損益）
| 項目 | 損益額 |
|---|---|
| ループイフダン確定損益 | 346,924円 |
| FXオプション確定損益 | -101,270円 |
| 確定損益合計 | 245,654円 |
| 評価損益：ループイフダン | 176,226円 |
| 評価損益：FXオプション | -175,360円 |
| 評価損益合計 | 866円 |
| 総合損益 | 212,159円 |
| 参考：米ドル円レート | 123.763円 |
米ドル円は、再び上昇気味に推移中です。
自動売買の方は、５０銭の設定で数本の利益確定がありました。
１５銭設定は、米ドル円急落などがあれば再稼働させるつもりでまだ待機させています。
ループイフダン 自動売買状況
利益確定本数は４本と、前月の２１１本に比べると相当少な目です。
１５銭設定を稼働させるまでは、これくらいのローペースでいくと思われます。
ループイフダン口座状況
口座資産1,846,924円、ゆっくりですが増えています。
毎週口座内容をみるのが楽しみです。
稼働中のループイフダン設定
自動売買本数は、現在３本です。
今週は５０銭設定が頑張ってくれています。
カバードコール戦略について
カバードコール戦略は、FXの買いポジションを「上げ相場での利益を犠牲にする代わりに、下げ相場での損失を減らす」ことを目的に使います。
オプションの教科書では、運用のリスクを減らすための有効な一手として紹介されています。
参考記事：カバード・コールＦＸオプションでの使い方
ループイフダンでの長期放置ポジションの発生は、宿命のようなものです。
その長期放置ポジションをカバードコールで活かしていこうという目論見でやっています。
カバードコール戦略は、FX+FXオプションの合成ポジションで行います。
- ループイフダン口座：米ドル円買いポジション
- FXオプション口座：米ドル円 コールオプション売り
この組み合わせで、実際の為替変動では以下のようになります。
- 上げ相場：FXオプション損失だがFXポジションの利益が上回り、合計利益となる。
- 下げ相場：FXポジションは含み損だが、FXオプションは利益となるので、FXの含み損を軽減できる。
この内容は、実際のポジションでご覧ください。
ここで「上昇期には利益を減らす事になるかも？」と不安に感じる方もいるかもしれません。
でも、ループイフダンの自動売買を稼働したままであれば上昇期には基本的に15銭なり25銭なりの利益幅で決済します。
ここでカバードコール戦略を使う時は、合計利益はそれ以上取れるようにしていくつもりなので、その辺で不利にはならないだろうと見ています。
米ドル円が大きく下落したときなど、いつも好条件で設定できるものではないので、実際の運用ではその局面で適切に対応していければと思っています。
保有中の米ドル円買いポジション１万通貨にカバードコール戦略に基づいたコールオプション売りポジションを設定してあります。
カバードコール戦略の効果について
カバードコール戦略は、FX口座：米ドル円買いポジション＋FXオプション口座：コールオプション売りの組み合わせで成立します。
その効果については、以下のページで説明しています。
設定時記事：カバードコール 4月9日設定内容
このポジションは、２０２１年９月２３日にコールオプション売りポジションが満期となっています。
ループイフダン買いポジションは有効なままなので、そのまま再度コールオプション売りをすることで、更に利益上乗せもできます。
米ドル円の状況次第ですが、ループイフダン買いポジションが利益確定する必要がない時期であれば、カバードコール戦略を続けていけば利益を着実に増やしていけます。
基本的には、この戦略でFXオプションポジションを仕掛けています。
米ドル円コールオプション売り状況
現在４本のFXオプション売りポジションを保有中です。
４月権利行使日 ポジション
- 作成日：２０２１年１１月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１３．５９２円
- 権利行使価格：１１５．００円
- 権利行使期日：２０２２年４月２０日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．０５９
- 利益上限：１．０５９×１万通貨＝１０，５９０円
- 損益分岐点目安：１１５．００＋１．０５９＝１１６．０５９円
このポジションの利益上限は１０，５９０円で、ポジション作成時に受取済みです。
本日のプレミアム現在値は、８．８３４です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | １０，５９０円 |
| 含み損益 | −８８，３４０円 |
| 差引損益 | ー７７，７５０円 |
権利行使期日は４月２０日です。権利行使日まで２週間、あとちょっとです。
米ドル円現在値が、権利行使価格を大幅に上回っています。
このポジションも、満期でFX+FXオプション合計で利益清算という形で終了するパターンになりそうです。
６月権利行使日 ポジション
- 作成日：２０２２年３月３０日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１２３．２７０円
- 権利行使価格：１２５．００円
- 権利行使期日：２０２２年６月２２日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．０５９
- 利益上限：１．０５９×１万通貨＝１０，５９０円
- 損益分岐点目安：１２５．００＋１．０５９＝１２６．０５９円
このポジションの利益上限は１０，５９０円で、ポジション作成時に受取済みです。
本日のプレミアム現在値は、１．４７０です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | １０，５９０円 |
| 含み損益 | −１４，７００円 |
| 差引損益 | ー４，１１０円 |
権利行使期日は６月２２日です。権利行使日まで約２カ月半あります。
権利行使価格１２５円より下げてきてはいるものの、まだまだわかりません。
ストラングルの売り 7月権利行使ポジション
実験的に仕掛けたストラングルの売り設定の状況です。
このストラングルの売りの損益分岐点は、下値１１０．００２円ー上値１１８．９９８円で、権利行使日の７月２０日に米ドル円がこの範囲内に入っていれば、最終利益を確保できます。
具体的には、「コール売り」と「プット売り」を同時に仕掛けます。
- 作成日：２０２２年２月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１４．５２０円
- 権利行使価格：１１７．００円
- 権利行使期日：２０２２年７月２０日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：０．８３３
- 利益上限：０．８３３×１万通貨＝８，３３０円
- 損益分岐点目安：１１７．００＋（０．８３３＋１．１６５）＝１１８．９９８円
コールオプション売りは、「上げ相場で損失・下げ相場で利益」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
このポジションの利益上限は８，３３０円で、ポジション作成時に受取済みです。
本日のプレミアム現在値は、６．９８６です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ８，３３０円 |
| 含み損益 | ー６９，８６０円 |
| 差引損益 | ー６１，５３０円 |
- 作成日：２０２２年２月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１４．５２０円
- 権利行使価格：１１２．００円
- 権利行使期日：２０２２年７月２０日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．１６５/span>
- 利益上限：１．１６５×１万通貨＝１１，６５０円
- 損益分岐点目安：１１２．００＋（０．８３３＋１．１６５）＝１１０．００２円
プットオプション売りは、「下げ相場で損失・上げ相場で利益」となり「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。
このポジションの利益上限は１１，６５０円で、ポジション作成時に受取済みです。
本日のプレミアム現在値は、０．２４６です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | １１，６５０円 |
| 含み損益 | ー２，４６０円 |
| 差引損益 | ９，１９０円 |
カバードコール戦略効果
このカバードコール戦略の効果は、FXと合わせて考えて頂くとわかりやすいです。
カバードコール設定内容
千通貨×10本＝1万通貨の買いポジションで買い平均値は１１０．１４８円です。
米ドル円下落により売買の無くなったループイフダンポジションを「自動売買停止・決済指値削除」をして、長期放ったらかしポジションとしています。
このポジションは、「高水準のループイフダンのスワップポイント受取」をしながら「米ドル円上昇期を待っている」状況です。
このポジションを活用して、当時仕掛けたコールオプション売りがこちらです。
- 作成日：２０２１年４月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０９．２７円
- 権利行使価格：１１１．００円
- 権利行使期日：２０２１年９月２２日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．０２４
- 利益上限：１．０２４×１万通貨＝１０，２４０円
- 損益分岐点目安：１１１．００＋１．０２４＝１１２．０２４円
この2021年4月9日のポジションの効果を「単純なループイフダンだけの場合」と「FXオプションを加えた応用形」での損益比較でみてみます。
効果比較：カバードコール戦略損益とFX損益
| 米ドル円 | ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝのみ | ｶﾊﾞｰﾄﾞｺｰﾙ |
|---|---|---|
| 111.000 | 8,520円 | 18,760円 |
| 110.148 | 0円 | 10,240円 |
| 109.270 | -8,780円 | 1,460円 |
| 108.00 | -21,480円 | ｰ11,240円 |
- ループイフダンのみは、自動売買停止させて9月まで放っておいた場合の含み損益
- カバードコールは、自動売買停止したループイフダンポジション＋コール売り損益の合計額
- 9月22日まで決済しなかったときの含み損益の金額
- スワップポイント考慮なし（実際には双方とも2000円程度のスワップポイント利益が加算される予定）
基本的にどの為替値でも買いポジションを放っておくよりは利益を上乗せできる流れになります。
カバードコール戦略でのコールオプション売りは、サクソバンク証券のＦＸオプション口座を使っています。
【最初に】運用方針と考え方
- 運用通貨と仕掛けの方向性：米ドル円買いのみ
- 最大レバレッジ２．５倍前後：２００万円で５万米ドル買い目安
- 最大ポジション数は、利益１０万円で２千通貨目安で増やしていく
- 分割設定を基本にする。：２００万円で最大５分割
- 売買間隔：１５銭か２５銭を基本とする
- １本の売買数量と本数：１０００通貨で１０本
- 米ドル円下落により最大本数となったら次の設定開始まで最低２週間様子を見る
- オプション使用その１：下落により長期放置となるポジションには、カバードコールを使い利益上乗せ
- オプション使用その２：大きく下落した時には確定利益の範囲内でコールオプション買いを仕掛ける
ループイフダンにFXオプションを使って「カバードコール戦略」を組み合わせていくことで、「リスク低減＋利益上乗せ」を目指しています。
ループイフダンの設定は、資金１０万円くらいから真似して頂けるかと思います（レバレッジ４倍以内で分割で仕掛けていきます）。
カバードコール戦略も使う場合の運用資金目安は約４０万円です。
運用の性質上、運用資金は２口座に分けています。
- ループイフダン口座；１５０万円
- FXオプション口座（サクソバンク証券）：５０万円
- 合計：２００万円
これによって、２つの効果を狙っています。
- ループイフダンの損益にFXオプション利益を上乗せする
- 米ドル円下落時の含み損増加を抑制する
FXオプションに慣れていない方は、無暗に真似はされないでください。
運用を真似される場合は、まずはループイフダンの設定パターンを参考にして頂ければと思います。
慣れてきたら、FXオプションも混ぜていくのを検討されるとよいです。
その方が、ストレス少なく運用できます。
元々、私のループイフダン運用は「含み損少な目」でやってきています。
ループイフダン設定のタイミングを参考にして頂くだけでも、利益を得ていけるはずですので、無理はされないでください。
ループイフダン運用成績
月別損益
- 運用資金：200万円
- 運用開始年月：2021年4月1日
- ２０２２年度 開始時資金：2,127,994円
| 年月 | 今月利益 | 今年度利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| 2022年1月 | 11,390円 | 11,390円 | 0.41％ |
| 2022年2月 | 35,867円 | 44,400円 | 1.74％ |
| 2022年3月 | 71,236円 | 115,636円 | 5.52％ |
| 2022年4月 | 2,024円 | 117,660円 | 5.39％ |
年度別利益
| 年度 | 年度利益 | 累計利益 |
|---|---|---|
| 2021年 | 127,994円 | 127,994円 |
| 2022年 | 117,660円 | 245,654円 |
ループイフダン＋FXオプションで利益上乗せ検証
FXオプションを使ったことが、本当に利益上乗せに貢献しているかどうかを検証するための記録です。
| 年 | ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝ | FXｵﾌﾟｼｮﾝ | 合計利益 |
|---|---|---|---|
| 累計利益 | 346,924円 | -101,270円 | 245,654円 |
リピートでループイフダンを選んだ理由
一通りのリピート系自動売買を試して、ループイフダンに戻ってきました。
ループイフダンを選んだ理由は３つあります。
- 追尾型であること
- スワップポイント受取が高目であること
- スプレツド＋手数料負担が軽い事
これらの特徴より、私の「米ドル円買い」を中心のリピート系自動売買に最も合うと感じています。
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