ループイフダン＋カバードコール戦略 2021年8月19日運用状況
自動売買とコールオプションの時間価値減少による利益増、２つの収益源が少しづつ総合利益に貢献してくれるようになっています。
現在、３本のカバードコール戦略ポジションと1本の自動売買設定を保有中です。
私のループイフンダン運用の特長
- 運用通貨：米ドル円のみのシプル運用
- ２０２１年８月改定最大レバレッジ２．５倍前後（200万円での最大ポジション５万通貨）
- ループイフダン仕掛けは分割
- 手動売買も時折使用
- カバードコール戦略中心にFXオプションを使用する。
- チャンスと思われる時にはコールオプション買いを使うこともある。
- 運用開始時資金200万円（最低運用資金10万目安）
- オプションも使う場合の最低資金目安は40万円
この運用をご覧になるのが始めての方は、「【最初に】運用方針と考え方」からお読みになることをおすすめいたします。
全体損益推移：第２０週目
ループイフダンとFXオプションを合計したここまでの確定損益と含み損推移グラフです。
このグラフは、下記の「確定損益・評価損益・総合損益」の推移です。
- 青色部分：確定損益
- 赤色点線：評価損益
- 赤色太線：評価損益を考慮した損益（総合損益）
| 項目 | 損益額 |
|---|---|
| ループイフダン確定損益 | 24,275円 |
| FXオプション確定損益 | 28,400円 |
| 確定損益合計 | 53,675円 |
| 評価損益：ループイフダン | -14,592円 |
| 評価損益：FXオプション | -19,410円 |
| 評価損益合計 | -34,002円 |
| 総合損益 | 19,673円 |
| 参考：米ドル円レート | １０９．８００円 |
自動売買の新規設定を火曜日に稼働開始、再び利益が増え始めています。
今のところ、毎日２〜３本の利益ペースです。
新規設定稼働とともに、運用ルールを一部変更しています。
最大ポジションを２００万で７万通貨としていたのを５万通貨に減らしました。
現在、ループイフダンで保有している買いポジションは１０９〜１１１円くらいの狭い範囲に集中しています。
こういう形でポジションが固まり過ぎたまま７万通貨のポジションとなると、大きな下げ相場となったときに含み損も一気に増加してしまいます。
当初の予定では、保有ポジションはもっとバラケル予定でした。
でも、現実の値動きがいつも想定通りになるものでもありません。
この状況に合わせてリスクを散りすぎないように運用ルールも変更した次第です。
今後も微調整しなふぁら、安定した運用を心がけていきます。
ループイフダン 自動売買状況
火曜日に稼働開始して６本の利益確定が発生しています。
良い調子です。
ループイフダン口座状況
口座資産1,525,275円です。
先程の自動売買の利益が上乗せされ始めています。
稼働中のループイフダン設定
2021年8月17日の朝稼働した内容です。
- 運用通貨米ドル円
- 売買：買い
- 売買間隔：１５銭
- １本の売買数量：１０００通貨
- 最大売買本数：１０本
１０００通貨単位で１５銭刻みで買っていきます。
私の運用ルールでは、この設定の売買本数が最大となったときに、FXオプションでカバードコール戦略を仕掛けていきます。
カバードコール戦略について
カバードコール戦略は、FXの買いポジションを「上げ相場での利益を犠牲にする代わりに、下げ相場での損失を減らす」ことを目的に使います。
オプションの教科書では、運用のリスクを減らすための有効な一手として紹介されています。
参考記事：カバード・コールＦＸオプションでの使い方
ループイフダンでの長期放置ポジションの発生は、宿命のようなものです。
その長期放置ポジションをカバードコールで活かしていこうという目論見でやっています。
カバードコール戦略は、FX+FXオプションの合成ポジションで行います。
- ループイフダン口座：米ドル円買いポジション
- FXオプション口座：米ドル円 コールオプション売り
その効果は以下のようになります。
- 上げ相場：FXオプション損失だがFXポジションの利益が上回り、合計利益となる。
- 下げ相場：FXポジションは含み損だが、FXオプションは利益となるので、FXの含み損を軽減できる。
この内容は、実際のポジションでご覧ください。
ここで「上昇期には利益を減らす事になるかも？」と不安に感じる方もいるかもしれません。
でも、ループイフダンの自動売買を稼働したままであれば上昇期には基本的に15銭なり25銭なりの利益幅で決済します。
ここでカバードコール戦略を使う時は、合計利益はそれ以上取れるようにしていくつもりなので、その辺で不利にはならないだろうと見ています。
米ドル円が大きく下落したときなど、いつも好条件で設定できるものではないので、実際の運用ではその局面で適切に対応していければと思っています。
保有中の米ドル円買いポジション１万通貨にカバードコール戦略に基づいたコールオプション売りポジションを設定してあります。
カバードコール戦略の効果について
カバードコール戦略は、FX口座：米ドル円買いポジション＋FXオプション口座：コールオプション売りの組み合わせで成立します。
その効果については、以下のページで説明しています。
設定時記事：カバードコール 4月9日設定内容
実際の、コールオプション売りポジションはこんな感じです。
米ドル円コールオプション売り状況
コールオプション売りは、「下落で利益・上昇で損失」で「利益限定・損失限定なし」「利益となりやすい」という性質を持ちます。
現在３本のコールオプション売りポジションを保有中です。
９月権利行使日 設定内容
- 作成日：２０２１年４月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０９．２７円
- 権利行使価格：１１１．００円
- 権利行使期日：２０２１年９月２２日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．０２４
- 利益上限：１．０２４×１万通貨＝１０，２４０円
- 損益分岐点目安：１１１．００＋１．０２４＝１１２．０２４円
このポジションの利益上限は１０，２４０円で、ポジション作成時に受取済みです。
ポジションを途中決済または満期時の権利行使日にプレミアムに価値があれば損失が発生して、最終損益が決まります。
本日のプレミアム現在値は、０．２９３です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | １０，２４０円 |
| 含み損益 | −２，９３０円 |
| 差引損益 | ７，３１０円 |
権利行使期日は９月２２日です。残り３４日です。
プレミアム減少スピードが段々と早くなって、利益増加ぺーすスが上がってきている気がします。
差引損益が、現在途中決済した場合の最終損益になります。
１０月権利行使日 ２本目ポジション
- 作成日：２０２１年８月３日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０９．３２５円
- 権利行使価格：１１０．００円
- 権利行使期日：２０２１年１０月２０日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：０．７４６
- 利益上限：０．７４６×１万通貨＝７．４６０円
- 損益分岐点目安：１１０．００＋０．７４６＝１１０．７４６円
このポジションの利益上限は７，４６０円で、ポジション作成時に受取済みです。
ポジションを途中決済または満期時の権利行使日にプレミアムに価値があれば損失が発生して、最終損益が決まります。
本日のプレミアム現在値は、０．８８７です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | ７，４６０円 |
| 含み損益 | −８，８７０円 |
| 差引損益 | ー１，４１０円 |
権利行使期日は１０月２０日です。あと２カ月ちょっとあります。
１２月権利行使日 ３本目ポジション
- 作成日：２０２１年７月８日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１１０．１８０円
- 権利行使価格：１１１．５０円
- 権利行使期日：２０２１年１２月２２日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．０２４
- 利益上限：１．０７０×１万通貨＝１０，７００円
- 損益分岐点目安：１１１．５０＋１．０７０＝１１２．５７０円
このポジションの利益上限は１０，７００円で、ポジション作成時に受取済みです。
本日のプレミアム現在値は、０．７６１です。
ポジション損益状況
| 項目 | 損益 |
|---|---|
| プレミアム受取利益 | １０，７００円 |
| 含み損益 | −７，６１０円 |
| 差引損益 | ３，０９０円 |
権利行使期日は１２月２２日です。権利行使日までは４カ月以上の超長期ポジションです。
これでも、権利行使日に米ドル円が権利行使価格の１１１．５０円以下であればこのプレミアムはゼロとなり、１０，７００円の満額利益が確定する予定です。
このポジションのカバードコール戦略効果は以下のページにてまとめています。
参考記事：カバードコール戦略 7月8日分の効果
カバードコール戦略効果
このカバードコール戦略の効果は、FXと合わせて考えて頂くとわかりやすいです。
カバードコール設定内容
千通貨×10本＝1万通貨の買いポジションで買い平均値は１１０．１４８円です。
米ドル円下落により売買の無くなったループイフダンポジションを「自動売買停止・決済指値削除」をして、長期放ったらかしポジションとしています。
このポジションは、「高水準のループイフダンのスワップポイント受取」をしながら「米ドル円上昇期を待っている」状況です。
このポジションを活用して仕掛けたコールオプション売りがこちらです。
- 作成日：２０２１年４月９日
- ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り
- 作成時点の米ドル円：１０９．２７円
- 権利行使価格：１１１．００円
- 権利行使期日：２０２１年９月２２日
- 売買数量１万通貨
- プレミアム：１．０２４
- 利益上限：１．０２４×１万通貨＝１０，２４０円
- 損益分岐点目安：１１１．００＋１．０２４＝１１２．０２４円
この2021年4月9日のポジションの効果を「単純なループイフダンだけの場合」と「FXオプションを加えた応用形」での損益比較でみてみます。
効果比較：カバードコール戦略損益とFX損益
| 米ドル円 | ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝのみ | ｶﾊﾞｰﾄﾞｺｰﾙ |
|---|---|---|
| 111.000 | 8,520円 | 18,760円 |
| 110.148 | 0円 | 10,240円 |
| 109.270 | -8,780円 | 1,460円 |
| 108.00 | -21,480円 | ｰ11,240円 |
- ループイフダンのみは、自動売買停止させて9月まで放っておいた場合の含み損益
- カバードコールは、自動売買停止したループイフダンポジション＋コール売り損益の合計額
- 9月22日まで決済しなかったときの含み損益の金額
- スワップポイント考慮なし（実際には双方とも2000円程度のスワップポイント利益が加算される予定）
基本的にどの為替値でも買いポジションを放っておくよりは利益を上乗せできる流れになります。
カバードコール戦略でのコールオプション売りは、サクソバンク証券のＦＸオプション口座を使っています。
【最初に】運用方針と考え方
- 運用通貨と仕掛けの方向性：米ドル円買いのみ
- 最大レバレッジ２．５倍前後：２００万円で５万米ドル目安
- 分割設定を基本にする。：２００万円で最大５分割
- 売買間隔：１５銭か２５銭を基本とする
- １本の売買数量と本数：１０００通貨で１０本
- 米ドル円下落により最大本数となったら次の設定開始まで最低２週間様子を見る
- オプション使用その１：下落により長期放置となるポジションには、カバードコールを使い利益上乗せ
- オプション使用その２：大きく下落した時には確定利益の範囲内でコールオプション買いを仕掛ける
ループイフダンにFXオプションを使って「カバードコール戦略」を組み合わせていくことで、「リスク低減＋利益上乗せ」を目指しています。
ループイフダンの設定は、資金１０万円くらいから真似して頂けるかと思います（レバレッジ４倍以内で分割で仕掛けていきます）。
カバードコール戦略も使う場合の運用資金目安は約４０万円です。
運用の性質上、運用資金は２口座に分けています。
- ループイフダン口座；１５０万円
- FXオプション口座（サクソバンク証券）：５０万円
- 合計：２００万円
これによって、２つの効果を狙っています。
- ループイフダンの損益にFXオプション利益を上乗せする
- 米ドル円下落時の含み損増加を抑制する
FXオプションに慣れていない方は、無暗に真似はされないでください。
運用を真似される場合は、まずはループイフダンの設定パターンを参考にして頂ければと思います。
慣れてきたら、FXオプションも混ぜていくのを検討されるとよいです。
その方が、ストレス少なく運用できます。
元々、私のループイフダン運用は「含み損少な目」でやってきています。
ループイフダン設定のタイミングを参考にして頂くだけでも、利益を得ていけるはずですので、無理はされないでください。
ループイフダン運用成績
月別損益
- 運用資金：200万円
- 運用開始年月：2021年4月1日
| 年月 | 今月利益 | 今年度利益 | 利益率 |
|---|---|---|---|
| 2021年4月 | 16,418円 | 16,418円 | 0.74％ |
| 2021年5月 | 7,073円 | 23,491円 | 1.15％ |
| 2021年6月 | 8,116円 | 31,607円 | 1.52％ |
| 2021年7月 | 13,798円 | 45,405円 | 2.27％ |
| 2021年8月 | 8,270円 | 53,675円 | 2.68％ |
ループイフダン＋FXオプションで利益上乗せ検証
FXオプションを使ったことが、本当に利益上乗せに貢献しているかどうかを検証するための記録です。
| 年 | ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝ | FXｵﾌﾟｼｮﾝ | 合計利益 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 25,275円 | 28,400円 | 53,675円 |
リピートでループイフダンを選んだ理由
一通りのリピート系自動売買を試して、ループイフダンに戻ってきました。
ループイフダンを選んだ理由は３つあります。
- 追尾型であること
- スワップポイント受取が高目であること
- スプレツド＋手数料負担が軽い事
これらの特徴より、私の「米ドル円買い」を中心のリピート系自動売買に最も合うと感じています。
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