米国金利上昇下での米ドル円戦略

ループイフダン 初心者 2021年5月13日 5

 

金利上昇傾向の続く米国、米ドル円はその度に上昇傾向となっています。

 

これからもこの流れは繰り返すことになると私は見ています。

 

私と同じ見通しであれば、ループイフダンを使ってシンプルに攻める戦略が有効です。

 

ここまでの損益推移とループイフダン・カバードコール戦略の効果について記事にしています。

 

私のループイフンダン運用の特長

  • 運用通貨:米ドル円のみのシプル運用
  • 最大レバレッジ4倍以内(200万円での最大ポジション7万通貨)
  • ループイフダン仕掛けは分割
  • 手動売買も時折使用
  • 有効な局面ではFXオプションも活用(カバードコールのみ)
  • 運用開始時資金200万円(最低運用資金10万目安)
  • オプションも使う場合の最低資金目安は40万円

 

この運用をご覧になるのが始めての方は、「【最初に】運用方針と考え方」からお読みになることをおすすめいたします。

 

 

全体損益推移:第6週目

 

ループイフダン 初心者 2021年5月13日 3

 

ループイフダンとFXオプションを合計したここまでの確定損益と含み損推移グラフです。

 

グラフの補足

 

このグラフは、下記の「確定損益・評価損益・総合損益」の推移です。

 

  • 青色部分:確定損益
  • 赤色点線:評価損益
  • 赤色太線:評価損益を考慮した損益(総合損益)

 

 

項目別損益

 

項目 損益額
ループイフダン確定損益 10,212円
FXオプション確定損益 10,240円
確定損益合計 20,452円
評価損益:ループイフダン -4,500円
評価損益:FXオプション -10,740円
評価損益合計 -15,240円
総合損益 5,212円
参考:米ドル円レート 109,678円

 

米ドル円は上げ下げを繰り返しながら109.710円と110円台を伺う展開です。

 

米ドル円買いを中心としている私のループイフダン設定にとっては、有難い値動きです。

 

この値動きのおかげもあって、合運用1カ月で総合損益がプラスとなっています。

 

プラスになるのは、もうちょっと時間がかかると思っていたので、有難い誤算でした。

 

まあ、この後米ドル円が下げだせば、保有ポジションの含み損が増加することになるので、再びマイナスになってしまうんですけどね。

 

米国の金利上昇傾向はまだまだ続くとみています。

 

上げたり下げたりしながらも、これから数年間は上昇気味で推移することでしょう。

 

その度に米ドル円は上げ気味となる。

 

その繰り返しとなるので、あればループイフダンの米ドル円設定は「買い」のみのシンプルなもので良いと思っています。

 

長期的には上げ気味とはいえ、下げ気味に推移する時期も当然あります。

 

下げの時期は、「カバードコール戦略」により、FXオプションで利益上乗せをする。

 

カバードコール戦略の形にしておけば、下げ相場では含み損を我慢するしかない米ドル円買いポジションを「利益上乗せの道具」として使えるだけでなく、上げ相場になってもポジション全体で損失を出さない運用ができます。。

 

私のループイフダン運用は、そうやってリスクを減らしながら利益を増やしていきます。

 

ループイフダンのスワップポイント水準は、相変わらず高水準です。

 

リピート系自動売買をやりながら、高水準のスワップポイント受取も期待できるのがループイフダンの良いところです。

 

欲張りすぎに注意してやっていけば、ループイフダンは堅実な資産増加ができます。

 

 

ループイフダン 自動売買状況

 

ループイフダン 初心者 2021年5月13日 3

 

ここのところのループイフダン売買状況です。

 

毎日4本くらいの利益確定が続いています。

 

1000通貨で1本15銭の利益値幅ですので1回の利益は150円程度、それでも積み上げていけば利益は数万円・数十万円となっていきます。

 

当面は、この気楽な展開で利益を貯めていけるような気がします。

 

口座状況

 

ループイフダン 初心者 2021年5月13日 2

 

口座資産が1,510,212円と、ループイフダンによる利益額が1万円を超えています。

 

米ドル円が上昇気味に推移しているため、含み損も4,500円と減り良い感じです。

 

この辺で往来を続けてくれると、本当に気楽なんですけどね。

 

稼働中のループイフダン設定

 

現在稼働中のループイフダン設定は1本です。

 

ループイフダン 設定 2021年4月23日

 

 

4月23日稼働 設定内容

 

  • 運用通貨米ドル円
  • 売買:買い
  • 売買間隔:15銭
  • 1本の売買数量:1000通貨
  • 最大売買本数:10本

 

15線で最大本数10本ですので、15銭×10本=約1,5円の下げまで買い進んでいく設定です。

 

この設定で最大ポジションに達したら、次の設定を検討していきます。

 

分割していくことで、大きな下げ相場でも含み損増加を防ぐ効果があります。

 

慌てず、ゆっくりやるようにしています。

 

 

カバードコール戦略について

カバードコール戦略 リスクを減らす

 

カバードコール戦略は、FXの買いポジションを「上げ相場での利益を犠牲にする代わりに、下げ相場での損失を減らす」ことを目的に使います。

 

オプションの教科書では、運用のリスクを減らすための有効な一手として紹介されています。

 

 

ループイフダンでの長期放置ポジションの発生は、宿命のようなものです。

 

その長期放置ポジションをカバードコールで活かしていこうという目論見でやっています。

 

カバードコール戦略は、FX+FXオプションの合成ポジションで行います。

 

カバードコール 基本形

 

  • ループイフダン口座:米ドル円買いポジション
  • FXオプション口座:米ドル円 コールオプション売り

 

その効果は以下のようになります。

 

  • 上げ相場:FXオプション損失だがFXポジションの利益が上回り、合計利益となる。
  • 下げ相場:FXポジションは含み損だが、FXオプションは利益となるので、FXの含み損を軽減できる。

 

この内容は、実際のポジションでご覧ください。

 

ここで「上昇期には利益を減らす事になるかも?」と不安に感じる方もいるかもしれません。

 

でも、ループイフダンの自動売買を稼働したままであれば上昇期には基本的に15銭なり25銭なりの利益幅で決済します。

 

ここでカバードコール戦略を使う時は、合計利益はそれ以上取れるようにしていくつもりなので、その辺で不利にはならないだろうと見ています。

 

米ドル円が大きく下落したときなど、いつも好条件で設定できるものではないので、実際の運用ではその局面で適切に対応していければと思っています。

 

保有中の米ドル円買いポジション1万通貨にカバードコールを設定してあります。

 

1本目:カバードコール設定状況

 

カバードコール戦略は、FX口座:米ドル円買いポジション+FXオプション口座:コールオプション売りの組み合わせで成立します。

 

現在1本の設定があります。

 

 

対象ループイフダンポジション

 

ループイフダン カバードコール 2021年4月15日 FX

 

千通貨×10本=1万通貨の買いポジションで買い平均値は110.148円です。

 

米ドル円下落により売買の無くなったループイフダンポジションを「自動売買停止・決済指値削除」をして、長期放ったらかしポジションとしています。

 

このポジションは、「高水準のループイフダンのスワップポイント受取」をしながら「米ドル円上昇期を待っている」状況です。

 

このポジションを活用して、コールオプション売りを仕掛けて、カバードコール戦略の形にしています。。

 

米ドル円コールオプション売り

 

ループイフダン 初心者 2021年5月13日

 

コールオプション売りは、「下落で利益・上昇で損失」で「利益限定・損失限定なし」「利益となりやすい」という性質を持ちます。

 

設定内容

 

  • 作成日:2021年4月9日
  • FXオプション内容:米ドル円 コールオプション売り
  • 作成時点の米ドル円:109.27円
  • 権利行使価格:111.00円
  • 権利行使期日:2021年9月22日
  • 売買数量1万通貨
  • プレミアム:1.024
  • 利益上限:1.024×1万通貨=10,240円
  • 損益分岐点目安:111.00+1.024=112.024円

 

このポジションの利益上限は10,240円で、ポジション作成時に受取済みです。

 

ポジションを途中決済または満期時の権利行使日にプレミアムに価値があれば損失が発生して、最終損益が決まります。

 

本日のプレミアム現在値は、1.074です。

 

ポジション損益状況

 

項目 損益
プレミアム受取利益 10,240円
含み損益 −10,740円
差引損益 500円

 

権利行使期日は9月22日ですので、まだまだ先です。

 

差引損益が、現在途中決済した場合の最終損益になります。

 

現在差引損益がマイナスになっているのは、「権利行使日まで4カ月以上の日数がある+米ドル円が上昇気味に推移している」の2つの要因によるものです。

 

米ドル円為替レートが権利行使価格の111円以下であれば、日数経過とともに時間的価値が減っていくので、差引利益が徐々に増えていきます。

 

1本目のカバードコール戦略効果

 

この1本目ポジションの効果を「単純なループイフダンだけの場合」「FXオプションを加えた応用形」での損益比較でみてみます。

 

権利行使日9月22日の米ドル円レート値で比較

 

米ドル円 ループイフダンのみ カバードコール
111.000 8,520円 18,760円
110.148 0円 10,240円
109.270 -8,780円 1,460円
108.00 -21,480円 ー11,240円

 

  • ループイフダンのみは、自動売買停止させて9月まで放っておいた場合の含み損益
  • カバードコールは、自動売買停止したループイフダンポジション+コール売り損益の合計額
  • 9月22日まで決済しなかったときの含み損益の金額
  • スワップポイント考慮なし(実際には双方とも2000円程度のスワップポイント利益が加算される予定)

 

基本的にどの為替値でも買いポジションを放っておくよりは利益を上乗せできる流れになります。

 

カバードコール戦略でのコールオプション売りは、サクソバンク証券のFXオプション口座を使っています。

 

 

【最初に】運用方針と考え方

カバードコール戦略 運用方針

 

  • 運用通貨と仕掛けの方向性:米ドル円買いのみ
  • 最大レバレッジ4倍以内:200万円で7万米ドル目安(2021年5月基準)
  • 分割設定を基本にする。:200万円で最大7分割
  • 売買間隔:15銭か25銭を基本とする
  • 1本の売買数量と本数:1000通貨で10本
  • 米ドル円下落により最大本数となったら次の設定開始まで最低2週間様子を見る
  • オプション使用:下落により長期放置となるポジションには、カバードコールを使い利益上乗せ

 

ループイフダンにFXオプションを使って「カバードコール戦略」を組み合わせていくことで、「リスク低減+利益上乗せ」を目指しています。

 

ループイフダンの設定は、資金10万円くらいから真似して頂けるかと思います(レバレッジ4倍以内で分割で仕掛けていきます)。

 

カバードコール戦略も使う場合の運用資金目安は約40万円です。

 

運用の性質上、運用資金は2口座に分けています。

 

2021年月段階の資金配分

 

  • ループイフダン口座;150万円
  • FXオプション口座(サクソバンク証券):50万円
  • 合計:200万円

 

これによって、2つの効果を狙っています。

 

カバードコール戦略採用によって期待できる2つの効果

 

  • ループイフダンの損益にFXオプション利益を上乗せする
  • 米ドル円下落時の含み損増加を抑制する

 

FXオプションに慣れていない方は、無暗に真似はされないでください。

 

運用を真似される場合は、まずはループイフダンの設定パターンを参考にして頂ければと思います。

 

慣れてきたら、FXオプションも混ぜていくのを検討されるとよいです。

 

その方が、ストレス少なく運用できます。

 

元々、私のループイフダン運用は「含み損少な目」でやってきています。

 

ループイフダン設定のタイミングを参考にして頂くだけでも、利益を得ていけるはずですので、無理はされないでください。

 

ループイフダン運用成績

ループイフダン カバードコール戦略 成績

 

月別損益

 

  • 運用資金:200万円
  • 運用開始年月:2021年4月1日

 

年月 今月利益 今年度利益 利益率
2021年4月 14,803円 14,803円 0.74%
2021年5月 5,649円 20,452円 1.02%

 

ループイフダン+FXオプションで利益上乗せ検証

 

FXオプションを使ったことが、本当に利益上乗せに貢献しているかどうかを検証するための記録です。

 

ループイフダン FXオプション 合計利益
2021年 10,212円 10,240円 20,452円

 

リピートでループイフダンを選んだ理由

ループイフダンを選んだ理由

 

一通りのリピート系自動売買を試して、ループイフダンに戻ってきました。

 

ループイフダンを選んだ理由は3つあります。

 

  1. 追尾型であること
  2. スワップポイント受取が高目であること
  3. スプレツド+手数料負担が軽い事

 

これらの特徴より、私の「米ドル円買い」を中心のリピート系自動売買に最も合うと感じています。

 

 

ループイフダン運用の主要ページ

 

 

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2021/05/13


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