全く同じ売買をして損益が違うのはなぜか?
トラリピを使ったナスダック100運用の連載です。
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くりっく株365の仕組みの続きです。
今回は、現物取引と差金決済取引の違いについてです。
米国株で同じ銘柄を同じタイミングで売買しているのに「損している
人」と「利益が出た人」に分かれているってご存じですか?
これ、事実なんです。
そのカラクリを今回記事後半でまとめています。
★ 差金決済取引
相場の取引方法には大きく2つあります。
・現物取引
・差金決済取引
現物取引は、株式口座での現物株売買のように売買のたびに現物の
受渡が生じるものをいいます。
普段のコンビニの買い物も現物取引のようなものです。
強吉 :(;一_一)
コンビニで儲けたりできるの?
キヨヒサ:(・_・;)
いや、そういう意味ではないんだけど・・・
弱美 :(・_・;)
例えが、悪かったようだわね。
・・・そのようです。
でも、先に進みましょう!
現物取引では、売買してから受渡というものがあるため現金を引き
出せるようになるまでに日数がかかります。
これに対して、売買で現物のやり取りがされずに、売買の差額だけ
を清算する方法が差金決済取引です。
差金決済では、現物のやり取りはされずに「売りと買いの差額」だ
けが清算されます。
現物取引のように受渡という工程がなく、差金決済は決済した翌日
〜翌々日には証拠金の引き出しができます。
くりっく株365の場合、翌営業日か翌々営業日となっています。
こう書いていくと、現物取引と差金決済で大きな差がでないような
気もするかもしれません。
でも、たまに大きな差がでることがあります。
実は、今年2022年がその年でした。
今年、米国株やナスダックを売買していた人は、取引方法でかなり
大きな差がでたのです。
実は、こんな傾向があります。
・現物取引:利益となっている人が多数
・差金決済:損失となっている人が多数
同じ銘柄を売買していても、現物株の方のほうが利益を出してい
るのです。
なぜか、説明しますね。
★ 現物取引の米国株が利益を出し易かった理由
現物取引で利益の人が多い理由が「円安」です。
例えば、こういう状況だったとします。
・1USドル:100円
・株価:1ドルの株式
・日本円100円で1株購入
この状況で、「円安」「株安」が起きたとします。
・1ドル:100⇒150円
・1株 1ドル⇒0.8ドル
50%の円安となったと同時に株価は20%安となった状況です。
こうなると、手持ち株の日本円評価はこうなります。
・0.8ドル×150円=現在評価額120円
・120−100=20円利益
もともとの日本円評価は100円ですが現在は120円ですので、利
益となっています。
株価は下がっても円安で利益となっているので、合計では利益となり
ます。
2022年はまさにその年ですよね。
米国株がこれだけ下げていても、現物取引の投資家からはそれほど深
刻な話を聞かないのは、こういう背景があります。
ただ、現物取引の中でも投信などで「為替ヘッジあり」という商品は
この恩恵を受けられません。
一時大人気となった「レバナス(レバレッジ・ナスダック)」で大幅
にマイナスとなっている人が多いのは周知の事実です。
「レバナス(レバレッジ・ナスダック)」は、「為替ヘッジあり」ば
かりなので円安の恩恵は全く受けないんですよね。
「為替ヘッジあり商品は対象外」という例外はあるものの、現物取引
投資家は儲かっている人が多いです。
でも、差金決済取引では事情が違ってきます。
★ 差金決済取引の米国株が損失となり易かった理由
先程と同様の為替レートで説明してまいります。
・1USドル:100円
・取引値:1枚=100円
・くりっく株365で1株購入
*現実には1枚100円の銘柄はないのですが、ここは単純比較の便
宜上こうしています。
この時点では、ほぼ同じです。
この状況で、「円安」「株安」が起きたとします。
・1ドル:100⇒150円
・1株 1ドル⇒0.8ドル
(くりっく株365では100円⇒80円)
50%の円安となったと同時に株価は20%安となりました。
くりっく株365は、全て日本円での取引ですので、為替相場の影響
を受けません。
なので、差金決済取引の損益計算はこうなります。
80円ー100円=20円損失
差金決済の場合は、株価が下がっている場合は「マイナス」が確定し
ます。
損失が出るのは、他のCFD取引でも同じです。
これは、損益計算上最初に株価の損益を確定してから、為替レートを
適用するからです。
GMOクリック証券のCFD取引の米国30などは米ドルで損益計算
をするのですが、マイナスの方が多かったのにはこういった理由があ
ります。
★ 為替の影響
円安なので、現物取引がとても有利になっているのですが、円高にな
れば立場が逆転します。
・現物取引は、株価が上昇しても為替で損失になりやすい。
・差金決済取引は、株価が上昇すれば利益となりやすい
こういうことなので、シンプルに株価上昇・下落を取るのであれば、
差金決済取引の方が優れています。
くりっく株365の取引は、全て日本円になり為替の影響を受けない
設計です。
円安の時はちょっと悔しいかもしれませんが、サヤ取りなどで使う場
合は、とても使いやすいのです。
(*^。^*)
メリット・デメリット両方ありますね。
次回へ続きます。
ー ー ー ー ー
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