米ドル円プレミアム取りポジション再開　ＦＸとの両建て

 

 

もともとＦＸオプション口座では、権利行使価格１１２円で１０万通貨のプットオプション売りポジションを保有していました（過去記事：米ドル円売りポジション　撤収のためのプットオプション売）。

 

この記事でも書いているのですが、ＦＸで米ドル円売りポジションを保有していて、「まだ不安はあるものの、どうも下げそうにない」という状況になってきたので、出来るだけ損失少なく撤退するためにＦＸオプションを使ったものです。

 

ただ、今週に入り状況は急速に変化してきています。

 

あと２年くらいは続きそうだった米国の金利引き上げが「そろそろ止まりそうだ」という見通しに変わり、一旦落ち着いたかにみられた米中貿易交渉も不穏な空気が漂い始めています。

 

この流れを受けて、米ドル円もここ数日は久々に１円以上の大きな動きを見せ始めています。

 

そこで米ドル円見通しを変更してポジションも動かしたところです。

 

「米ドル円は、ここからもう少し下げる局面がありそうだ。念のため、ＦＸオプションはもう少し下の権利行使価格で売りなおそう。ただ、大きく上げることは当面なさそうだ。」

 

この方針の元、以下のポジション操作をしています。

 

 

今回の米ドル円プットオプション売りポジションを取ったときの米ドル円レートは、１１３。０１円くらいでした。

 

米ドル円大きく上げなければ利益となる両建てポジション

 

 

米ドル円が、「下がる」または「現水準近辺で推移する」のであれば利益となります。

 

大きな下げ相場となった場合には、利益は限定気味になります。ＦＸポジションの利益をＦＸオプション損失が相殺する形になるからです。

 

この両建ては、米ドル円が大きく上げることがない限り、大きな損失にはなりません。

 

ただ、米ドル円がここから大きく上げた場合でも、ＦＸでの米ドル円売りポジションは大きな損失になるものの、ＦＸオプションは利益になるので全体の損失は減るという構造にもなっています。

 

ここからは、細かい値動きは気にする必要はありません。数日単位の変化をチェックしながら、状況変化に合わせて必要とあればポジションを動かしていく感じです。

 

 

細かい動きは極力避けて、利益を溜めていくつもりです。